17.09.202413:22 Forex Analysis & Reviews: تحليل وتوقعات زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني

زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) يوطد خسائره الأخيرة بالقرب من أدنى مستوى له منذ أكثر من عام، والذي تم الوصول إليه يوم الاثنين.

كان هذا أدنى مستوى منذ يوليو 2023. من المحتمل أن المتداولين فضلوا انتظار نتائج أحداث البنوك المركزية، التي ستصدر هذا الأسبوع، قبل تحديد مواقفهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. سيعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قراره في نهاية اجتماع يستمر يومين يوم الأربعاء، يليه تحديث للسياسة النقدية من بنك اليابان يوم الجمعة.

في الوقت نفسه، يسمح بعض إعادة التوجيه في التداول للدولار الأمريكي بالتعافي من أدنى مستوى له في 2024. هذا يدعم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. ومع ذلك، يبدو أن أي تعافي كبير غير مرجح بسبب التوقعات المتباينة للسياسة بين البنكين: الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان. في ظل علامات على تخفيف الضغط التضخمي في الولايات المتحدة، تقوم الأسواق بتسعير إمكانية تخفيف أكثر عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي. هذا أدى إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية الحساسة لأسعار الفائدة لمدة عامين إلى أدنى مستوى لها منذ سبتمبر 2022، بينما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها منذ يونيو 2023.

بالنسبة للين الياباني، تشير الإشارات المتشددة الأخيرة من مسؤولي بنك اليابان إلى أن البنك المركزي الياباني قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية العام. بالإضافة إلى ذلك، قد تعزز المخاوف الجديدة بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي في الصين، التي أثارتها سلسلة من البيانات السلبية التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية المستمرة، الين الياباني كملاذ آمن. هذه الأحداث ستقيد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في المدى القريب، مما يستدعي الحذر قبل تأكيد أن الأسعار الفورية قد وصلت إلى القاع وهي جاهزة للارتفاع.

بالنسبة للبيانات الاقتصادية، تم الإبلاغ عن مؤشر إمباير ستيت للتصنيع لشهر سبتمبر عند 11.5، مما يشير إلى أول نمو في النشاط التجاري منذ ما يقرب من عام. تجاوز الرقم التوقعات التي كانت عند -3.9 والقراءة السابقة التي كانت عند -4.7، لكنه لم يثير إعجاب المتفائلين بالدولار بشكل كبير.

بالنسبة للزخم على المدى القصير، يجب الآن توجيه الانتباه إلى إصدار بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية الشمالية. ومع ذلك، يجب أن يظل التركيز الأساسي على اجتماعات السياسة النقدية الهامة للاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان، مما يشير إلى أن رد الفعل الفوري للسوق من المحتمل أن يكون قصير الأجل.

من الناحية الفنية، يشير نقص الاهتمام بالشراء إلى أن مسار المقاومة الأقل لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني لا يزال هبوطياً. ومع ذلك، تمكنت الأسعار الفورية من حماية الدعم الذي يشير إليه الحد الأدنى للقناة الاتجاهية الهابطة على المدى القصير. علاوة على ذلك، أظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي للتو ظروفاً مفرطة في البيع قليلاً. هذا، بدوره، يجعل من الحكمة انتظار توطيد قصير الأجل أو ارتداد طفيف قبل فتح مراكز اتجاهية.

يعمل الارتفاع الليلي حول 141.25 كعقبة فورية، والتي قد يتمكن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من العودة إلى علامة 142.00. يمكن أن يؤدي الشراء اللاحق إلى رفع الأسعار الفورية إلى أعلى، ولكن من المحتمل أن يتم تحديد أي حركة صعودية أخرى عند المستوى الدائري 143.00.

من ناحية أخرى، يحمي المستوى النفسي 140.00 الآن من الانخفاضات الفورية قبل أدنى مستوى سنوي عند 139.55، الذي تم الوصول إليه يوم الاثنين. سيؤكد الفشل في الدفاع عن هذه المستويات الداعمة اختراق القناة الهابطة ويجعل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أكثر عرضة. يمكن أن ينخفض الزوج بعد ذلك إلى ما دون المستوى الدائري 139.00، متجهاً نحو أدنى مستوى تأرجح في يوليو 2023، مع دعم وسيط حول 138.65–138.60، بالقرب من الرقم الدائري 138.00.