29.09.202109:30 Форекс анализи и прегледи: MIT провежда проучване, за да установи кои инвеститори са по-склонни да изпаднат в паника и да продадат акции

Свикнали сме да мислим, че нашето решение се влияе само от факти и някои части от важна информация. Като ги вземем, е по-вероятно да вземем правилното решение. Наистина ли е така?

Изследователи от Масачузетския технологичен институт са провели проучване за демографските данни на хора, които трескаво продават акции по време на пазарен срив.

Оказва се, че инвеститорите, които са мъже на възраст над 45 години, женени или считащи себе си за "отличен инвестиционен опит", са по -склонни да полудяват и да зарежат портфейлите си по време на спад. Това са изводите от изследването, публикувано миналия месец. Като цяло изследователите са анализирали повече от 600 000 брокерски сметки.

В проучването изследователите определят паническа продажба като спад от 90% от активите на сметката на домакинството в рамките на един месец. По -специално, 50% или повече са свързани с сделки.

"Финансовите консултанти отдавна съветват клиентите си да останат спокойни и да издържат на всяка преминаваща финансова буря в портфейлите им. Въпреки това, процент от инвеститорите са склонни да полудяват и продават голяма част от своите рискови активи", Даниел Елкинд, Катрин Камински, Андрю Ло и колегите написаха.

Последните и предишни проучвания показват, че хората са по-добре да поддържат широко разнообразно портфолио. Въпреки това перспективите за богатство и страхът от загубата му водят до забързани модели на търговия.

"Продажбите при паника не са случайни събития." Изследователите казаха, че могат да идентифицират ясни тенденции в данните. Те установиха, че специфични видове инвеститори, напр. тези с по-малко от 20 000 долара в портфолиото си също са склонни да ликвидират по -често.

"Фините модели в историята на портфейла, миналите пазарни движения и демографския профил могат да бъдат използвани от дълбоки невронни мрежи, за да се предвиди точно дали инвеститорът ще изпадне в паника в близко бъдеще", посочиха те.

Изключителните емоционални промени на инвеститор на фондовия пазар отдавна очароват поведенческите учени.

В същото време изследователи от Масачузетския технологичен институт не проучиха защо точно инвеститорите продават паника. Всеки търговец поне веднъж е изпитвал такива чувства като силен страх и желание да се откаже и да напусне пазара в критични моменти. Във всеки случай има смисъл да се проучи стратегията на Диамантената ръка и да се приложи в зависимост от ситуацията. По -добре е да се измисли добра стратегия на фона на бързо променящите се условия на търговия, а именно затягане на паричната политика и повишаване на цените на енергията. Някои анализатори предупреждават, че тази зима много сектори може да се сблъскат с определен натиск. Някои признаци на предстоящата буря могат да се видят в Китай.

Изследователите предполагат, че тяхната работа може да се използва за разработване на модели за прогнозиране, които могат да помогнат за идентифицирането на лица, изложени на риск от паническа продажба.

И все пак би било разумно да се разчита на обективни данни и различни видове информация. Що се отнася до психологията, паниката възниква, когато липсва външна информация. Познаването на законите на пазара ще помогне да се успокои в критичен момент и да запази активите в портфейла.

По-специално, когато паниката е започнала, обикновено е твърде късно за продажба. Ето защо, ако търговците пропуснат този момент, по -добре е да прегледате своите търговци и да изчакате момента, в който паниката отшумява. Поне ако управлявате правилно портфолиото си, някои от активите винаги ще поддържат баланса. Някои от новите могат да бъдат закупени в пика на разпродажбата.

Изследването показва, че пазарът не е място за лесно изпадащи в паника хора. Способността да се контролирате и да мислите трезво в най -стресиращата ситуация е най-важното умение, което определя лидерите на пазара.