07.10.202416:31 Forex Analysis & Reviews: زوج العملات AUD/USD يترقب محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الأسترالي

الدولار الأسترالي يتراجع مقابل الدولار الأمريكي، متأثراً بقوة الدولار الأمريكي وضعف الدولار الأسترالي في الوقت نفسه. قبل أسبوع بالضبط، في 30 سبتمبر، وصل زوج العملات AUD/USD إلى أعلى مستوى له منذ 19 شهرًا، حيث بلغ 0.6945. ومع ذلك، اليوم وصل الأداة إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع، حيث استقرت عند حوالي 0.67.

كان الارتفاع في نهاية سبتمبر نتيجة لضعف الدولار الأمريكي، الذي كان تحت ضغط من توقعات السوق لمزيد من التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت نفسه، رحب الدولار الأسترالي بقرارات بنك الشعب الصيني (PBOC). للتذكير، قرر بنك الشعب الصيني خفض أسعار الفائدة وضخ سيولة إضافية في النظام المالي، بالإضافة إلى تخفيف عبء قروض الرهن العقاري. نتيجة لهذه القرارات، قفز خام الحديد، الذي يعد حيويًا للاقتصاد الأسترالي، إلى أعلى مستوياته منذ عدة أشهر.

دعمت الإحصاءات الاقتصادية الكلية الأسترالية أيضًا مشتري زوج العملات AUD/USD. على سبيل المثال، قفز مؤشر ثقة الأعمال ANZ إلى 60.9، متجاوزًا الارتفاع المتوقع إلى 43.0. وقد نما هذا المؤشر للشهر الثالث على التوالي، ليصل إلى أعلى مستوى له في عام في سبتمبر.

مستفيدًا من هذه الأخبار، اقترب زوج العملات AUD/USD من مستوى 0.70 ولكنه انعكس بشكل حاد، متراجعًا بنحو 200 نقطة.

اتضح أن ارتفاع زوج العملات AUD/USD كان مدفوعًا فقط بضعف الدولار الأمريكي. بمجرد أن استعاد الدولار قوته استجابة لبيانات الوظائف غير الزراعية القوية لشهر سبتمبر، انخفض السعر. كان ارتفاع الزوج مبنيًا أساسًا على أسس هشة - أكثر "رغم" من "بسبب".

على سبيل المثال، تلاشى التفاؤل المحيط بإجراءات التحفيز من البنك المركزي الصيني بسرعة. أعرب العديد من المحللين عن شكوكهم في أن هذه الخطوات ستكون كافية لحل القضايا طويلة الأجل، مثل الضغط الانكماشي وأزمة العقارات.

علاوة على ذلك، تجاهل الدولار الأسترالي تقرير النمو الأخير للتضخم، على الرغم من أنه يعكس اتجاهًا هبوطيًا. انخفض مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى 2.7% على أساس سنوي في أغسطس، وهو أقل قليلاً من الانخفاض المتوقع إلى 2.8%. أولاً، وقع هذا المؤشر التضخمي ضمن النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) من 2-3%. ثانيًا، أظهر المؤشر اتجاهًا هبوطيًا ثابتًا على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، مما سيؤثر حتمًا على البيانات الفصلية التي يركز عليها بنك الاحتياطي الأسترالي بشكل أساسي.

في سياق ضعف الدولار الأسترالي، يجب أيضًا النظر في نتائج اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر سبتمبر. لأول مرة منذ مارس، لم يناقش المنظم خيار رفع أسعار الفائدة. في الاجتماعات الثلاثة السابقة، كان البنك المركزي قد نظر في خيارين: الحفاظ على الوضع الراهن وتشديد السياسة. الآن، تم إزالة الخيار الأخير من الاعتبار. في الوقت نفسه، لم تستبعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك خفض الفائدة. على الرغم من أنها تحدثت بشكل افتراضي وبدون إطار زمني محدد، فإن مجرد حقيقة أن سيناريو "حمائمي" يتم مناقشته بالفعل له أهمية كبيرة.

لهذا السبب، قد تضع محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر سبتمبر، المقرر إصدارها غدًا، 8 أكتوبر، خلال الجلسة الآسيوية، ضغطًا إضافيًا على زوج العملات AUD/USD.

من المهم أن البيان الختامي لم يحتوي على أي أخبار مثيرة. في البيان المرافق، أقر صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الأسترالي بأن التضخم في أستراليا لا يزال يتباطأ ولكنه لا يزال مرتفعًا للغاية. كما أدلى المنظم بعدة ملاحظات قياسية، مشيرًا إلى أن البنك المركزي سيراقب عن كثب مخاطر التضخم ويتخذ قرارات بشأن الفائدة على أساس كل اجتماع على حدة، اعتمادًا على البيانات الواردة.

إذا احتوت محاضر اجتماع سبتمبر على ملاحظات مماثلة، فمن المحتمل أن يتجاهل متداولو زوج العملات AUD/USD الإصدار. ومع ذلك، إذا ألمح المستند إلى توقيت محتمل لأول خفض للفائدة، فسيتعرض الدولار الأسترالي لضغط كبير. على سبيل المثال، إذا ربط بنك الاحتياطي الأسترالي قرارًا حمائميًا ببيانات التضخم الفصلية أو حتى أشار بشكل غير مباشر إلى تخفيف السياسة في المستقبل القريب. مثل هذه الملاحظات واقعية، حيث كان اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في سبتمبر مختلفًا بالفعل عن الاجتماعات السابقة بسبب تحول طفيف نحو نبرة أكثر حمائمية. إذا كانت النقاط الرئيسية للمحاضر أيضًا حمائمية، فمن المرجح أن يستمر الاتجاه الهبوطي في زوج العملات AUD/USD.

من الناحية الفنية، كسر زوج العملات AUD/USD دون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند (0.6810) على الرسم البياني اليومي ولكنه توقف عند مستوى الدعم 0.6780 (خط كيجون-سن على نفس الإطار الزمني). من المنطقي النظر في البيع فقط بعد أن يتغلب الدببة على هذه العقبة. في هذه الحالة، سيكون الهدف الأول للحركة الهبوطية هو 0.6760، الخط السفلي لمؤشر بولينجر باند على الرسم البياني لأربع ساعات. الهدف الرئيسي أقل - عند 0.6680، والذي يتوافق مع الحدود العليا لسحابة كومو على الرسم البياني D1.