23.08.202403:11 Forex Analysis & Reviews: مراجعة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي في 23 أغسطس؛ تصحيح سخيف بدون آفاق كبيرة

بدأ زوج اليورو/الدولار الأمريكي أخيرًا في تصحيح طفيف نحو الأسفل يوم الخميس. كان هذا التصحيح ضعيفًا لدرجة أنه من الصعب تصنيفه كـ "تصحيح". من المهم أن نلاحظ أن هناك عدة أنواع من الحركات المضادة للاتجاه في سوق الفوركس. الأكثر شيوعًا هي التصحيحات والتراجعات. التصحيح يعني حركة ضد الاتجاه بنسبة لا تقل عن 38.2% وفقًا لمستويات فيبوناتشي، بينما التراجع يكون أقل من ذلك. الحركة الهبوطية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي يوم الخميس لا تؤهل كـ "تراجع". وبالفعل، مثل هذه الحركة لا تفتح أي آفاق للدولار.

نريد من قرائنا أن يفهموا وجهة نظرنا بشكل صحيح. حتى يوم الخميس، كان يمكن أن يبدأ اتجاه هبوطي جديد قد يستمر لعدة أشهر أو حتى سنوات. لا شيء مستحيل. لقد أظهر اليورو العديد من الحركات غير المنطقية طوال عام 2024 لدرجة أن حركة أخرى لن تفاجئنا. خلال الأسبوعين الماضيين، كان اليورو يرتفع كما لو كان على الخميرة، دون الحاجة إلى أي أسس اقتصادية أو أساسية. كان السوق يشتري اليورو ويبيع الدولار باستمرار. لذلك، من الصعب الجدال بأن اليورو مبالغ في شرائه والدولار مبالغ في بيعه. ومع ذلك، كانت هذه العملات بالفعل في تلك الحالة في يونيو أو مارس.

منذ بداية العام، كان السوق يتفاعل مع تخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، ولم تكن العوامل الأخرى ذات أهمية كبيرة. في البداية، استجاب السوق للتخفيف في مارس، ثم في يونيو، والآن في سبتمبر. من المنطقي أن أي تقرير أمريكي يُنظر إليه من خلال عدسة توقعات السوق. التقارير التي عادة ما تثير رد فعل بـ 20-30 نقطة الآن تثير 50-60 نقطة. التقارير التي لم يكن السوق ليهتم بها من قبل الآن تتسبب في انهيار الدولار. لقد قلنا مرارًا أن الاقتصاد الأمريكي ليس في حالة سيئة أو على وشك الركود. ومع ذلك، يتداول السوق كما لو كان نمو الناتج المحلي الإجمالي سلبيًا ومعدل البطالة يقترب من الأرقام المزدوجة. في منطقة اليورو، معدل البطالة أعلى بمرة ونصف، ونمو الناتج المحلي الإجمالي كان ضئيلاً خلال العامين الماضيين.

يوم الأربعاء، وجد السوق مرة أخرى عذرًا مريحًا جدًا. تقرير لم يسمع به أحد من قبل تسبب في سقوط جديد للدولار الأمريكي. تقرير NonFarm Payrolls، من حيث السنوية، يمثل في الأساس مجموع التقارير الشهرية. بمعنى آخر، كان السوق يتفاعل مع تقارير NonFarm Payrolls الشهرية لمدة 12 شهرًا متتالية، وفي عام 2024، كانت هذه التقارير دائمًا تقريبًا أضعف من التوقعات. هذا يعني أن السوق تفاعل ببيع الدولار. عندما أظهر التقرير السنوي قيمة أقل من المتوقع، عالج السوق كل هذه المعلومات مرة أخرى. وبطبيعة الحال، انخفض الدولار مرة أخرى. ولم لا؟

خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اليوم قد تم أخذه في الاعتبار في السوق حوالي خمس مرات هذا الأسبوع - هذا هو مدى انخفاض الدولار. من الجدير بالذكر أن هذا يشمل أحد أكثر أزواج العملات استقرارًا، حيث تعتبر حركة 200-300 نقطة مهمة.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 23 أغسطس هو 63 نقطة، وهو ما يعتبر متوسطًا. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.1039 و 1.1165 يوم الجمعة. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال مستمرًا. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي للمرة الثالثة، مما يحذر ليس فقط من احتمال انعكاس الاتجاه نحو الهبوط ولكن أيضًا من أن الارتفاع الحالي غير منطقي تمامًا.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1108
• S2 – 1.1047
• S3 – 1.0986

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1169
• R2 – 1.1230
• R3 – 1.1292

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على اتجاه هبوطي عالمي، ولكن في الإطار الزمني لأربع ساعات، يستمر التحرك الصعودي القوي والمستمر، مدفوعًا برغبة السوق المستمرة في شراء اليورو وبيع الدولار باستمرار. في المراجعات السابقة، ذكرنا أننا نتوقع فقط انخفاضات من اليورو على المدى المتوسط، لكن الارتفاع الحالي يبدو الآن وكأنه سخرية تقريبًا. ومع ذلك، سيكون من الغباء إنكار أن السعر في حركة صعودية، ولا توجد علامات على نهايتها بعد. يستمر السوق في استغلال كل فرصة للشراء، لكن الصورة الفنية تحذر من احتمال كبير لنهاية الاتجاه الصعودي المحلي. يمكن النظر في المراكز القصيرة بعد استقرار الزوج تحت المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.1047 و 1.0986.

تفسيرات الرسوم التوضيحية:

قنوات الانحدار الخطي: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملساء): يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.

مستويات Murray: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: دخول منطقة التشبع البيعي (أقل من 250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه يقترب.