14.09.202309:12 Forex Analysis & Reviews: سوق الولايات المتحدة: نلقي نظرة على تقرير البطالة

S&P500

مراجعة في 14.09

سوق الولايات المتحدة: ومرة أخرى ننتظر الأخبار.

لم تتغير المؤشرات الرئيسية للولايات المتحدة كثيرًا يوم الأربعاء: داو - 0.3٪ ، ناسداك + 0.2٪ ، S&P500 0٪ ، S&P500 4467 ، النطاق 4420 - 4500.

كان التداول ضعيفًا يوم الأربعاء: سجلت المؤشرات الرئيسية أرباحًا أو خسائر متواضعة فقط. تيار عام يخدم الانخفاض ، ولكن لم يكن هناك ثقة على الإطلاق. تابعت المؤشرات الرئيسية أسهم الشركات ذات القيمة العالية ، مما أدى إلى تقلب مضطرب صباحًا وفي النصف الثاني من اليوم.

باختصار ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك العام بنسبة 0.6٪ ، كما كان متوقعًا ، وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الذي يستبعد منه الأغذية والطاقة بنسبة 0.3٪ (توافق 0.2٪). وبالتالي ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك العام بنسبة 3.7٪ سنويًا مقارنةً بـ 3.2٪ في يوليو ، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 4.3٪ سنويًا مقارنةً بـ 4.7٪ في يوليو.

الاستنتاج الرئيسي من التقرير هو أن التضخم الأساسي، الذي يتابعه الاحتياطي الفيدرالي بعناية أكبر, قد أظهر تحسنًا مستمرًا مقارنة بالعام الماضي; ومع ذلك، فإنه لا يزال بكثير أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2.0%، مما يعكس انعدام استقراره، الذي من المحتمل ألا يجعل الاحتياطي الفيدرالي يرفع الفائدة أكثر في هذه المرحلة، ولكن بالتأكيد ستبقى في أفكار الاحتياطي الفيدرالي "أعلى وأطول".

في سوق السندات الحكومية، شهدنا بيعًا حادًا ردًا على هذه البيانات. ومع ذلك، تهدأ الأوضاع بسرعة، وهذا دعم لسوق الأسهم. ارتفعت عائدات السندات لمدة سنتين إلى 5.07٪ بعد صدور البيانات، ولكن انخفضت إلى 4.99٪، وهو أدنى بنقطة واحدة أساسية من حساب الأمس. وانخفضت أيضًا عائدات السندات لمدة 10 سنوات إلى 4.25٪ بعد صدور البيانات، مقارنة بنقطتين أساسيتين من يوم أمس الذي بلغ 4.34٪.

توقعات رفع أسعار الفائدة لم تتغير كثيرا بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين. وفقًا لأداة CME FedWatch، يبلغ احتمال رفع أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس في اجتماع FOMC لشهر نوفمبر 40.1% مقابل 44.2% يوم أمس.

ستة من أصل 11 قطاعًا في مؤشر S&P 500 سجلت نموًا. تصدرت قائمة القطاعات قطاع الخدمات العامة (+1.2%)، الذي كان الوحيد الذي ارتفع بأكثر من 1.0%، بينما كان قطاع العقارات (-1.0%) الوحيد الذي خسر بأكثر من 1.0%.

شهدت أسهم شركات الطيران ضعفًا واضحًا في السوق بعد أن حذرت شركات سبيريت للطيران (SAVE 16.20، -1.08، -6.3%)، فرونتير جروب (ULCC 5.95، -0.56، -9.2%) وأمريكان إيرلاينز (AAL 13.31، -0.80، -5.7%) من توقعاتها للربع الثالث جزئيا بسبب ارتفاع أسعار الوقود. هبطت صندوق المؤشر المتداول في الولايات المتحدة جلوبال جيتس (JETS) بنسبة 2.7%.

في الوقت نفسه, كان القطاع الصناعي (-0.7٪) واحداً من أضعف المؤشرات جزئياً بسبب ضعف المكون الطيراني. وشهدت شركة Netflix (NLFX 412.24، -22.45، -5.2%) تراجعًا بعد تصريح بأن الأعمال الإعلانية ليست جوهرية بعد للإيرادات الإجمالية للشركة.

• مؤشر ناسداك المركب: +32.0٪ منذ بداية العام
• مؤشر S&P 500: +16.4٪ منذ بداية العام
• مؤشر S&P Midcap 400: +5.5٪ منذ بداية العام
• مؤشر راسل 2000: +4.5٪ منذ بداية العام
• مؤشر داو جونز الصناعي: +4.3٪ منذ بداية العام

نظرة عامة على البيانات الاقتصادية:

• زادت مؤشرات أسعار المستهلك في أغسطس بنسبة 0.6٪ مقارنة بالشهر السابق، كما كان متوقعًا، حيث بلغت زيادة أسعار البنزين أكثر من نصف هذا الارتفاع. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الذي لا يشمل منتجات الغذاء والطاقة بنسبة 0.3٪ أكثر مما كان متوقعًا، بمعدل 0.3٪ شهريًا (توافق 0.2٪). وفي حساب سنوي، زاد مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3.7٪ مقارنة بـ 3.2٪ في يوليو، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 4.3٪ مقارنة بـ 4.7٪ في يوليو.
• الاستنتاج الرئيسي من التقرير هو أن التضخم الأساسي المراقب عن كثب من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي يظهر تحسنًا مستمرًا مقارنة بالعام الماضي. ومع ذلك، لا يزال مرتفعًا بكثير فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0٪، مما يعكس عدم استقراره الذي من المرجح أن لا يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة أسعار الفائدة في هذه المرحلة، ولكنه بلا شك سيبقي الاحتياطي الفيدرالي يفكر في "مرحلة أعلى وأطول".

• انخفض مؤشر الرهن العقاري MBA الأسبوعي بنسبة 0.8٪ بعد انخفاضه بنسبة 2.9٪ في الأسبوع الماضي. انخفض مؤشر التمويل بنسبة 5.4٪ ، في حين ارتفع مؤشر الشراء بنسبة 1.3٪.
• شهد ميزانية خزانة الشهر أغسطس فائضًا مدهشًا قدره 89.2 مليار دولار مقارنة بعجز قدره 219.6 مليار دولار خلال نفس الفترة من العام الماضي. وجاء الفائض في أغسطس نتيجة تجاوز الإيرادات (283.1 مليار دولار) النفقات (193.9 مليار دولار). تُعد بيانات ميزانية الخزانة غير قابلة للتعديل مع مراعاة التقلبات السنوية ، لذلك لا يمكن مقارنة الفائض في أغسطس 2023 بالعجز في يوليو 2023 والبالغ 220.8 مليار دولار.
• يتلخص الاستنتاج الرئيسي من التقرير في أن النفقات شملت آثار إلغاء برنامج تخفيف الديون بقيمة 319 مليار دولار أمريكي نحو خفض برنامج القروض الطلابية المباشرة الفيدرالية لوزارة التعليم. عادة ما يكون هناك عجز في ميزانية شهر أغسطس (68 مرة من 69 سنة مالية) بسبب عدم وجود المواعيد الرئيسية للضرائب.
• زادت مخزونات النفط الخام الأسبوعية بمقدار 3.954 مليون برميل بعد الانخفاض بمقدار 6.307 مليون برميل في الأسبوع السابق.

في التقويم الاقتصادي ليوم الخميس ، تم تقديم بعض الأخبار التي قد تؤثر على السوق. سيتم نشر تقرير الأسبوعي عن طلبات إعانة البطالة ومؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس وتقرير المبيعات بالتجزئة لشهر أغسطس الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت الشرق. تشمل البيانات الأخرى:

• الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت الشرق: بيانات يوليو لمخزون الأعمال (توافق Briefing.com 0.1٪ ؛ القيمة السابقة 0.0٪)
• الساعة 10:30 صباحًا بتوقيت الشرق: المخزون الاسبوعي للغاز الطبيعي (سابقًا +33 مليار قدم مكعب)

الطاقة: سعر برنت فوق 90 دولار - 92.50 دولار

استنتاج: تراجع سوق الولايات المتحدة ويحتاج إلى دفعة للنمو أو الانخفاض.

اليوم اجتماع البنك المركزي الأوروبي بشأن الفوائد.

ميخائيل ماكاروف ، المزيد من التحليلات:

https://www.instaspot.com/ar/العملات_الأجنبية_تحليل_العملة/؟x=mmakarov

https://www.instaspot.com/ar/forex_analysis/?х=mmakarov