26.06.202403:10 Forex Analysis & Reviews: نظرة عامة على EUR/USD في 26 يونيو. البنوك الكبرى تعتقد أن الدولار سيستمر في الارتفاع

أمس، انعكس زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند مستوى Murray "0/8" عند 1.0742، وانخفض الزوج قليلاً. للتذكير، الحركة التي بدأت في 14 يونيو تعتبر تصحيحًا صعوديًا، وفي الوقت الحالي، لا يمكننا تأكيد ما إذا كانت قد انتهت. الحركات داخل التصحيح (التي غالبًا ما تأخذ مظهر "مسطح") يمكن أن تكون غير منتظمة للغاية، مع تراجعات متكررة. لذلك، لم نتفاجأ بأن اليورو انخفض في البداية يوم الثلاثاء. من الناحية المثالية، يجب على المتداولين أن يهدفوا إلى التداول مع الاتجاه، وليس ضده. حاليًا، لدينا اتجاه هبوطي تحت تصرفنا، سواء في الإطار الزمني اليومي أو الأربع ساعات. لذلك، الهدف هو فتح مراكز بيع بدلاً من الشراء.

أود أن أذكركم بأننا نتوقع أن ينخفض اليورو. نقول هذا كثيرًا لأنه من المهم للغاية أن نفهم أن اليورو ليس لديه طريقة منطقية لإظهار النمو في الوقت الحالي. هذا لا يعني أنه من المستحيل أن يظهر الزوج نموًا. يمكنه عمليًا أن يظهر أي حركة. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أنه سيكون من المنطقي أن يظهر الزوج حركة هبوطية.

بدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة، مما أثار السوق الذي كان يدفع الزوج بجدية لفترة طويلة (شهرين) للبيع بسعر أعلى. في الوقت نفسه، لا يعتزم الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة في أي وقت قريب. يعتقد بعض الخبراء والمحللين أن أول خفض للفائدة سيحدث في سبتمبر، لكننا لا نشارك هذا الرأي. يجب الإشارة إلى أن السوق كان يتوقع خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في مارس، ثم في يونيو، والآن في سبتمبر. كانت نسبة التضخم في الولايات المتحدة 3.1% في يناير، 3.5% في مارس، و3.3% في مايو. وبالتالي، يمكننا أن نستنتج أن مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لا يتباطأ. إذا لم يكن يتباطأ، ولم يبدأ الاحتياطي الفيدرالي دورة التيسير في مارس أو يونيو، فلماذا يجب أن يبدأ في سبتمبر؟

من المهم أن نلاحظ أن هذا ليس مجرد رأينا. على سبيل المثال، يشير بنك أمريكا أيضًا إلى استمرار التضخم ولا يعتقد أنه سيتباطأ بشكل كبير هذا العام. يعتقد البنك أن التضخم سيظل فوق المستوى المستهدف حتى عام 2026 بسبب الطلب العالي على العمال وزيادة الإنفاق الاستهلاكي. يتوقع خبراء البنك أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بسعر الفائدة عند مستواه الأعلى لفترة أطول، وسيستفيد الدولار الأمريكي بشكل كبير من ذلك. نحن أيضًا نعتقد أن "تباين السعر" المتزايد بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي سيعمل لصالح الدولار الأمريكي. ومع ذلك، كنا نعبر عن هذه الأفكار منذ بداية العام. لذلك، كما كان من قبل، نتوقع أن ينخفض الزوج تدريجيًا إلى مستويات 1.0608، 1.0450، و1.0200. سيعتمد الاتجاه الهبوطي الحالي على متى يبدأ الاحتياطي الفيدرالي على الأقل في التلميح إلى استعداده لتخفيف السياسة النقدية.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 26 يونيو هو 48 نقطة، وهو ما يعتبر قيمة منخفضة. نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0664 و 1.0760 يوم الأربعاء. القناة الخطية الأعلى اتجهت نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، لكن في هذا الوقت لا نتوقع ارتفاعاً قوياً.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي العالمي، وهو يقع بالقرب من المتوسط المتحرك على الإطار الزمني لأربع ساعات. في المراجعات السابقة، قلنا إننا لا نعتبر المراكز الطويلة وأنه يجب انتظار استمرار الاتجاه الهبوطي. في هذا الوقت، لا تزال المراكز القصيرة مع الأهداف 1.0681 و 1.0620 صالحة. أدى الارتداد من 1.0681 إلى جولة أخرى من التصحيح الصعودي. لا نوصي بشراء اليورو، حيث نعتقد أن الاتجاه الهبوطي العالمي قد استأنف، وأن العملة الموحدة ليس لديها أسباب للنمو. ولكن قد يرتفع السعر ضمن التصحيح لبعض الوقت.

تفسير الرسم البياني:

• قنوات الانحدار الخطي – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما موجهتين في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حالياً.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، مملس) – يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حالياً.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.