23.02.202415:04 Forex Analysis & Reviews: يحل بيتكوين محل الذهب

قررت البيتكوين أخذ استراحة على الرغم من الارتفاع السريع لمؤشرات الأسهم الأمريكية بقيادة شركة تصنيع الشرائح نفيديا. بفضل أرباح الشركات القوية، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 16٪، مما زاد من قيمتها السوقية بمقدار 276 مليار دولار في يوم واحد، متجاوزة الذروة السابقة لميتا بقيمة 204 مليار دولار. وقد أدى ذلك إلى تحقيق أرقام قياسية ليس فقط لمؤشرات الأسهم الأمريكية ولكن أيضًا للأوروبية.

بعد ارتفاع دام 6 أشهر لزوج بيتكوين/الدولار الأمريكي، يتساءل المستثمرون: ما هي العوامل الجديدة المطلوبة للاستمرار في الاتجاه الصاعد؟ يعتقد الأسواق أن هذه العوامل ستكون تقسيم البيتكوين إلى النصف، الترقية الرئيسية التالية لشبكة إيثيريوم، وأخيرًا، إطلاق صندوق تداول متبادل بإيثيريوم كأصل أساسي. وفقًا لجيه بي مورجان، فإن الحدثين الأولين قد تم تضمينهما بالفعل في أسعار العملات المشفرة، وأن فرص الحدث الأخير تبلغ 50٪.

يتعافى المستثمرون تدريجيًا من الهياج المرتبط بموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على صندوق تداول متبادل مدعوم بالبيتكوين. تدفق رأس المال هائل، وهناك رأي في السوق بأن الأموال تتدفق من صناديق أخرى متخصصة، بما في ذلك تلك التي تركز على الذهب.

ديناميات تدفقات رأس المال في صناديق تداول متبادل ونسبة سعر البيتكوين إلى الذهب

ومع ذلك، فإن احتياطي صناديق السوق النقدية بقيمة 6 تريليون دولار يظل مستقرًا. كان من المتوقع أن يثير تخفيض سعر الفائدة الفيدرالي تدفق رأس المال من هذه المؤسسات المالية، مما سيساعد على صناديق الاستثمار المتداولة بناءً على البيتكوين وأسماء البتكوين/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، تقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتأجيل تاريخ بدء التوسع النقدي، مما يعيق مشتريات العملات المشفرة.

وهذا ينطبق بشكل خاص على المستثمرين الكبار الذين يراقبون عن كثب حالة الاقتصاد الأمريكي والسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. على النقيض، المستثمرون التجزئة المعجبون بارتفاع أسعار البتكوين/الدولار قد قفزوا بالفعل بنشاط إلى صناديق التداول المتخصصة الجديدة.

ديناميكية طلب المستثمرين لصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على البيتكوين كأصل أساسي

وفقًا لأبحاث MicroStrategy، فإن الطلب الناتج عن صناديق الاستثمار المتداولة حديثًا يزيد بمقدار 10 مرات عن عدد الرموز الجديدة التي تم إصدارها، مما يسمح للعملات الرقمية بالنمو. إذا زاد اهتمام اللاعبين الكبار، فإن ارتفاع سعر بيتكوين مقابل الدولار الأمريكي سيستمر.

يعتقد عشاق البيتكوين أنه إذا فشل الذهب في احتلال حصة كبيرة في محفظة المستثمر التقليدية 60/40، حيث يُخصص 60% للأسهم و40% للسندات، فإنه من ضمن إمكانيات الأصل الرقمي أن يحقق ذلك. إذا ارتفعت حصته إلى 5%، سيقفز سعر عملة واحدة إلى مليون دولار. ومع ذلك، هذا يتعلق بالآفاق طويلة المدى، وفي الوقت الحالي، قررت الرمز أن يأخذ استراحة.

من الناحية التقنية، على الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي، هناك نمط "قمة مزدوجة". سيؤدي انخفاض الأسعار دون 50,600 دولار إلى تنشيطه ويكون أساسًا للمبيعات على المدى القصير نحو 48,500 دولار. لتأكيد هذه الاستراتيجية، يتطلب الأمر إغلاق أسفل مستوى 50,600 دولار على الرسم البياني اليومي.