20.11.202403:22 Forex Analysis & Reviews: نظرة عامة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي في 20 نوفمبر: التضخم في منطقة اليورو لا يفاجئ، وكذلك اليورو

واصل زوج العملات EUR/USD التداول دون خط المتوسط المتحرك يوم الثلاثاء. وعلى الرغم من تجنب انخفاض آخر هذه المرة، إلا أن السعر لا يزال يكافح لتحقيق تصحيح حتى ولو كان طفيفًا. تبرز هذه الحالة عدة نقاط حاسمة: غياب اهتمام الشراء الكبير يشير إلى أن المشاركين في السوق ليسوا ميالين لدفع اليورو إلى الأعلى. يبقى اليورو في حالة شراء مفرط، ويفتقر إلى الطلب الكبير. تبدو استنتاجاتنا وتوقعاتنا خلال النصف الأول من العام دقيقة. ما زلنا نتوقع انخفاضًا متوسط الأجل لليورو.

يوم الاثنين، ألقت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد خطابًا، تلاه تقرير التضخم لمنطقة اليورو لشهر أكتوبر يوم الثلاثاء. وعلى الرغم من أن هذه الأحداث قد تبدو مهمة للوهلة الأولى، إلا أنها لم تؤثر في النهاية على اليورو. امتنعت لاغارد عن مناقشة السياسة النقدية، وتقرير التضخم، كونه التقدير الثاني، نادرًا ما يختلف عن الأرقام الأولية. وبالتالي، لم يؤثر أي من الحدثين على معنويات السوق.

لا يزال السوق مدفوعًا بالعوامل العالمية التي أبرزناها مرارًا وتكرارًا. من غير المرجح أن تتغير هذه العوامل في المدى القصير. سيكون من المفيد أيضًا تذكر العوامل التقنية العالمية. على سبيل المثال، في الإطار الزمني الأسبوعي، كان الزوج محصورًا في قناة أفقية لمدة تقارب السنتين. الاتجاه الهبوطي العالمي، الذي استمر 16 عامًا، لا يزال قائمًا. في ظل هذه الظروف، من المرجح حدوث حركات هبوطية كبيرة. إذا خرج الزوج من الاتجاه المسطح، فمن المحتمل أن يفعل ذلك عبر الحد الأدنى، والسعر الحالي قريب من هذا المستوى.

بينما يمكن أن يتغير الوضع الأساسي، من الصعب تخيل سيناريو يبدأ فيه السوق بالتخلي عن الدولار. تحت إدارة دونالد ترامب، من المتوقع أن تكون السياسة الأمريكية تضخمية، ومن المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة بشكل أقل عدوانية مما كان متوقعًا. علاوة على ذلك، كان وتيرة خفض الفائدة أبطأ مما كان السوق قد سعّر. كان ارتفاع اليورو لمدة عامين مجرد تصحيح، ونتوقع مزيدًا من الانخفاضات نحو نطاق 1.00–1.02. مع قلة الأخبار هذا الأسبوع، لا نتوقع حركات حادة أو انعكاسات. حتى تجاوز المتوسط المتحرك لا يزال عقبة كبيرة أمام اليورو.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، حتى 20 نوفمبر، هو 80 نقطة، مما يشير إلى نشاط "متوسط". نتوقع يوم الأربعاء أن يتداول الزوج بين 1.0505 و1.0665. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأسفل؛ الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، محذراً من بداية جولة جديدة من التصحيح، لكن جولة التصحيح كانت ضعيفة وقد اكتملت بالفعل. في هذا الوقت، تشكل تباين صعودي جديد، مما يحذر مرة أخرى من تصحيح، لكن السعر لا يمكنه حتى تجاوز المتوسط المتحرك.

• مستويات الدعم:
  • S1: 1.0498
  • S2: 1.0376
  • S3: 1.0254
• مستويات المقاومة:
  • R1: 1.0620
  • R2: 1.0742
  • R3: 1.0864

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على اتجاهه الهبوطي. خلال الأشهر الماضية، كررنا التوقعات بانخفاض اليورو على المدى المتوسط، مما يدعم الاتجاه الهبوطي بشكل كامل. بينما قد يكون السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل معظم، إن لم يكن كل، تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من الاحتياطي الفيدرالي، لا يزال هناك القليل من الأسباب لانخفاض الدولار على المدى المتوسط، على الرغم من وجود القليل منها من قبل. تظل المراكز القصيرة ذات صلة بهدف 1.0498 إذا بقي السعر دون المتوسط المتحرك. بالنسبة لأولئك الذين يتداولون بناءً على التحليل الفني فقط، فإن المراكز الطويلة ممكنة إذا اخترق السعر فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0665 و1.0742. ومع ذلك، لا نوصي حالياً بالمراكز الطويلة.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملساء) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك للاتجاه في الاتجاه المعاكس.