31.05.202309:20 Форекс анализи и прегледи: Европа: доларът открива пътя към успеха, като възприема еврото като пречка

Американската валута отново успя да измести европейската, която безуспешно се бори за лидерство в двойката EUR/USD. Еврото изпита някакъв подем след публикуването на статистика за еврозоната, но успехът беше краткотраен. В този контекст гринбек заздравява позициите си и има намерение да продължи напред.

Според наблюденията на анализаторите, скорошните доклади от еврозоната демонстрираха достатъчно силна реакция на икономиката на ЕС към затегнатата монетарна политика, проведена от ЕЦБ. Напомняме, че в еврозоната темповете на нарастване на паричната маса намаляха (до 1,9% г/г при очаквани 2,1% г/г). В същото време повишаването на лихвените проценти пречи на растежа на нови кредити, които са на минимум от 2017 година.

В сложилата се ситуация експертите заявяват за прекомерната продажба на еврото спрямо долара. Това поддържа единната валута, както и "ястребовата" настройка на ЕЦБ по отношение на инфлацията. Напомняме, че европейският регулатор, както и американският, стремят се към целевото ниво на инфлация от 2%.

В най-близко време еврото ще остане под налягане, тъй като пазарите очакват пауза в цикъла на повишаване на лихвените проценти от ЕЦБ. Преди това такива настроения преобладаваха в отношение на Федералния резерв, засилвайки се на фона на забавянето на глобалния икономически растеж.

В сложилата се ситуация анализаторите очакват намаляване на двойката EUR/USD в средносрочен и дългосрочен план. Целта на тандема за следващите седмици ще бъде в диапазона от 1,0470 до 1,0500.

В началото на тази седмица двойката EUR/USD преодоля кръглото ниво от 1,0700, като обнови мартовския минимум. След това последва рязък ръст до 1,0745, който приключи със спад. Сутринта на сряда, 31 май, двойката EUR/USD се движеше около 1,0678, опитвайки се да възвърне загубените си позиции.

Според техническия график в момента валутната двойка EUR/USD има ограничен потенциал за възход. В момента тандемът се стреми да преодолее критично важното ниво на Фибоначи (61,8% корекция), като остава под 20- и 100-прости плаващи средни (SMA). Според оценките на специалисти, техническите индикатори на валутната двойка EUR/USD остават близо до нива на прекомерна продажба, без да демонстрират изразена динамика. Това свидетелства за липса на покупателски интерес.

Съчетанието на "биковия" потенциал на дуето също остава ограничено. Според наблюденията на анализаторите, в двойката EUR/USD все още има "мечово" настроение, а плаващите средни стойности минават над текущото ценово ниво. Техническите индикатори на дуето сочат нагоре. Скорошното възстановяване на двойката EUR/USD може да се окаже корекционен ръст, ако двойката не излезе от текущия ценови диапазон, тогава я очаква спад. Скорошното обновяване на минимумите в двойката EUR/USD беше на ръка на зеления бил, което допринесе за неговото възходящо движение до нови местни максимуми. Въпреки това експертите предупреждават за еуфорията, като твърдят, че текущото възходящо движение на USD е временно явление, а не устойчива тенденция. При това положителните фактори за долара остават решението на проблема с горния лимит на държавния дълг на САЩ и растящите краткосрочни доходности.

Според предварителни прогнози, в началото на юни, двойката EUR/USD очаква голяма корекция и връщане към нивото от 1,0900. По-късно, двойката ще се насочи към низходяща спирала. Към края на тази година мнозина анализатори очакват връщане на двойката към паритета, при което двойката EUR/USD ще се насочи към нивото от 1,0000.

В сложилата се ситуация, според икономистите от MUFG Bank, гринбекът има по-големи възможности за растеж. Специалистите смятат, че доларът ще бъде подкрепен от силен доклад за заетостта в неселскостопанския сектор на САЩ, който ще бъде публикуван в петък, 2 юни.

Валутните стратегове от Jefferies също виждат повече възможности за растеж на долара след публикуването на нови икономически данни. Според анализаторите, позитивните доклади за пазара на труда в САЩ ще накарат Федералния резерв да повиши ключовата лихва през юни. В крайна сметка, текущите макро данни ще дадат надежда на участниците на пазара за продължаване на повишаването на лихвите в САЩ.

В центъра на вниманието на пазара е окончателното решение по въпроса за тавана на държавния дълг. В края на тази седмица Конгресът на САЩ трябва да подпише съответния законопроект. При това демократите и републиканците все още се съмняват по въпроса за сделката, но нейното сключване е критично важно за решаването на проблема с тавана на държавния дълг. Това ще позволи на американската икономика да избегне силно потресение, уверяват експертите.

Въпреки увереността в по-нататъшния ръст на долара след публикуването на доклада за пазара на труда в САЩ, анализаторите от Jefferies препоръчват да се купува USD "при всяка опитна корекция, фиксирана след петъчните данни". Освен това, участниците на пазара оценяват вероятността за повишаване на лихвените проценти на Федералния резерв с 25 базисни точки на заседанието на FOMC през юни като много висока. Според експертите, силен доклад за заетостта в САЩ ще засили тези очаквания и ще допринесе за ръста на долара в близко бъдеще.