29.06.202309:48 Форекс анализи и прегледи: "Златното" отклонение. Gold в несигурност: предстоят $1900 и по-ниски?

До момента настоящо време жълтият метал демонстрира забележителен спад. Наскоро златото отново отпразнува победа, достигайки кръглото ниво от 2000 долара и превиши тази отметка. По-късно "слънчевият" метал се оттегли от тези стойности, но се задържа доста дълго на печалени позиции. В момента експертите и участниците на пазара са сбъркани, тъй като се опасяват да видят спад на цената на драгоценния метал под 1900 долара и дори по-ниско.

В началото на текущата седмица златото се оттегли от максималното ниво от 1930,66 долара, вследствие на благоприятна макроикономическа статистика от САЩ, която потвърди стабилността на американската икономика. По-късно валутната двойка XAU/USD спадна до ниво 1919 долара, а загубите й бяха 0,18%.

Според предварителна оценка на CME Group през средата на седмицата показателят за отворените позиции по фючърси на злато се значително намали. Намалението от 2,3 хиляди контракта беше фиксирано в продължение на три поредни сесии. В същото време търговските обеми на злато се съкратиха с 15,7 хиляди контракта. Спадът в цените на жълтия метал се случи на фона на намален интерес от инвеститорите. Според оценките на анализаторите, в най-скоро време може да настъпи значително възстановяване на златото до крайно ниски нива, въпреки че драгоценният метал получи силна подкрепа близо до нивото от 1900 долара.

Вътреседмичното намаление на "златните" цени набира скорост. Към края на седмицата цената на "слънчевия" метал достигна нови минимуми, като се приближава до отметката от 1900 долара. На 29 юни, четвъртък, двойката XAU/USD се движеше в диапазона 1902,90–1903,08 долара, почти се допираща до опасната граница, зад която започва заметното падане на драгоценния метал.

Продължително време жълтото метално налягане поделено от рязък ръст на доходността на американските казначейски облигации. Към огъня се прибави засилването на долара поради положителните макро данни от Америка. Нека напомним, че данните за поръчките на стоки за дългосрочна употреба в САЩ приятно изненадаха пазарните участници, като се увеличиха с 1,7% М/М през май месец. Тези актуални данни намаляват опасенията от строгия курс на американската икономика, което се отразява в намалението на цените на златото. Нека напомним, че жълтото метално традиционно се разглежда от инвеститорите като прибежище при забавяне на растежа на световната икономика.

В момента пазарът на скъпоценни метали продължава да изпитва натиск, фиксиран след излизането на силни макроикономически данни от САЩ. Според докладите на Конференцията на директорите на предприятията (КДП), през юни индексът на потребителското доверие в страната се повиши до 109.7, превишавайки с 10.5 точки майското ниво. Според заявлението на Дана Петерсън, главен икономист на КДП, американците също са настроени позитивно относно търсенето на работа, въпреки нещо по-ниско очаквано ниво на доходите. Също така, много потребители предвиждат намаляване на инфлацията в бъдещето.

През миналия месец продажбите на първичния пазар на американската собственост също значително нараснаха. Според данните на Министерството на Търговията на САЩ, продажбите на имоти скочиха с 12.2% за месеца, превишавайки априлския показател с 3.5%. Това даде съществена подкрепа на американската валута, но намали шансовете за златото да продължи своя ръст. Във връзка с това, доходността на американските облигации се увеличи, което подтикна на продажби на скъпоценни метали.

В сряда вечер, на 28 юни, след изказването на Джером Пауъл, председателя на Федералния резерв, цената на Златото рязко падна. По време на пресконференцията, главата на централната банка заяви, че смята за възможно избухването на рецесия в икономиката на САЩ. Според председателя на Фед, все още не е взето решение относно лихвените проценти, но не се изключва последващо затегняване на монетарната политика.

На фона на това, американската валута се засили, а златото отстъпи от предишните висоти. При това движение, валутната двойка XAU/USD все още остава под налягане и не може да се измъкне от низходящата спирала. В момента, курсът на Златото се отдалечи отскорошните виски в близост до 1933 долара и е готов да обнови минимума от средата на март 2023 година, когато златото се търгуваше на цена от 1900 долара за унция.

Според техническия график, в началото на юни във валутната двойка XAU/USD бе отчетена "мечово-кръстообразно" движение. В този контекст 20-дневната експоненциално подвижна средна (ЕМА) се понижи под 50-дневната ЕМА. Според експертите, ако златото продължи да пада под критичното ниво от $1900, следващата зона на подкрепа ще бъде 200-дневната ЕМА близо до $1895,65. При влошаване на ситуацията, драгоценният метал ще се срине до следващия минимум около отметката от $1809,48 на унция. Преди това, анализаторите от CME Group предупреждаваха за това.

Според оценките на експертите, от началото на годината до май цените на златото са се повишили с 13%, като загубиха "бичовата" динамика. В тази сложила се ситуация валутните стратеги от ABN Amro са намалили прогнозата си за златото за 2024 година до 2000 долара за унция (преди - 2200 долара за унция). В момента анализаторите придържат плана си относно цената на златото от 2000 долара през 2023 и 2024 година.

В ABN Amro също предупреждават инвеститорите да не отварят дълги позиции на драгоценния метал. В банката смятат, че в настоящата цена на златото тази опция няма да бъде ефективна. Анализаторите препоръчват да се наблюдава за действията на Федералния резерв и динамиката на долара, за да се прогнозират близките перспективи на жълтия метал. "Началото на омекотяване на паричната политика на Федералния резерв положително влияе на цената на златото. Тази опция вече е вградена в цената на драгоценния метал. В настоящата ситуация повишаването на цената на златото спрямо долара ще бъде краткосрочно", – резюмират експертите.