29.06.202309:48 Forex Analysis & Reviews: «توسيع الخدمات الصغيرة». تصريح ذهبي: هل يقترب السعر من 1900 دولار وما دونه؟

لحد الآن، قد أظهرت المعدن الأصفر خسارة ملحوظة. مؤخرًا، احتفل الذهب مرة أخرى بالوصول إلى مستوى 2000 دولار وتجاوز هذا المستوى في نقطة ما. في وقت لاحق، انخفض سعر المعدن الثمين من هذه القيم، لكنه استمر لفترة طويلة في المحافظة على مستوياته المحققة. الآن، الخبراء والمشاركون في السوق في حالة حيرة، مع خشية هبوط سعر المعدن الثمين إلى 1900 دولار أو أقل.

في بداية هذا الأسبوع، تراجع الذهب من أعلى مستوى 1930.66 دولار بفعل الإحصاءات الاقتصادية الإيجابية من الولايات المتحدة التي أكدت استقرار الاقتصاد الأمريكي. لاحقًا، تراجع زوج XAU/USD إلى مستوى 1919 دولار وبلغت خسائره 0.18٪.

وفقاً لتقديرات CME Group المبدئية، في منتصف الأسبوع، انخفض مؤشر الاهتمام المفتوح في عقود الذهب بشكل كبير. تم تسجيل انخفاض بمقدار 2.3 ألف عقد خلال ثلاث جلسات متتالية. في هذا السياق، انخفضت حجوم التداول في الذهب بمقدار 15.7 ألف عقد. حدثت انخفاض في أسعار المعدن الأصفر نتيجة انخفاض اهتمام المستثمرين. ووفقاً لتقديرات المحللين، قد يحدث ارتداد كبير في أسعار الذهب إلى أدنى مستوياته على الإطلاق في المستقبل القريب، على الرغم من أن المعدن الثمين حظي بدعم قوي قرب مستوى 1900 دولار.

يتصاعد انخفاض أسعار الذهب داخل الأسبوع. وصل سعر المعدن الذهبي إلى أدنى مستوى جديد في نهاية الأسبوع، واقترب بشكل كبير من مستوى 1900 دولار. في يوم الخميس، 29 يونيو، تراوح زوج XAU/USD بين 1902.90 و 1903.08 دولار، وكاد أن يلامس الحاجز الحرج الذي يبدأ فيه انخفاض المعدن الثمين بشكل ملحوظ.

لفترة طويلة، ظل المعدن الأصفر تحت ضغط الأسعار نتيجة للارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وأضاف تعزيز الدولار مزيتَين للنار نتيجة للبيانات الماكرو الإيجابية من أمريكا. يُذكر أن تقارير الطلب على السلع ذات الأجل الطويل في الولايات المتحدة فاجأت المشاركين في السوق بزيادة بنسبة 1.7٪ في مايو. خفضت البيانات الحالية المخاوف المتعلقة بتباطؤ الاقتصاد الأمريكي، مما يدل على انخفاض أسعار الذهب. يُذكر أن المعدن الأصفر يُعتبر تقليديًا من قبل المستثمرين كأصل تلاذ في فترات تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي.

حاليًا ، يستمر سوق المعادن الثمينة في مواجهة الضغوط التي تم تسجيلها بعد صدور بيانات ماكروقوية قوية من الولايات المتحدة. وفقًا لتقارير مؤسسة مؤتمر العمل (CB) ، ارتفع مؤشر الثقة الاستهلاكية في البلاد إلى 109.7 نقطة في يونيو ، متجاوزًا المؤشر البالغ 10.5 نقطة في مايو. وفقًا لبيان دانا بيترسون ، الخبير الاقتصادي الأول في مؤتمر العمل ، فإن الأمريكيين متفائلون أيضًا بشأن البحث عن وظائف ، على الرغم من انخفاض متوقع في مستوى الدخل. في الوقت نفسه ، يتوقع العديد من المستهلكين انخفاض معدل التضخم في المستقبل.

في الشهر الماضي ، ارتفعت أيضًا مبيعات سوق العقارات الأمريكية الأولية بشكل كبير. وفقًا لوزارة التجارة الأمريكية ، ارتفعت مبيعات المنازل بنسبة 12.2٪ في شهر واحد ، متجاوزة المؤشر البالغ 3.5٪ في أبريل. هذا قدم دعمًا كبيرًا للعملة الأمريكية ، ولكنه قلص فرص الارتفاع المستقبلي للذهب. في هذا السياق ، زادت نسبة العائد على السندات الأمريكية ، مما تسبب في المزيد من بيع المعدن الثمين.

مساء يوم الأربعاء 28 يونيو، انخفض سعر الذهب بشكل حاد بعد كلمة جيروم باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي. في مؤتمر صحفي سابق، أعلن رئيس البنك المركزي أنه يروج لفكرة حدوث ركود في اقتصاد الولايات المتحدة. وأشار رئيس الاحتياطي إلى أن البنك لم يتخذ قرارا بشأن سعر الفائدة بعد، ولكنه لا يستبعد تشديد السياسة النقدية في المستقبل.

في هذا السياق، ارتفع العمل الأمريكي في القيمة، بينما ارتد المعدن الأصفر عن ذروته السابقة. في الوقت نفسه، زوج XAU/USD لا يزال تحت ضغط وغير قادر على الخروج من الحركة الهابطة. حاليا، تراجعت أسعار الذهب عن أعلى مستوى حديث قرب 1933 دولار ومستعدة لتحديث أدنى مستوى منتصف مارس 2023 عندما كان يتم تداول الذهب بسعر 1900 دولار للأوقية.

وفقًا للرسم البياني الفني، في بداية يونيو، تم تسجيل صليب "الدب" في زوج XAU/USD. وعلى هذا الأساس، انخفض المتوسط المتحرك الأسي الخاص بـ 20 يومًا (EMA) أدنى من المتوسط المتحرك الأسي الخاص بـ 50 يومًا (EMA). بحسب اختصاصيين، إذا استمر سقوط الذهب أدنى الحاجز الحرج $1900، فإن منطقة الدعم التالية ستكون المتوسط المتحرك الأسي الخاص بـ 200 يومًا بالقرب من $1895.65. في حالة تفاقم الوضع، سينهار المعدن النفيس إلى الحد الأدنى التالي عند حوالي $1809.48 للأوقية الواحدة. حذر محللو CME Group من ذلك سابقًا.

وفقًا لتقديرات الخبراء، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 13٪ منذ بداية هذا العام حتى مايو، فقدت الديناميكا الثورية. في هذه الحالة الصعبة، قام استراتيجي العملات في ABN Amro بتخفيض توقعاتهم لعام 2024 للذهب إلى 2000 دولار للأونصة (كانت 2200 دولار للأونصة سابقًا). حاليًا، يتمسك المحللون بخطة لسعر الذهب عند 2000 دولار في عامي 2023 و 2024.

يحذر ABN Amro أيضًا المستثمرين من فتح مراكز طويلة في المعدن النفيس. يعتقد البنك أن هذا الخيار سيكون غير فعال بالنسبة للسعر الحالي للذهب. يوصي المحللون بمراقبة إجراءات الاحتياطي الفيدرالي وديناميكية الدولار لتوقع الآفاق القريبة للمعدن الأصفر. "بدء تخفيف السياسة النقدية للفيدرالي الأمريكي يؤثر إيجابيًا على سعر الذهب. هذا الخيار مدمج بالفعل في أسعار المعدن النفيس. في هذه الحالة الصعبة، ستكون زيادة قيمة الذهب مقابل الدولار مؤقتة"، يختتم الخبراء.