مؤشر On Balance Volume: وصفه وتعديله وتطبيقه

مؤشر OBV هو مؤشر فني للزخم يربط الحجم بتغير السعر. ويعتبر مؤشر OBV، الذي قام جوزيف جرانفيل بوضعه، بسيطا جدا. إذا كان سعر إغلاق الشريط الحالي أعلى من سعر الإغلاق السابق، تتم إضافة حجم الشريط الحالي إلى الحجم السابق من OBV؛ إذا كان سعر إغلاق الشريط الحالي أقل من سعر الإغلاق السابق، يتم خصم الحجم الحالي من الحجم السابق.

يستند تحليل مؤشر OBV إلى المبدأ القائل بأن التغييرات فيه تسبق التغييرات في السعر. وفقًا لهذا المبدأ، يشير ارتفاع حجم التوازن إلى أن المحترفين يستثمرون في الأداة. عندما يستثمر فيما بعد العديد من المستثمرين الأموال، يبدأ مؤشر OBV في تحقيق نمو سريع.

ذا كان السعر يسبق حركة OBV فإن "عدم تأكيد" يحدث. يمكن أن يحدث عدم التأكيد عند قمم السوق الصعودي (عندما يرتفع السعر بدون نمو OBV أو يسبقه) أو عند قيعان السوق الهبوطي (عندما يبدأ السعر في الانخفاض ولا ينخفض مؤشر OBV أو يسبقه).

يكون مؤشر OBV في اتجاه صعودي عندما تكون كل قمة جديدة أعلى من القمة السابقة، وكل قاع جديد أقل من القاع السابق. وبنفس الطريقة، يُفترض أن يكون اتجاه OBV الهبوطي هو الانخفاض المتتالي في القمم والقيعان. عندما يتحرك مؤشر OBV جانبياً ولا يحقق قمم أو قيعان متتالية، فهو مؤشر على أن الاتجاه غير محدد.

إذا توقف الاتجاه فإنه سيبقى في نفس الحالة حتى يحدث الكسر. قد يحدث كسر الاتجاه في حالتين: عندما يتغير الاتجاه من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي أو على العكس: من اتجاه هبوطي إلى اتجاه صعودي.

في الحالة الثانية، يصبح مؤشر OBV متذبذبا ويبقى هكذا لمدة تزيد على 3 فترات. وهكذا، إذا تحول الاتجاه الصعودي إلى اتجاه غير واضح ويبقى هكذا ليومين فقط ثم عاد إلى الاتجاه الصعودي، فإن مؤشر On Balance Volume يعتبر بمثابة اتجاه صاعد لكل هذه الفترة.

عندما يغير ترند مؤشر OBV اتجاهه إلى اتجاه صعودي أو هبوطي، يحدث "الاختراق". عادة ما تحذر اختراقات مؤشر OBV من حدوث كسر في الأسعار ويجب على المستثمرين الحفاظ على المراكز الطويلة إذا يؤديOBV إلى حدوث كسر صعودًا وبيعها إذا يؤدي OBV إلى حدوث كسر هبوطا. ويجب الاحتفاظ بالمراكز المفتوحة حتى يتغير الاتجاه.

حسابه

إذا كان إغلاق اليوم أكبر من إغلاق الأمس فسيتم حسابه على النحو التالي: (OBV(i) = OBV(i-1)+VOLUME(i
إذا كان إغلاق اليوم أقل من إغلاق الأمس فسيتم حسابه على النحو التالي: (OBV(i) = OBV(i-1)-VOLUME(i
إذا كان إغلاق اليوم يساوي إغلاق الأمس فسيتم حسابه على النحو التالي: (OBV(i) = OBV(i-1
حيث:
(OBV(i - هو قيمة المؤشر للفترة الحالية;
(OBV(i-1 - هو قيمة المؤشر للفترة السابقة;
(VOLUME(i - هو حجم الشريط الحالي.