27.06.202403:23 Forex Analysis & Reviews: نظرة عامة على EUR/USD في 27 يونيو. اليورو يواصل الهبوط نحو مستوى 1.06

بدأ زوج اليورو/الدولار الأمريكي جولة جديدة من الحركة الهبوطية يوم الأربعاء. يظهر الرسم البياني بوضوح أن الزوج كان يتداول مؤخرًا بين مستويات 1.0681 و 1.0742 مع استثناءات طفيفة. وبالتالي، قد تشكل لدينا نطاق عرضي محلي، ولكن بشكل عام، يتجه الزوج نحو الهبوط. لذلك، ما زلنا نعتبر المراكز القصيرة ونتوقع أن يواصل اليورو الانخفاض. من الجدير بالذكر أن الاتجاه الهبوطي على الإطار الزمني اليومي، الذي بدأ العام الماضي، لا يزال قائمًا. لاحظنا تصحيحًا لمدة شهرين ضمن هذا الاتجاه، لكنه لم يتجاوز القمة المحلية الأخيرة (على الإطار الزمني 24 ساعة)، لذا يستمر الاتجاه الهبوطي. الأهداف تظل دون تغيير: 1.0600، 1.0450، 1.0200، 1.0000. قد لا يصل السعر إلى الهدفين الأخيرين، حيث لا أحد يعرف متى سيبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة والإشارة إلى السوق حول التخفيضات القادمة. عندما يحدث ذلك، قد يبدأ المتداولون في التفاعل بشكل استباقي مع المعلومات الهبوطية للدولار، مما سيبدو كحركة صعودية على الرسوم البيانية. في هذه الحالة، سينتهي الاتجاه الهبوطي العالمي.

الخلفية الأساسية تظل دون تغيير لليورو والدولار. العامل الرئيسي لانخفاض زوج اليورو/الدولار الأمريكي كان بداية تخفيف السياسة النقدية في منطقة اليورو وحقيقة أن الاحتياطي الفيدرالي لا ينوي خفض سعر الفائدة في الوقت الحالي. علاوة على ذلك، بحلول نهاية العام، قد يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض الفائدة مرتين إضافيتين، مما يعني إجمالاً ثلاثة تخفيضات بنسبة 0.25% لكل منها. في رأينا، سيبدأ الاحتياطي الفيدرالي في التخفيف في موعد لا يتجاوز ديسمبر، مما يعني في أفضل الأحوال تخفيفًا واحدًا في عام 2024. اعتبارًا من أوائل يونيو، تجاوز معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة للبنك المركزي الأوروبي بنسبة 1%. بحلول نهاية العام، قد يتجاوز معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة للبنك المركزي الأوروبي بنسبة 1.5%. هذا سيخلق اختلالًا أكبر في الظروف المالية لمنطقة اليورو والولايات المتحدة، وهو اختلال سيعمل لصالح الدولار.

فيما يتعلق بالخلفية الاقتصادية الكلية، هناك عدد قليل جدًا من الأحداث والتقارير المهمة هذا الأسبوع. لم يكن هناك أي شيء ملحوظ أو مهم في الأيام الثلاثة الأولى من الأسبوع. نعم، كانت هناك تقارير ثانوية في ألمانيا والولايات المتحدة، لكنها لم تؤثر على حركة الزوج. في اليومين المتبقيين من الأسبوع، يمكننا تسليط الضوء على تقارير الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في التقدير الثالث للربع الأول، طلبات السلع المعمرة، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، ومؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان. سيتم نشر الأولين اليوم، والأخيرين يوم الجمعة.

ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يفهموا أن هناك احتمالًا منخفضًا للغاية لتحول السوق إلى الاتجاه الصعودي بناءً على هذه التقارير. حتى احتمال رؤية رد فعل قوي من السوق على هذه البيانات منخفض جدًا. من المحتمل أن يتفاعل السوق بطريقة ما، ولكن من المرجح أن تكون حركات من 20-30 نقطة، وهي بشكل عام ضوضاء السوق. يجب أن يستقر الزوج دون مستوى 1.0681، مما سيؤكد الاستعداد للعمل على الهدف المهم الأول - مستوى 1.0600. نتوقع أن ينخفض اليورو لبضعة أشهر أخرى على الأقل. من الناحية الفنية، كل شيء واضح أيضًا. بما أن الاتجاه هبوطي، فإن أي استقرار فوق المتوسط المتحرك سيشير فقط إلى تصحيح.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال آخر خمسة أيام تداول حتى 27 يونيو هو 53 نقطة، وهو ما يعتبر قيمة منخفضة. نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0630 و 1.0736 يوم الخميس. القناة الخطية الأعلى اتجهت نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، لكنه قد تم تصحيحه بالفعل بارتداد صعودي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي العالمي، وهو يقع تحت المتوسط المتحرك على الإطار الزمني لأربع ساعات. في المراجعات السابقة، قلنا إننا ننتظر استمرار الاتجاه الهبوطي. في هذا الوقت، لا تزال المراكز القصيرة مع الأهداف 1.0681 و 1.0620 صالحة. قد يؤدي الارتداد من 1.0681 إلى جولة أخرى من التصحيح الصعودي. لا نوصي بشراء اليورو، حيث نعتقد أن الاتجاه الهبوطي العالمي قد استؤنف، ولا توجد أسباب لنمو العملة الموحدة. ولكن قد يرتفع السعر لبعض الوقت كجزء من التصحيح.

تفسير الرسم البياني:

• قنوات الانحدار الخطي – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حالياً.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، مملس) – يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حالياً.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.