10.06.202408:36 Forex Analysis & Reviews: المستثمرون يشعرون بخيبة أمل لعدم توقع خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

أنهت أسهم وول ستريت تعاملاتها بانخفاض طفيف يوم الجمعة وسط اضطرابات بعد بيانات قوية عن الوظائف في الولايات المتحدة أكدت مرونة الاقتصاد لكنها أثارت أيضًا مخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول مما كان يتوقعه العديد من المستثمرين.

قالت وزارة العمل الأمريكية إنها أضافت حوالي 272,000 وظيفة في مايو، وهو ما يفوق بكثير توقعات المحللين البالغة 185,000. وارتفع معدل البطالة إلى 4%.

انخفض مؤشر S&P 500 (.SPX) بشكل حاد بعد التقرير، بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة حيث خفض المتداولون توقعاتهم لخفض الفائدة في سبتمبر. ثم ارتد المؤشر وبلغ لفترة وجيزة مستوى قياسي جديد خلال اليوم حيث رأى المستثمرون البيانات كدليل على صحة الاقتصاد.

كانت المرافق (.SPLRCU) والمواد (.SPLRCM) والاتصالات (.SPLRCL) هي الأكثر خسارة. بينما كانت القطاعات المالية (.SPSY) والتكنولوجيا (.SPLRCT) هي الأفضل أداءً.

على مدار الأسبوع، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.32%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.38%، وارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.29%.

قال ساندي فيلير، مدير محفظة في Villere & Co في نيو أورلينز: "هذا يظهر أن خفض الفائدة لن يحدث في أي وقت قريب. ارتفاع عوائد السندات يضع ضغطًا كبيرًا على الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك الشركات الصغيرة".

وأضاف: "الأمر كله يتعلق بأسعار الفائدة. قد تبقى مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعًا، وسيتعين على المستثمرين التكيف مع البيئة الجديدة".

تفاعلت الأسواق مع بيانات التوظيف بتغيير توقعاتها لتوقيت خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بعد صدور البيانات، تكهن المتداولون بأن خفض الفائدة من المستوى الحالي البالغ 5.25% إلى 5.5% قد لا يبدأ حتى نوفمبر. وفقًا لـ Fedwatch LSEG، انخفضت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى 56% من حوالي 70% في اليوم السابق.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بمقدار 87.18 نقطة، أو 0.22%، إلى 38,798.99، وخسر مؤشر S&P 500 (.SPX) 5.97 نقطة، أو 0.11%، إلى 5,346.99، وانخفض مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) بمقدار 39.99 نقطة، أو 0.23%، إلى 17,133.13.

انخفضت أسهم GameStop (GME.N) بنسبة 39% في تداولات متقلبة تزامنت مع أول بث مباشر للمدون الشهير Roaring Kitty منذ ثلاث سنوات. أعلنت الشركة عن احتمال طرح أسهم وخفض في المبيعات الفصلية.

أسماء أخرى شائعة بين المستثمرين الأفراد، مثل AMC Entertainment (AMC.N) وKoss Corp (KOSS.O)، تكبدت أيضًا خسائر كبيرة، حيث انخفضت بنسبة 15.1% و17.4% على التوالي.

واصلت أسهم Nvidia (NVDA.O) خسائرها من الجلسة السابقة، مما دفع قيمتها السوقية إلى ما دون علامة 3 تريليون دولار.

ارتفعت أسهم Lyft (LYFT.O) بنسبة 0.6% بعد أن توقعت الشركة نموًا بنسبة 15% في إجمالي الحجوزات بحلول عام 2027، وهو ما أعلنته بعد إغلاق التداول يوم الخميس.

فقدت الأسهم المتراجعة عددًا أكبر من الأسهم المتقدمة في بورصة نيويورك (NYSE) بنسبة 2.72 إلى 1. في ناسداك، تقدمت 1,177 سهمًا وتراجعت 3,064، مما أعطى المتراجعين نسبة 2.6 إلى 1.

سجل مؤشر S&P 500 17 قمة جديدة في 52 أسبوعًا وخمس قيعان جديدة، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 34 قمة جديدة و149 قاعًا جديدًا. بلغ إجمالي حجم الأسهم المتداولة في البورصات الأمريكية حوالي 10.75 مليار، مقارنة بمتوسط 12.7 مليار خلال آخر 20 يوم تداول.

تراجعت التوقعات بشأن تحرك سريع من الاحتياطي الفيدرالي مما أثر على الأسهم التي أنهت التعاملات بانخفاض. انخفض مؤشر MSCI العالمي للأسهم (.MIWO00000PUS) بنسبة 0.3% بعد أن بلغ مستوى قياسيًا عند 797.48.

ارتفع العائد على السندات لأجل سنتين، وهو مؤشر لتوقعات أسعار الفائدة، بنحو 17 نقطة أساس إلى 4.8868% بعد ستة أيام متتالية من الانخفاضات. يأتي ارتفاع العوائد مع انخفاض أسعار السندات.

كان من المتوقع حدوث تغييرات في أسعار الفائدة في سبتمبر، خاصة بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع إلى 3.75% من مستوى قياسي بلغ 4% يوم الخميس، بما يتماشى مع التوقعات.

أصبح بنك كندا يوم الأربعاء أول بنك من مجموعة السبع يخفض سعر الفائدة الرئيسي، بعد بنك ريكسبانك السويدي والبنك الوطني السويسري.

كما غيّر تقرير التوظيف ديناميكيات توقعات أسعار الفائدة في منطقة اليورو، حيث يتوقع المتداولون الآن خفضًا بمقدار 55 نقطة أساس هذا العام، ارتفاعًا من 58 نقطة أساس قبل صدور البيانات.

انخفض مؤشر Stoxx 600 الأوروبي (.STOXX)، الذي ارتفع بنسبة تقارب 10% منذ بداية العام، بنسبة 0.2%.

كما أظهر سوق السندات في منطقة اليورو ضعفًا، حيث ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس لتصل إلى 2.618%.

في أسواق العملات، ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.8% مقابل سلة من العملات الرئيسية، معوضًا خسائر أسبوعية قبل صدور بيانات التوظيف. انخفض اليورو بنسبة 0.8% ليصل إلى 1.0802 دولار بعد مكسب طفيف في اليوم السابق.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.6% لتصل إلى 79.36 دولار للبرميل. وأثر الدولار الأقوى على الذهب الفوري، الذي انخفض بنسبة 3.6% ليصل إلى 2,290.59 دولار للأوقية.