02.05.202310:48 Форекс анализи и прегледи: Евролокомотив се страхува да не се срина, а доларът набира сила под звука на колелата

Американската валута започна новата седмица с увереност и се опитва да се закрепи във възходящата тенденция преди заседанието на Федералния резерв. В същото време европейската валута отстъпи малко от своите позиции, като очаква допълнителни действия от Европейската централна банка и публикуването на макростатистика за еврозоната, но по-късно успя да възстанови загубеното.

В началото на новия месец зеленият билет се повиши спрямо основните валути, особено спрямо европейската, но по-късно малко се отдръпна. Това беше използвано от еврото, което се заздрави спрямо долара преди данните за деловата активност в промишлеността на еврозоната. Освен това във вторник, 2 май, се очакват доклади за потребителските цени в държавите от еврозоната.

В сряда, 3 май, участниците на пазара ще се фокусират върху възможното повишаване на ключовата лихва на Федералния резерв (с 25 базисни точки). В същото време анализаторите са разделени по мнението дали това ще бъде последното повишаване преди FOMC да направи пауза в процеса на затегняване на паричната политика.

Повишаването на лихвената ставка на Федералния резерв, очаквано тази седмица, може да бъде последното в най-значителния цикъл на затегняване на паричната политика. Предварителните оценки сочат, че регулаторът ще повиши лихвената ставка с 0,25%. Трябва да се отбележи, че толкова висока ставка беше в САЩ през юни 2006 г., но не продължи дълго на този ниво - само до септември. След това Федералният резерв инициира нов цикъл на понижаване на лихвените ставки.

Мнозина инвеститори и трейдъри смятат, че в бъдеще регулаторът ще се придържа към избраната стратегия и към края на годината ще започне омекване на монетарната политика. Що се отнася до ЕЦБ, от него се очакват строги монетарни мерки. В подобна ситуация еврото ще продължи да расте, а доларът ще трябва да положи много усилия, за да се задържи на плаване.

Ключово значение ще има изказването на Джером Пауъл, главата на Федералния резерв. Въпреки че до 3 май ще бъдат публикувани само част от данните за американския пазар на труда, това няма да попречи на ФРС и Дж. Пауъл да оценят настоящата ситуация. Ако главата на ФРС даде да се разбере, че регулаторът е готов да вземе пауза в цикъла на повишаване на лихвените проценти, тогава доларът може да поевтинее. При липса на ясни сигнали от страна на ФРС най-вероятно е растежът на долара, смятат експертите.

Относно лихвената ставка на ЕЦБ, пазарите очакват нейното повишаване с 25 базисни точки. Валутните стратегове от TD Securities споделят сходно мнение, но не изключват увеличаване с 50 базисни точки. Според анализаторите, причините за това решение са устойчиво висока инфлация в еврозоната, предотвратяване на рецесия, високи темпове на растеж на заплатите в ЕС и ослабване на стреса в глобалната финансова система. "Това е достатъчно, за да ЕЦБ да увеличи лихвената ставка с 25 базисни точки през май. Повишаването на ставката с 50 базисни точки не е изключено, ако ключовите макро данни за еврозоната предложат ново изненадващо развитие", подчертават от TD Securities.

На този фон валутната двойка EUR/USD рязко се отдалечи от скорошните върхове около 1,1035. Падането на тандема се засили след като бяха обявени данните за PMI индекса на производствения сектор (от ISM). През април този показател на американската макростатистика показа подобрение, но не достигна нивото на експанзия. Това даде значителна подкрепа на зелената банкнота и намали малко растежа на еврото. Сутринта на вторник, 2 май, валутната двойка EUR/USD се търгуваше на 1,0998, опитвайки се да възвърне загубените си позиции.

Падането на валутната двойка EUR/USD беше регистрирано след като индексът PMI за производствения сектор ISM за април подобри до 47,1 точки в сравнение с предишните 46,3 точки. Въпреки това, ръстът на тези показатели беше незначителен. В резултат на това, двойката се върна към ниски стойности, достигайки нивото от 1,0970.

Според техническия график, валутната двойка EUR/USD все още е настроена към възходяща тенденция, но може да тества 20-дневната EMA на ниво 1,0955. Падането под това ниво ще отвори достъп до цифрата 1,0900. Ако ситуацията се промени и на пазара доминират купувачите на EUR/USD, то е възможен ръст на двойката до 1,1000 и по-горе. Следващата цел е високата планка от 1,1095, уверяват експертите.

В сложилата се ситуация подкрепа на долара бяха не само последните макро данни от САЩ, но и затварянето на най-големия банк First Republic. Според анализаторите, ситуацията с First Republic и "ястребовата" настройка на Федералния резерв ще стартира следващата фаза на растеж на зелената банкнота. Експертите очакват, че решението на регулатора относно лихвената става ще стабилизира обстановката в банковия сектор на САЩ.

В центъра на вниманието на пазарите са докладите за инфлацията и индекса PMI в производствения сектор на еврозоната. Предварителният показател за деловата активност (PMI) по-рано показа намаление до 45,5 точки от мартовските 47,3 точки. Валутните стратегове очакват излизането на европейската макростатистика, по-специално за потребителските цени в еврозоната. Очаква се годишната инфлация в ЕС да се ускори малко, достигайки 7% от предишните 6,9%.

На сряда, 3 май, трейдърите и инвеститорите се подготвят за обявяването на решението на Федералния резерв относно лихвените проценти. На петък, 5 май, е планирано публикуването на доклад за американския пазар на труда. Освен това, в икономическия календар на САЩ ще се появят данни за броя на свободните работни места JOLTs и за обема на производствените поръчки в страната. Това ще даде предимство на еврото и ще помогне да се засили неговото влияние в EUR/USD, въпреки че в средносрочен план лидерството ще остане за долара.