15.07.202412:03 Forex Analysis & Reviews: ترامب في دائرة الضوء: الأسواق تقيم التأثير، السندات تتراجع، الدولار مستقر

كان الدولار مستقراً يوم الاثنين، بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل حيث قام المستثمرون بتقييم ما إذا كانت محاولة اغتيال المرشح الرئاسي دونالد ترامب قد تعزز فرصه في الفوز.

افتتحت أسواق الأسهم الأوروبية على انخفاض بعد بيانات اقتصادية ضعيفة من الصين تركت حالة من الحذر. بالإضافة إلى ذلك، أثارت الأخبار السلبية من العلامة التجارية البريطانية الفاخرة Burberry وصانع الساعات Swatch Group تساؤلات حول ثقة المستهلكين.

عادةً ما يتفاعل المستثمرون مع احتمال فوز ترامب بدفع عوائد سندات الخزانة للأعلى، على افتراض أن سياساته الاقتصادية ستؤدي إلى ارتفاع التضخم والدين الحكومي.

على منصة المراهنات عبر الإنترنت PredictIT، ارتفعت احتمالات فوز الجمهوريين إلى 67 سنتاً، من 60 سنتاً يوم الجمعة. وارتفع العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين إلى 4.208% يوم الاثنين.

قال إيرين عثمان، المدير العام لإدارة الأصول في Arbuthnot Latham، إن فوز ترامب المحتمل سيُنظر إليه بشكل إيجابي للأصول ذات المخاطر. وأشار إلى المكاسب الكبيرة في بيتكوين منذ عطلة نهاية الأسبوع، لكنه أضاف ملاحظة تحذيرية.

"يمكنك أن تتخيل أن هذا سيحفز مؤيدي ترامب على الذهاب إلى صناديق الاقتراع، لكنهم كانوا على الأرجح يخططون للتصويت على أي حال"، قال عثمان.

قال الخبير إن بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المقرر صدورها يوم الثلاثاء ستتم مراقبتها عن كثب لفهم صحة قطاع المستهلك بعد القراءات الأخيرة التي أشارت إلى تباطؤ النمو الاقتصادي.

ارتفع مؤشر الدولار بشكل طفيف إلى 104.9، مدعوماً بقوة الدولار مقابل الين، الذي ارتفع بنسبة 0.17% إلى 157.855 بعد التدخل المتوقع الأسبوع الماضي.

انخفض اليورو قليلاً إلى 1.0907 دولار، بينما ارتفعت بيتكوين، التي استفادت على الأرجح من التنظيمات الأكثر مرونة في ظل إدارة ترامب، بنحو 5% إلى أعلى مستوى في أسبوعين.

انخفضت الأسهم الأوروبية بنسبة 0.2% (STOXX)، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وناسداك بنحو نصف في المئة. كان مؤشر نيكاي الياباني مغلقاً لعطلة.

أطلقت البيانات الاقتصادية الضعيفة أسبوعاً حافلاً في الصين، حيث يعقد الاجتماع الخماسي لكبار المسؤولين من 15 إلى 18 يوليو.

كان نمو الاقتصاد الصيني في الربع الثاني بنسبة 4.7% مقارنة بالعام السابق، أقل من توقعات المحللين البالغة 5.1%. ويشكل إنفاق المستهلكين مصدر قلق خاص، حيث انخفض نمو مبيعات التجزئة إلى أدنى مستوى له في 18 شهراً وانخفضت أسعار المنازل الجديدة بأسرع وتيرة لها في تسع سنوات.

"تأمل الأسواق في مزيد من الدعم للاقتصاد الضعيف وقطاع العقارات المتعثر ليتم الإعلان عنه في الجلسة العامة لهذا الأسبوع"، قال فاسو مينون، المدير العام لاستراتيجية الاستثمار في OCBC في سنغافورة.

ظل اليوان الصيني الداخلي تحت الضغط، حيث تم تداوله عند 7.2742 لكل دولار. لم تتغير الأسهم الصينية الداخلية (.SSEC) كثيراً، بينما انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (.HSI) بنسبة 1.5%.

سيشهد الأسبوع صدور بيانات عن مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي وبدايات الإسكان ومطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.

من المقرر أن يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في النادي الاقتصادي بواشنطن يوم الاثنين، حيث من المحتمل أن تتم مناقشة رده على بيانات التضخم الأخيرة الضعيفة.

تسعر الأسواق فرصة بنسبة 96% لخفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر، ارتفاعاً من 72% قبل أسبوع.

من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على سعر الفائدة الحالي دون تغيير بعد خفضه في يونيو.

"نتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يوليو، مع مؤتمر صحفي لمناقشة مسار الفائدة والوضع في فرنسا"، قالت Morgan Stanley في مذكرة.

بدأ موسم الأرباح للربع الثاني الأسبوع الماضي ويستمر يوم الاثنين مع نتائج أرباح Goldman Sachs.

من المقرر أيضاً أن تعلن Bank of America وMorgan Stanley وASML وNetflix Inc. عن أرباحها هذا الأسبوع. تتوقع وول ستريت نتائج قوية للفترة، مع أن معظم تلك التوقعات قد تم أخذها في الاعتبار بالفعل في تقييمات الأسهم الحالية.

في أسواق السلع، تم تداول الذهب عند 2,408 دولار للأونصة، أقل قليلاً من أعلى مستوى له الأسبوع الماضي البالغ 2,424 دولار.

ارتفعت أسعار النفط بعد انخفاضها يوم الجمعة على خلفية مؤشرات على تقدم في محادثات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس.

لم يتغير سعر خام برنت كثيرًا حيث بلغ 85.04 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 0.1% ليصل إلى 82.27 دولارًا للبرميل.

رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول سيتحدث

سيتم مقابلة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من قبل ديفيد روبنشتاين في النادي الاقتصادي بواشنطن، يتبعها جلسة أسئلة وأجوبة.

في ظهوره الأخير في كابيتول هيل، أكد باول على جهود الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم وأعاد تأكيد التزامه بالهدف المزدوج للاستقرار السعري والحد الأقصى من التوظيف.

كما أعرب عن تفاؤل حذر بشأن اتجاهات التضخم، مشيرًا إلى بعض الثقة في أن التضخم سينخفض نحو الهدف البالغ 2%. ومع ذلك، شدد باول على أنه من المبكر جدًا القول ما إذا كان الاتجاه نحو هدف التضخم البالغ 2% سيكون مستدامًا.