26.07.202308:05 Форекс анализи и прегледи: Доларът взе контрола. Еврото беше притиснато

Американската валута отново се изправя пред еврото и я превзема. Доларът получи уверение от положителните данни за доверието на потребителите в САЩ. В същото време еврото, неговият противник в валутната двойка EUR/USD, се сблъска със значителен спад, но все още се надява на възстановяване в близкото бъдеще.

Във вторник вечер, на 25 юли, доларът демонстрира значителен ръст спрямо "европейца". Повишението на USD бе отчетено след публикуването на данни за ръста на доверието на потребителите в САЩ. Според текущите отчети, индексът на доверието на американските потребители се увеличи до 117 точки през юли, в сравнение с преразгледаните по-рано 110,1 точки за юни. Този показател е най-високият за последните две години, подчертават експертите.

Върху този фон отлично се проявява индексът на долара (USDX), който достига рекордната стойност от 101,65 точки, но след това намалява леко (с 0,08%). Отбележете, че през шест поредни търговски сесии USDX показва растеж и е близо до отиграване на 50% от продажбите в началото на юли. Според Шон Осбърн, водещ валутен стратег на Scotiabank, перспективите за долара в този контекст остават нестабилни: "Въпреки че отскокът на USDX продължи по-дълго от обичайното, дългосрочните перспективи на зелената банкнота станаха по-сложни. През второто полугодие на 2023 година е възможно да се очаква нейното отслабване".

Въпреки това, еврото, недавният фаворит на пазара, не успя да се възползва от пропуските в движението на долара и се забави значително спрямо него. При това повечето валути от "Голямата десетка" (G10) се засилиха спрямо "американеца". Върхушките на растежа бяха австралийският долар, швейцарският франк и японската йена.

Неочаквано оптимизмът относно перспективите на китайската икономика стана движещата сила за растежа на ключовите валути спрямо зелената банкнота. Трябва да отбележим, че наскоро администрацията на Китай обяви новите си планове за допълнителна икономическа подкрепа. При това китайското ръководство заяви своята подкрепа за проблемните сектори на икономиката, по-специално в имотния пазар, както и обеща да насърчи потреблението и да уреди дълговете на регионалните власти.

Според анализаторите, това дава предимство на долара, който "носи тежестта на оптимизма, възпламенен от Китай", спрямо основните валути от G10. По-късно, индексът на американския долар отстъпи от двуседмичния връх, след като преди това беше подкрепен от високите PMI индекси. Освен това, съмненията на пазарните участници относно предстоящите действия на Федералния резервна система допринасят за слабеенето на "зелената банкнота".

Инвеститорите и трейдърите очакват, че Федералният резерв на САЩ ще повиши ключовата лихва в сряда, 26 юли, и тази стъпка ще бъде последната в текущия цикъл на затегнатост. Според анализаторите, паричните власти ще запазят възможността за бъдещо маневриране, за да се върнат към затегняване при необходимост. Въпреки това, тук има скрити капани. Пазарите внимателно реагират на преминаването на пика на повишаването на лихвите и когато той бъде преминаван, обикновено доларът се ослабва. "След достигане на върха на лихвите, USD може значително да осlabее", предупреждават в Scotiabank.

В настоящата ситуация става все по-трудно за еврото да се задържи на плава. Еврото показа слабост след публикуването на статистика за икономиката на еврозоната. Според отчетите на германския изследователски институт IFO, ключовите показатели, а именно индексът на бизнес настроенията в ЕС и индексът на текущата оценка на ситуацията, бяха по-лоши от прогнозите. Според IFO, през юли, бизнес климатът в Германия падна до 87,3 точки от предишните 88,6 точки. Този показател беше по-слаб от пазарните очаквания, които бяха 88 точки.

Нееднозначната ситуация негативно влияе върху двойката EUR/USD. След покачването до 1,1100, тандемът се промени и се върна към най-ниското си ниво за последните две седмици (към 1,1050). Сутринта на сряда, 26-и юли, двойката EUR/USD се движеше в диапазона 1,1058-1,1059, малко по малко излизайки от низходящата спирала.

По оценките на специалистите, в момента валутната двойка EUR/USD няма импулс за растеж, въпреки отскока от двуседмичния минимум. В същото време тандемът е спечелил от оттеглянето на долара в краткосрочен план, но не успя да привлече купувачи поради опасенията за икономическа рецесия в еврозоната.

В центъра на вниманието на пазара са срещите на световните централни банки, с които е наситена текущата седмица. В сряда, 26 юли, ще бъдат обявени резултатите от юлската среща на Федералния резерв. Подавляващата мнозинство от анализаторите (почти 100%) смятат, че ще има повишение на ключовата лихвена ставка на Федералния резерв с 25 п.б., до 5,25% - 5,5%.

На четвъртък, 27 юли ще се проведе срещата на Европейската централна банка. По-късно, европейският регулатор ще публикува своите решения, които, според анализаторите, ще доведат също до повишаване на лихвената ставка с 25 п.б., до 4,25%.

Ако реториката на представителите на ЕЦБ се окаже по-умерена в сравнение с ФРС, валутната двойка EUR/USD може да се понижи под психологически важното ниво от 1,1000. Все пак, анализаторите смятат, че ключовото ниво на подкрепа остава 1,1050.

Освен това, в четвъртък ще бъде представена първата оценка на растежа на БВП на САЩ през второто тримесечие на 2023 г. По предварителни прогнози, икономиката на САЩ е нараснала с 1,8% (годишен процент). Напомняме, че през първото тримесечие на тази година БВП на САЩ се увеличи с 2%. Въпреки това, събитията, които остават в центъра на вниманието на пазарните участници, са заседанията на ФРС и ЕЦБ относно паричната и кредитната политика, както и коментарите на ръководителите на регулаторите и сигналите за бъдещи действия.