15.01.202406:36 Форекс анализи и прегледи: Акции и инфлация: кой печели тази игра?

В петък американският фондов пазар приключи с минимални промени, колебаещи се между слаби печалби и загуби. Това беше поради комбинация от различни резултати от банковата сфера и информация за инфлацията, което увеличи очакванията на инвеститорите относно евентуално намаление на лихвената процента от Федералния резерв.

Неочаквано вносителните цени в САЩ паднаха през декември, предизвикани от намалени разходи за стоки като храна и дизелово гориво, докато цените на услугите останаха стабилни за трети пореден месец. Това е в противоречие с по-високата от очакваното потребителска инфлация, съобщена предходния ден.

Вероятността Федералният резерв да намали лихвените проценти през март се повиши до 79,5%, в сравнение с 73,2% в предходната сесия, според инструмента на CME FedWatch. Данните от петък също доведоха до намаление на доходностите на държавни облигации, въпреки последните коментари от представители на Федералния резерв относно евентуално намаление на лихвените проценти.

"Производственият индекс на цените ни разкрива различна история в сравнение с Индекса на потребителските цени", казва Майкъл Грийн, главен стратег при Simplify Asset Management в Ню Йорк. "Той подсказва, че Федералният резерв може да има по-голяма свобода да реши за понижаване на лихвените проценти, а борсата е в добро състояние, докато процентите не се покачат значително."

Така текущите динамики на фондовия пазар и новините за инфлация създават уникални обстоятелства за инвеститорите. От една страна, съществува риск от отрицателни последици за някои компании, а от друга страна - възможност за Федералния резерв да омекоти паричната политика, което потенциално може да подкрепи пазара.

Индексът на промишлените предприятия Доу Джоунс падна с 118.04 точки, или 0.31%, до 37,592.98. S&P 500 спечели 3.59 точки или 0.08%, достигайки 4,783.83, докато надземеният Наздак се повиши с 2.58 точки, или 0.02%, до 14,972.76.

През седмицата Дау расте с 0,34%, S&P 500 с 1,84%, а Насдак с 3,09%. Покачването на S&P е най-същественото седмично процентно нарастване от средата на декември, а за Насдак, от началото на ноември.

Акциите на Банка на Америка намаляват с 1,06% след намаление на печалбите за четвъртото тримесечие поради еднократни разходи от 3,7 милиарда долара. Предупреждението от Уелс Фарго за очакван падане в нетните лихвени приходи с 7-9% през 2024 г. доведе до спад от 3,34% в неговите акции.

Въпреки това акциите на Ситигруп се повишават с 1,04%, след като банката съобщи за загуби от 1,8 милиарда долара през четвъртото тримесечие и обяви ново съкращаване на работни места.

JPMorgan Chase намалява с 0,73%, въпреки че отчете най-висока годишна печалба в историята си и прогнозира по-високи от очакваните лихвени приходи за 2024 г.

Банковият индекс на S&P 500 намалява с 1,26% след предишен спад от 1,7%.

Спадът в Dow индекса се дължеше предимно на обесхрабряващото падение от 3,37% в акциите на UnitedHealth, след като компанията съобщи за по-големи от очакваното разходи за медицински услуги, което повлия на индекса с приблизително 120 точки.

Акциите на Delta Air Lines се сринаха с 8,97%, след като превозвачът намали годишното си прогнозирано печалбено увеличение.

Tesla загуби 3,67%, след намалението на цената на някои от новите й модели в Китай и планираното преустановяване на производството на повечето превозни средства в нейната фабрика в Берлин.

Секторът на енергетиката намаля с почти 3% от края на октомври, докато индексът S&P 500 се повиши с 16%. За цялата 2023 година, основният индекс порасна с 24%, докато секторът на енергетиката намаля с 4,8%, като се отчете като второто най-голямо падение сред секторите на S&P 500 през миналата година.

Остър спад в цените на нефтта бе основната причина за неизпълнението на сектора. Според инвеститорите, американските цени на нефта паднаха с повече от 20% от края на септември до около 73 долара за барел, под влиянието на силни доставки, особено в САЩ, и тревоги за слабото търсене в Китай и Европа.

Допълнително опасност за краткосрочните цени на нефта могат да бъдат нарастването на напрежението в Близкия Изток и действията на ОПЕК относно производството.

Цените на нефта в САЩ скочиха с 4,5% в петък и след това нараснаха с 0,9%, след като няколко нефтените танкери се отклониха от Червено море след нощни въздушни и морски удари от страна на САЩ и Великобритания по цели на Хути в Йемен. Акциите в енергийния сектор приключиха деня с повишение от 1,3%.

Секторът на енергетиката се очаква да покаже най-слабата рентабилност до 2023 г. сред всички сектори, с падане от около 26%, според данни от LSEG. Въпреки това, приходите му се очаква да нараснат с 1,6% през 2024 г.

На Ню Йоркската фондова борса броят на акциите, които се покачват, надминава броя на тези, които спадат, със съотношение 1,4 към 1, докато на Nasdaq спадащите превъзхождат нарастващите със съотношение 1,1 към 1.

Индексът S&P записа 37 нови най-високи стойности за последните 52 седмици и не записа никакви нови най-ниски стойности, докато Nasdaq отбеляза 134 нови високи стойности и 86 нови ниски стойности.

Търговският обем на американските борси достигна 10,57 милиарда акции, в сравнение със средната стойност от 12,06 милиарда за последните 20 търговски дни, което указва на променливостта на пазарните настроения и динамиката на предлагане и търсене на фондовия пазар.