Ситуацията на световните фондови пазари изисква изясняване. Може да се каже, че пазарите е много вероятно да намалят, но всичко не е толкова просто. Всъщност някои фондови пазари вече са формирали модели, предполагащи възможен край на растежа и за това има достатъчно причини - изявленията на Федералния резерв за предстоящото повишаване на лихвения процент в края на 2023 г. Но както винаги, поведението на пазарите не ни харесва и ако инвеститорите могат да си позволят да се насладят на нарастването на акциите, тогава търговците, които са заели позиция да продават индекси на акции преди време, рискуват да получат загуби и да затворят позиции, без да чакат спада на котировките.
Ако говорим за американски борсови индекси, ситуацията е следната. Индексът Dow 30 формира мечи модел (фиг. 1), индексът SP500 формира меча конфигурация (фиг. 2), докато индексът Nasdaq100 формира бича конфигурация (фиг. 3). Въз основа на правилото на Чарлз Дау: "Индексите трябва да се потвърждават взаимно". В момента се вижда, че в индексите няма съгласие, но това не означава, че ситуацията не може да се промени по всяко време. И така, нека разгледаме по-отблизо какви модели са формирани от фондовите индекси и се опитаме да изчислим вероятността от спад на фондовите пазари в бъдеще от един до три месеца.
Figure 1: Dow 30 Daily Index
Вече е известно, че техническият анализ е по-скоро изкуство, отколкото точна наука и когато някой види двоен връх, друг ще види фалшив пробив и продължение на тенденцията. Така че, нека изразим моята гледна точка за ситуацията, но не бива да приемаме преценката си като крайна истина.
Разглеждайки диаграмата на индекса Dow 30, много вероятно е вече да има обрат нагоре, тъй като индексът формира ново дъно в средата на юни, което е по-ниско от предишната стойност през май 2021 г. Специален случай на това правило е наличието на фалшив пробив, която ще се формира едва след като индексът Dow 30 поднови историческия си минимум от 35000 и го фиксира за поне една седмица.
Индикаторите MACD са в меча зона и индикаторът RSI сигнализира за допълнително увеличение. Ако изчислим вероятността за растеж и спад като процент, тогава ще получим съотношение 40% за растежа и 60% за спада. Въпреки факта, че се очаква по-нататъшен спад на индекса, вероятността от подобен изход на събитията в никакъв случай не е 100 процента, което означава, че няма да бъде изключено образуването на фалшив пробив с последващо възходящо движение на цената, предвид възможността за продължаване на растежа в моите стратегии.
Figure 2: S&P 500 Daily Index
Сега, нека разгледаме ключовия фондов индекс S&P 500. Динамиката му от април до юни образува възходящ клин. Въз основа на наблюденията, тази формация се разпада в 75% от случаите. В допълнение, той показва разликите в индикаторите MACD и RSI с диаграмата. Така наречените разминавания могат да сигнализират за предстоящ спад в индекса. В същото време трябва да се има предвид, че стойността на отклоненията значително се намалява, когато се работи срещу тенденцията. Например индексът актуализира следващия връх отново от 15 април до 15 май, когато лек спад доведе до отмяна на сигнала за дивергенция.
В момента вероятността за спад и увеличение на диаграмата S&P 500 ще бъде оценена на 45 до 55 в полза на по-нататъшен растеж на цените. Според моя опит пазарите са проектирани по такъв начин, че преди да настъпи спадът, те могат да актуализират върховете с малка сума за дълго време. Така например, индексът S & P500 се е повишил само с 2,5% от 15 април до 30 юни, което не е много голяма стойност в сравнение с предишния импулс за растеж.
Фигура 3: Nasdaq Composite Daily Index
Анализирайки композитния индекс Nasdaq, трябва да се отбележи, че тази стойност не може да служи като сигнал за обръщане на тенденцията въпреки свръхкупения RSI индикатор. В същото време индикаторът MACD е в положителна зона, което предполага по-нататъшен растеж на индекса. В контекста на анализа на разминаванията е необходимо да се отбележи пробивът на разминаването между диаграмата и индикатора MACD в периода февруари - май 2021 г. Въпреки първоначалното тестване на сигнала, ситуацията се промени драстично през май и до юни индексът отново актуализира историческия връх отново. Пробивът на моделите на обръщане - "двоен връх" и "дивергенция" е ярък пример за факта, че тенденциите на пазарите се развиват в реално време, а не в статичните предположения на анализатори, инвеститори и търговци.
Също така си струва да се отбележи, че пробивът на най-силните модели на обръщане е важен сигнал, показващ възможността за по-нататъшен растеж на индекса Nasdaq. В тази връзка можем да кажем, че съществува възможност за продължаване на тенденцията на растеж при 75%, срещу 25% вероятност за евентуален обрат и последващ спад.
Освен това, ако говорим за вероятността в тенденциите на борсовите индекси и други инструменти, трябва да се отбележи важен фактор за перспективата във времето. Ежедневното време отчита тенденциите за бъдещето от един до три месеца, което предполага вероятността за увеличаване на този конкретен период от време. С други думи, ако в момента вероятността за увеличение се изчислява на 75%, това означава, че стойността на индекса ще стане по-висока, отколкото е сега в периода от един до три месеца.
Разглеждайки представения анализ, не е възможно със сигурност да се каже дали пазарите ще намалят или ще продължат да растат. Трябва да се отбележи, че индексите не се потвърждават взаимно и направленията им противоречат. Следователно най-доброто решение в тази ситуация би било да се въздържат от каквито и да било действия на фондовия пазар, което не изключва закупуването на акции на най-атрактивните компании.
.
