14.02.202408:10 Forex Analysis & Reviews: انفجار التضخم في الولايات المتحدة: كيف يتفاعل الدولار والسندات؟

تؤثر عواقب التضخم العالي على السوق المالية بشكل عام. على وجه التحديد، ردت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت على هذا الخبر بانخفاض بعد نشر البيانات التي تشير إلى ارتفاع أعلى من المتوقع في أسعار المستهلك. هذا الحدث ضغط على التوقعات المتعلقة بخفض أسعار الفائدة القادم، مما أدى بدوره إلى زيادة عائد سندات الخزانة الأمريكية.

على سبيل المثال، سجل مؤشر داو جونز الصناعي أكبر انخفاض له في ما يقرب من 11 شهرًا بعد أن أظهر تقرير وزارة العمل الأمريكية زيادة غير متوقعة في أسعار المستهلك في يناير، وخاصة بسبب ارتفاع تكاليف الإسكان.

في هذا السياق، أظهرت المؤشرات السوقية، التي كانت في ارتفاع في التوقعات بأن نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) سيبدأ في خفض الأسعار بحلول مايو، ديناميات سلبية. على سبيل المثال، أغلق مؤشر S&P 500 فوق مستوى 5000 نقطة للمرة الأولى، وتداول مؤشر داو جونز بالقرب من أعلى قيمه التاريخية. ومع ذلك، أعادت نشرة بيانات التضخم توقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما زاد من احتمالية عدم حدوث خفض في الأسعار حتى يونيو.

شهدت الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والتي تتأثر بأسعار الفائدة، مثل مايكروسوفت وألفابت وأمازون.كوم وميتا بلاتفورمز، انخفاضًا في أسعار الأسهم في ظل ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى في شهرين. وشهدت الشركات المصنعة للشرائح، بما في ذلك مايكرون تكنولوجي وكوالكوم وبرودكوم، حالة مماثلة، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 2% في مؤشر فيلادلفيا لصناعة الشرائح الإلكترونية.

واجهت قطاعات العقارات والاستهلاك الاختياري والمرافق أكبر خسائر بين 11 مؤشرًا رئيسيًا للصناعة في مؤشر S&P 500، خاصة العقارات التي وصلت إلى أدنى قيم لها في أكثر من شهرين.

شعرت الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أيضًا بالضغط، حيث أظهر مؤشر راسل 2000 أكبر انخفاض يومي منذ يونيو 2022.

"تعليقًا على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأخيرة، أكد بوب إليوت من شركة الأموال غير المحدودة أن التصريحات المتعددة التي أدلى بها مسؤولو نظام الاحتياطي الفيدرالي في الأسابيع الأخيرة تشير إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة في النصف الأول من العام قد تكون مبكرة. بالتأكيد، تؤكد بيانات التضخم للمستهلك هذه الاتجاه".

تلت بيانات التضخم للمستهلك تنقيحًا معتدلًا لأرقام التضخم في الربع الأخير من عام 2023، مما أعطى المستثمرين الراحة المؤقتة بشأن توقعات التضخم.

وصل مؤشر التقلبات في سوق Cboe إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر، مما يبرز القلق المتزايد في السوق. فقد خسر مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك كومبوزيت 1.37% و 1.79% على التوالي، في حين انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.36%، مما يشير إلى أكبر انخفاض له منذ مارس 2023.

من بين التطورات الأخرى، ارتفعت أسهم شركة JetBlue Airways بنسبة 21.6% بعد كشف كارل آيكان عن حصته في الشركة، معتبرًا الأسهم "مقدرة بشكل غير عادل". انخفضت أسهم شركة Arista Networks بنسبة 5.5% بعد توقعات للأرباح الإجمالية الإجمالية دون التوقعات، وفقدت شركة Marriott International قيمتها بعد توقعات للأرباح السنوية دون توقعات المحللين.

واجهت شركة Cadence Design Systems وشركة تصنيع الألعاب Hasbro أيضًا انخفاضًا في قيمة الأسهم بعد نشر توقعات مظلمة. في الوقت نفسه، ارتفعت أسهم Tripadvisor بنسبة 13.8% بعد الإعلان عن إنشاء لجنة خاصة لمراجعة اقتراحات الصفقات.

بلغ إجمالي حجم التداول على بورصات الولايات المتحدة 12.9 مليار سهم، مقارنة بالمتوسط ​​للجلسات الـ 20 الماضية البالغ 11.71 مليار سهم.

تستمر سوق الأسهم الأمريكية في تحقيق مستويات قياسية، بدعم من الشركات التكنولوجية الرائدة وتوقعات تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. أظهر مؤشر الأسهم العالمي MSCI ومؤشر Stoxx 600 الأوروبي أيضًا انخفاضًا في ضوء الأحداث الحالية.

وصل مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، وحققت عملة البيتكوين رقمًا قياسيًا جديدًا منذ ديسمبر 2021، على الرغم من التراجعات التالية.

من المتوقع أن تصدر بيانات عن مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة وتقرير أسعار المنتج قريبًا، مما قد يؤثر بشكل إضافي على مشاعر السوق.

يستمر ارتفاع أسعار النفط في ظل التوترات في الشرق الأوسط وشرق أوروبا، حيث تشهد عقود برنت الآجلة ونفط غرب تكساس الخام زيادات كبيرة. في الوقت نفسه، انخفضت أسعار الذهب دون مستوى الـ 2000 دولار للأوقية بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك، لتصل إلى أدنى مستوى في شهرين.