06.10.202120:17 Forex Analysis & Reviews: أزمة الطاقة تدعم عملات السلع: نظرة عامة على الدولار الأمريكي والدولار الكندي والين الياباني

ارتفعت الأسهم الأوروبية والأمريكية يوم الثلاثاء بعد نشر مؤشر (آي إس إم) أقوى من المتوقع لقطاع الخدمات الأمريكي. حيث ارتفع المؤشر إلى 61.9 نقطة من 61.7 في الشهر السابق ، على الرغم من توقع انخفاضه إلى 59.9 نقطة. ويشير (آي إس إم) القوي إلى مرونة الاقتصاد الأمريكي ، على الرغم من سلالة دلتا من فيروس كورونا ، والأهم من ذلك ، يزيد من فرص أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن بدء خفض برنامج التيسير الكمي في الاجتماع المقبل في أوائل نوفمبر.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن مؤشر التوظيف انخفض بشكل طفيف من 53.7 نقطة إلى 53.0 نقطة ، ولا يزال باقياً في منطقة التوسع ، وهي أيضاً إشارة إيجابية قبل نشر تقرير التوظيف يوم الجمعة.

زاد تقرير (آي إس إم) الواثق من الطلب على المخاطر وساهم في زيادة أسعار الطاقة. حيث ارتفع خام برنت وغرب تكساس الوسيط بنحو 2٪ ، ولم يتوقف النمو السريع لأسعار الغاز الطبيعي في أوروبا ، وأظهرت العقود الآجلة البريطانية والهولندية زيادة يومية بنحو 20٪ ، وهو ما يبدو غير واقعي.

نتوقع أن تتطور الاتجاهات الحالية على الأقل حتى نشر تقرير التوظيف يوم الجمعة. ببساطة لا توجد آلية قادرة على وقف ارتفاع أسعار الطاقة ، وبالتالي فإن عملات السلع ستقوى بشكل أسرع. كما يظل الدولار الأمريكي هو المفضل أيضًا ، في حين أن الين والفرنك واليورو سيكونون تحت ضغط قوي.

واليوم ، يجب الانتباه إلى تقرير (إيه دي بي) حول التوظيف في القطاع الخاص - من المتوقع زيادة قدرها 428 ألفًا ، لكن تجدر الإشارة إلى أن التقرير يستند إلى حد كبير على بيانات البطالة الرسمية للشهر السابق ، لذلك هناك مخاطرة أن البيانات ستأتي أقل من +400 ألف. حيث قد تتأثر طريقة حركة أسعار النفط بشدة بتقرير مخزون تقييم الأثر البيئي.

دولار أمريكي / دولار كندي

يحاول الدولار الكندي جني أرباح من ارتفاع أسعار الطاقة. حيث ووفقًا لتقرير (سي إف تي سي) ، انخفض صافي صفقات البيع بالدولار الكندي على الفور بمقدار 0.58 مليار ، أي إلى 1.595 مليار. ولا يزال لدى الدببة الأفضلية ، لكن الزخم تباطأ بشكل واضح. كما يظل السعر المقدر أعلى من المتوسط طويل الأجل ، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي لزوج دولار أمريكي / دولار كندي يهيمن ، لكن قوته مشكوك فيها ولا يتم استبعاد الانعكاس الهبوطي على المدى القصير.

الوضع الاقتصادي لكندا مستقر. لا يزال الطلب الأساسي عند مستوى مرتفع ، وتنمو الصادرات مع استقرار الواردات ، ويتم تعديل توقعات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث صعودًا من قبل عدد من البنوك ، مما سيدعم الدولار الكندي.

يعتمد الكثير على تطور الوضع مع أسعار النفط. إذا استمر نمو السعر ، وهو أمر معقول ، فمن الممكن الانتقال إلى المستوى 1.2490 ومحاولة التماسك أدناه. إذا كان هناك استقرار في أسعار الطاقة ، وإن كان نسبيًا ، فسيتحول الدولار الأمريكي إلى المفضل مرة أخرى. في هذه الحالة ، الهدف الأول هو 1.28 ، والثاني هو منطقة المقاومة 1.2900 / 50.

دولار أمريكي / ين ياباني

يفقد الين أخيرًا كل أسباب التعزيز المحتمل. يبدو أن رئيس الوزراء الجديد كيشيدا متشائم بالفعل وينوي بالفعل الشروع في اعتماد حزمة إنفاق جديدة تبلغ حوالي 15 تريليون ين. وأدت أزمة الطاقة إلى انخفاض حاد في الطلب على أصول الدول التي تشتري المواد الخام ، بما في ذلك اليابان. وفي الوقت نفسه ، فقد مؤشر نيكاي ، الذي بدا مؤخرًا أنه قد تماسك بنجاح فوق 30 ألف نقطة ، ما يقرب من 10٪ من الحد الأقصى ويستعد لتحديث أدنى مستوى في عامين. حيث تواجه الصناعة اليابانية خطر التباطؤ الشديد.

على مدار الأسبوع ، ارتفع صافي صفقات البيع للين إلى -7.26 مليار ، ليعود إلى أدنى مستوياته منذ شهر. واندفع السعر المستهدف صعودًا ، مما يستبعد عمليا احتمال حدوث انعكاس هبوطي.

من المتوقع أن يختبر زوج دولار / ين منطقة المقاومة 112.20 / 40 في المستقبل القريب ومزيد من الارتفاع ، تاركًا منطقة التماسك متعددة الأشهر. والهدف التالي هو المستوى 114.60. كما سيعني تماسك السعر أعلاه أن الاتجاه الصعودي سيتلقى تأكيدًا إضافيًا.