05.12.202403:34 Forex Analysis & Reviews: نظرة عامة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي في 5 ديسمبر؛ الأكثر إثارة لم يأت بعد

في يوم الأربعاء، أظهر زوج العملات EUR/USD اهتمامًا ضئيلًا بالحركات النشطة. كان الكثيرون يتوقعون تقلبات عالية وحركات اتجاهية هذا الأسبوع، لكن لم يتحقق شيء حيث مر معظم الأسبوع. وهذا يذكرنا بحقيقة معروفة جيدًا للمتداولين ذوي الخبرة: في السوق، لا شيء مؤكد. ببساطة، حتى لو كان اليوم مليئًا بالأحداث مثل خطابات كريستين لاغارد وجيروم باول والتقارير الاقتصادية الكبرى، فإن هذا لا يضمن حركات قوية واتجاهية. ينطبق نفس عدم اليقين على اتجاه الحركات. حتى لو أشارت جميع العوامل إلى الاتجاه الجنوبي، يمكن أن يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس بأسرع ما يمكن. يحدث هذا لأن سعر الصرف لأي زوج يتم تحديده بشكل بحت من خلال توازن العرض والطلب، ويمكن لصانعي السوق، مع أحجام السيولة الكبيرة لديهم، التلاعب بالأسعار.

وبالتالي، فإن وظيفة المتداول تتضمن تحديد الأنماط والإشارات ذات الاحتمالية العالية التي قد تنجح. يتم تحديد ربحية المتداول من خلال الأداء على المدى الطويل. بالعودة إلى هذا الأسبوع، يظل اليورو ثابتًا، محافظًا على اتجاهاته الهبوطية المحلية والعالمية. طوال معظم يوم الأربعاء، تم تداول السعر تحت المتوسط المتحرك، مما يشير إلى أن الانخفاض الإضافي لا يزال أكثر احتمالًا. في هذه المرحلة، حتى العوامل الأساسية المحلية والاقتصاد الكلي لها تأثير ضئيل على توقعات اليورو والدولار. الوضع الحالي لا يختلف عن ما كان عليه قبل شهر أو ثلاثة أشهر.

لمدة عامين، ركز السوق فقط على تسعير التخفيف المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. الآن، يعالج عوامل أخرى تفضل في المقام الأول الدولار الأمريكي. لذا، حتى لو كان تقرير ISM المنفصل أقل أداءً، فما الفرق الذي يحدثه؟ ما التأثير الذي يمكن أن تحدثه تعليقات كريستين لاغارد أو جيروم باول عندما تكون العوامل التي تدفع لبيع الدولار الأمريكي قد تم تسعيرها بالفعل؟ إذا استمر الاتجاه الهبوطي لمدة 16 عامًا ومن المحتمل أن ينخفض اليورو إلى ما دون التكافؤ مع الدولار في عام 2025، فما الذي تبقى للنقاش؟

نتيجة لذلك، من المحتمل أن يكون لأحداث هذا الأسبوع تأثير محلي فقط على سعر صرف EUR/USD. قد تستمر التصحيح، لكننا نرى اليورو ينحرف بثبات نحو الأسفل حتى الآن. لقد دخل مؤشر CCI مرارًا وتكرارًا في منطقة التشبع البيعي ورسم العديد من الانحرافات الصعودية، ومع ذلك لم نلاحظ سوى ارتداد طفيف. ماذا يخبرنا هذا؟ من وجهة نظرنا، يعزز هذا الرأي بأن الانخفاض سيستمر مع مرور الوقت. هذا هو بالضبط ما نتوقعه.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، اعتبارًا من 5 ديسمبر، هو 68 نقطة، وهو ما يعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتحرك الزوج من 1.0455 إلى 1.0591 يوم الخميس. يشير القناة الخطية الأعلى إلى الأسفل، مما يدل على أن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا. وقد دخل مؤشر CCI مرارًا منطقة التشبع البيعي، مما أدى إلى تصحيح صعودي لا يزال مستمرًا.

أقرب مستويات الدعم:

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

أقرب مستويات المقاومة:

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

توصيات التداول:

قد يستأنف زوج EUR/USD اتجاهه الهبوطي. في الأشهر الأخيرة، أكدنا باستمرار على توقعات استمرار انخفاض اليورو على المدى المتوسط، مما يدعم الاتجاه الهبوطي العام. هناك احتمال كبير أن السوق قد قام بتسعير معظم أو كل تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الفيدرالي. إذا كان هذا هو الحال، فإن الدولار لا يزال يفتقر إلى أسباب للانخفاض على المدى المتوسط، على الرغم من أن هذه الأسباب كانت نادرة.

إذا بقي السعر تحت خط المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز البيع، مع أهداف عند 1.0376 و1.0254. إذا استقر السعر فوق المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز الشراء للتداول "النقي" الفني، مع أهداف عند 1.0620 و1.0695. ومع ذلك، لا نوصي بمراكز الشراء بسبب النظرة الهبوطية.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.