05.07.202403:04 Forex Analysis & Reviews: نظرة عامة على EUR/USD في 5 يوليو. لا أحد يحتاج إلى محضر الفيدرالي باعتباره قمة إخفاقات الدولار

فشل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في بدء حركة تصحيحية أو الحفاظ على ارتفاعه. كانت الأسواق الأمريكية مغلقة للاحتفال بيوم الاستقلال. كما حذرنا، انخفضت التقلبات إلى أدنى مستوياتها، ولكن هذا لم يعد مفاجئًا لأحد. يستمر السوق في التداول "بنصف الوتيرة". لا يوجد رغبة في دفع الزوج للأعلى أو للأسفل. الحركات التي لاحظناها في الأشهر الأخيرة تشبه التشنجات أكثر. حتى عندما يتبع السعر اتجاهًا، فهذا يعني أن المتداولين يمكنهم توقع حوالي 100-200 نقطة على مدى عدة أسابيع. أو سيتم تغطية هذه النقاط الـ 100-200 في غضون بضعة أيام، ثم يشاهد الجميع حركة مسطحة، وتصحيح، وحركة مسطحة أخرى لعدة أسابيع.

نود أن نشير إلى أنه من المستحيل أن تكون هناك حركات سوقية "حسب الطلب". يتداول السوق، اللاعبون الرئيسيون فيه، صانعو السوق، والبنوك بطرق تكون مربحة لهم. لذلك، من غير المجدي أن يشعر المتداولون بالإحباط بسبب نقص الحركة. لم يتمكن المتداولون الأفراد أبدًا من التأثير على السعر لأن أحجام تداولهم صغيرة جدًا. لذلك، الشيء الوحيد الذي يمكنهم فعله في الوضع الحالي هو فهمه. يجب أن يدرك المرء بوضوح أن الزوج يظهر حركات ضعيفة جدًا أو حركة مسطحة بنسبة 80-90% من الوقت. لذا يجب التداول وفقًا لذلك. حاليًا، يرتفع اليورو مرة أخرى، ولكنه يمكن أن ينخفض بسهولة اليوم. تستغرق جميع الحركات الحالية وقتًا أطول بكثير من المعتاد.

تم نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي مساء الأربعاء، والذي وصفناه على الفور بأنه "حدث ثانوي وغير ضروري تمامًا". يرى بعض المتداولين كلمة "فيدرالي" في اسم الحدث ويعتبرونه مهمًا بالفعل. في الواقع، محضر اجتماع الفيدرالي هو مجرد شكلية، وجميع المعلومات الضرورية يتم توفيرها للسوق فورًا بعد الاجتماع، وليس بعد أسبوعين.

علاوة على ذلك، ما فائدة محضر اجتماع الفيدرالي، اجتماعات الفيدرالي، أو خطابات جيروم باول إذا لم يتفاعل السوق معها؟ هذا الأسبوع، ألقى باول خطابًا ذكر فيه مرة أخرى أنه لا يوجد استعجال لخفض سعر الفائدة الرئيسي. وماذا حدث؟ لم يتفاعل الدولار مع حدث كان يجب أن يؤدي إلى نموه. يمكن اعتبار الاجتماع الأخير للفيدرالي متشددًا، وبطبيعة الحال، فإن محضر هذا الاجتماع أيضًا متشدد. ولكن حتى هذه الأحداث لم تحفز السوق على شراء الدولار.

يتوقع السوق خفض سعر الفائدة من الفيدرالي منذ يناير وسيتعين عليهم الانتظار لفترة طويلة جدًا. حقيقة أن تخفيف السياسة النقدية لم يبدأ بعد لا تؤثر بشكل إيجابي على الدولار. في هذه الأثناء، بدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض معدلاته وقد يخفضها مرة أخرى في سبتمبر. الفجوة بين معدلات البنك المركزي الأوروبي والفيدرالي تتزايد، والتي يتفاعل معها زوج اليورو/الدولار الأمريكي بانخفاضات مجهرية. بشكل أكثر دقة، يتفاعل برفض التحرك للأسفل. وبالتالي، فإن حركات الزوج حاليًا ضعيفة جدًا؛ الاتجاه الهبوطي لا يزال قائمًا ولكنه أيضًا ضعيف جدًا.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 5 يوليو هو 49 نقطة، وهو ما يعتبر قيمة منخفضة. نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0763 و 1.0861 يوم الجمعة. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، لكنه تم تصحيحه بالفعل بواسطة تصحيح صعودي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0803

S2 - 1.0742

S3 - 1.0681

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0864

R2 - 1.0925

R3 - 1.0986

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي العالمي، والسعر يقع فوق المتوسط المتحرك على الإطار الزمني لأربع ساعات. في المراجعات السابقة، قلنا إننا ننتظر استمرار الاتجاه الهبوطي. في هذا الوقت، تظل المراكز القصيرة صالحة، لكن الحركة التصحيحية قد تستمر لبعض الوقت. ما لم تتطور بالطبع إلى اتجاه صعودي جديد. الارتداد الثالث على التوالي من 1.0681 أثار جولة أخرى من التصحيح الصعودي. لا نوصي بشراء اليورو، حيث نعتقد أن الاتجاه الهبوطي العالمي قد استأنف، ولا توجد أسباب لنمو العملة الموحدة سوى الأسباب المحلية. لكن السعر قد يرتفع لبعض الوقت كجزء من التصحيح. خاصة هذا الأسبوع، عندما كانت معظم البيانات الأمريكية مخيبة للآمال.

تفسير الرسم البياني:

• قنوات الانحدار الخطي – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حالياً.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، ملس) – يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حالياً.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.