27.12.202306:26 Forex Analysis & Reviews: الوتر النهائي لعام 2023 في وول ستريت: نمو وتوقعات بتخفيض أسعار الفائدة

هذا الأسبوع، في يوم الثلاثاء، استمرت الأسواق الأمريكية في الاتجاه الصاعد، ودخلت الأسبوع الأخير من العام بترقب بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في مارس.

ارتفعت جميع المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية بعد عطلة عيد الميلاد، حيث قام مؤشر S&P 500 بتحديث مستوى قياسي جديد تم تحقيقه لأول مرة في يناير 2022. وجميعها في طريقها لتحقيق نمو شهري وربع سنوي وسنوي ملحوظ.

قاد هذا الاتجاه أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تتأثر بتغيرات أسعار الفائدة وقطاع الشرائح الإلكترونية.

في الجمعة الماضية، أظهرت هذه المؤشرات الأسبوع الثامن على التوالي من المكاسب - أطول سلسلة انتصارات في سنوات عديدة، وذلك بفضل البيانات الاقتصادية التي تشير إلى تباطؤ التضخم واقتراب الاحتياطي الفيدرالي من هدفه السنوي البالغ 2٪.

يقترب مؤشر S&P 500 من أكبر ارتفاع ربع سنوي في السنوات الثلاث الماضية وعلى بُعد نصف نقطة فقط من أعلى مستوى تاريخي له، المسجل في يناير 2022.

إذا تجاوز المؤشر مستوى 4796.56، فسيؤكد أنه دخل مرحلة سوق ثورية منذ الوصول إلى أدنى نقطة في سوق الدب في أكتوبر 2022.

تسارعت ارتفاعات الأسهم على مدى ثمانية أسابيع قبل أسبوعين، بعد إشارة الاحتياطي الفيدرالي بنهاية دورة رفع الفائدة، مما فتح الباب أمام تخفيضات الفائدة المحتملة في عام 2024.

وفقًا لأحدث التحديثات من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المستثمرون بتقييم احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي للمعدل المستهدف بمقدار 25 نقطة أساس في مارس بنسبة مرتفعة جدًا - 72.7٪.

سجل مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) نموًا ملحوظًا بواقع 159.36 نقطة، أو 0.43٪، ليصل إلى 37,545.33. أظهر مؤشر S&P 500 (.SPX) أيضًا ديناميكية إيجابية، حيث أضاف 20.12 نقطة، أو 0.42٪، ليصل إلى 4,774.75، بينما قوي مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) مواقعه بواقع 81.60 نقطة، أو 0.54٪، ليغلق عند 15,074.57.

لاحظت إغلاقًا إيجابيًا في جميع القطاعات الرئيسية الـ 11 لمؤشر S&P 500.

تم تسجيل أكبر نسبة نمو في قطاع الطاقة (.SPNY)، وذلك بفضل ارتفاع أسعار النفط نتيجة للمخاوف المتزايدة بشأن الإمدادات من الشرق الأوسط. ويتعزز هذا الاتجاه بشكل أكبر بالتفاؤل المتعلق بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يدعم بدوره آمال زيادة الطلب.

ارتفعت أسهم مانشستر يونايتد بنسبة 3.4% بعد الأنباء عن صفقة الملياردير جيم راتكليف لشراء 25% من أسهم النادي بسعر 33 دولار للسهم.

ارتفعت أسهم Gracell Biotechnologies (GRCL.O) بنسبة 60.3% بعد الإعلان عن نية شركة AstraZeneca (AZN.L) للاستحواذ على الشركة الصينية بقيمة 1.2 مليار دولار.

أظهرت أسهم شركة Intel Corp (INTC.O) ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 5.2% بعد الأنباء عن منح الحكومة الإسرائيلية 3.2 مليار دولار لبناء مصنع بقيمة 25 مليار دولار مخطط لإنشائه في جنوب إسرائيل.

على بورصة نيويورك، تجاوز عدد الأسهم المرتفعة عدد الأسهم المنخفضة بنسبة 3.31 إلى 1، في حين كانت هذه النسبة على ناسداك 2.25 إلى 1 لصالح الشركات المرتفعة.

سجل مؤشر S&P 500 تحركات ملحوظة، حيث بلغ عدد الأسهم التي سجلت أعلى مستوى جديد لمدة 52 أسبوعًا 50 سهمًا دون أي أدنى جديد، في حين سجل مؤشر ناسداك كومبوزيت 222 سهمًا جديدًا على أعلى مستوى و 48 سهمًا جديدًا على أدنى مستوى.

بلغت حجم التداول على بورصات الأسهم الأمريكية 9.99 مليار سهم، أقل من المتوسط البالغ 12.56 مليار سهم خلال الـ 20 يومًا التداولية الأخيرة.

انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، حيث انخفضت إلى 3.895%، في حين ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة سنتين بمقدار 1.8 نقطة أساس إلى 4.3584%.

انخفضت أسعار النفط الأمريكي قليلاً بعد الارتفاع السابق، حيث اختتمت التداولات بزيادة قدرها 2.1% لتصل إلى 75.12 دولار للبرميل. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط البرنت بنسبة 2.01%، لتصل إلى 80.66 دولار للبرميل.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.17٪ إلى 101.47، وتقريباً يوازي أدنى مستوى له خلال خمسة أشهر وهو 101.42 الذي سجلته الجمعة الماضية. ساعدت الدولار الضعيفة في تعزيز اليورو بنسبة 0.3٪ إلى 1.104 دولار.

واصل المستثمرون تحليل البيانات التي نشرت الجمعة الماضية والتي أظهرت انخفاض الأسعار في الولايات المتحدة في نوفمبر لأول مرة في أكثر من ثلاث سنوات ونصف، مما يبرز متانة الاقتصاد الأمريكي.

انخفض التضخم في الولايات المتحدة، الذي يقاس بواسطة مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي (PCE)، بنسبة 0.1٪ في الشهر الماضي.

رحب المستثمرون في الأسهم بالإشارات الأخيرة من الاحتياطي الفيدرالي بشأن آفاق الفائدة. بعد اجتماعها السياسي في 13 ديسمبر، أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه وصل إلى نهاية دورة رفع الفائدة وفتح الباب أمام خفض الفائدة في العام المقبل.

حالياً، يقوم الأسواق بتقييم احتمالية خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في مارس بنسبة 75٪، وفقًا لبيانات أداة CME FedWatch، مقارنة بنسبة احتمال تبلغ 21٪ في نهاية نوفمبر. كما تتوقع الأسواق خفض الفائدة بأكثر من 150 نقطة أساس في العام المقبل.