Индексът на акциите S&P 500 показа солидни печалби в петък, като успя почти напълно да компенсира загубите, претърпени по-рано през седмицата сред страхове от рецесия и ограничаване на световната търговия, финансирана от йени. Пазарът остана почти непроменен за седмицата, въпреки острите колебания.
Технологиите бяха най-големият приносител към печалбите на S&P 500 в петък, доказвайки се като двигателят, който изведе пазара от негативната територия. Междувременно индексът на волатилността на Cboe, известен като "страхомерът на Уолстрийт", падна рязко след острото му покачване по-рано през седмицата.
Пазарът имаше особено лошо начало на седмицата, с рязък спад в понеделник, продължаващ разпродажбата, която започна предишната седмица. Инвеститорите бяха изплашени от по-слабия от очаквания отчет за заетостта за юли, което повиши опасенията за възможна рецесия. В отговор много от тях започнаха да затварят своите арбитражни сделки, свързани с японската йена.
"Инвеститорите се опитват да определят дали пазарът е достигнал дъно," каза Робърт Фипс, управляващ директор в Per Stirling Capital Management в Остин, Тексас. Той каза, че пазарът е в период на висока несигурност, и участниците активно търсят сигнали за по-нататъшни действия.
Федералният резерв заяви в четвъртък, че намаляващата инфлация постила пътя за възможно понижение на лихвените проценти в бъдеще. Въпреки това, те заявиха, че всички решения ще бъдат базирани на текущите икономически данни, добавяйки към несигурността.
Седмицата беше волатилна, като инвеститорите нетърпеливо очакваха повече данни за инфлацията, корпоративните печалби и президентските анкети. Тези фактори могат да бъдат ключови за определяне на посоката на американските акции и за изглаждането на настоящите пазарни турбуленции.
Тихите месеци на американските фондови пазари изведнъж отстъпиха място на пориви на волатилност. Острите ценови движения станаха новата реалност за инвеститорите през август, подбудени от поредица тревожни икономически данни, съвпаднали с приключването на голяма сделка, финансирана от японски йен. Сделката предизвика най-голямата разпродажба на акции тази година. Въпреки последните усилия за възстановяване, S&P 500 остава 6% под рекордното си ниво, поставено миналия месец, въпреки че се възстанови от драматичен спад по-рано през седмицата.
Въпреки че последните няколко дни донесоха облекчение под формата на нарастващи акции, експертите предупреждават срещу очакването на спокойствие да се върне на пазарите скоро. Исторически данни за индекса на волатилността на Cboe, известен още като "страхомерът на Уолстрийт", показват, че периодичните скокове на волатилността могат да продължат месеци. В понеделник индексът отбеляза най-голямото си еднодневно покачване, сигнализирайки висока степен на безпокойство сред инвеститорите.
Индексът на Cboe измерва търсенето на опции, които осигуряват защита срещу остри пазарни колебания. Когато индексът завършва над 35, както направи в понеделник, средно са необходими около 170 търговски сесии, за да се върне пазарът към по-спокойни нива. Това е в съответствие със средносрочния медиан на индекса, който е 17,6, сигнализирайки значително по-ниска страхово ниво сред пазарните участници.
На хоризонта се появява нов потенциален тест за пазара. В сряда ще бъдат публикувани потребителските ценови данни в САЩ. Ако инфлацията покаже прекалено рязко спадане, това може да подхрани опасенията, че Федералният резерв е направил грешка, като е оставил лихвените проценти високи твърде дълго. Това може да доведе до по-нататъшна пазарна нестабилност, тъй като инвеститорите се притесняват, че затегнатата парична политика ще тласне икономиката в рецесия.
Американските акции, които преминават през периоди на възходи и спадове, са в състояние на засилена тревожност и няма признаци, че тази ситуация ще се промени бързо. Инвеститорите продължават да следят новите данни отблизо, надявайки се на стабилност, която засега изглежда недостижима.
Търговията в петък завърши със слаб ръст на основните индекси, което им позволи да компенсират част от седмичните загуби. Dow Jones Industrial Average добави 51.05 точки, което съответства на увеличение от 0.13%, и достигна 39,497.54. Индексът S&P 500 се повиши с 24.85 точки, или 0.47%, затваряйки на 5,344.16. Nasdaq Composite също показа положителна динамика, увеличавайки се с 85.28 точки, или 0.51%, и завърши търговията на 16,745.30.
Въпреки положителното завършване на седмицата, показателите за седмицата като цяло бяха негативни. S&P 500 спадна с 0.05%, Dow Jones загуби 0.6%, а Nasdaq Composite се понижи с 0.2%. Текущата пазарна ситуация отразява нервността на инвеститорите, които чакат повече сигнали от Федералния резерв.
Майкъл Джеймс, управляващ директор по акции в Wedbush Securities, отбелязва, че пазарът ще остане в състояние на засилена несигурност до следващото заседание на Федералния резерв на 17-18 септември. Основното внимание на търговците е насочено към това дали Федералният резерв ще реши да намали лихвените проценти с 25 или 50 базисни точки. Според CME Group вероятността за намаление с 50 базисни точки се оценява на 51%, докато вероятността за по-меко намаление с 25 базисни точки е 49%.
Освен решенията на Федералния резерв, инвеститорите с нетърпение чакат данните за потребителските цени и продажбите на дребно за юли, които ще бъдат публикувани следващата седмица. Тези цифри могат да предоставят по-ясна картина дали американската икономика ще избегне тежко приземяване и да дадат насока за пазара в бъдеще.
Въпреки последните колебания, всички три основни индекса продължават да показват силни печалби от началото на 2024 г., подкрепени от силни печалби на големи технологични компании и оптимизъм около изкуствения интелект. Акциите показаха силни печалби в началото на годината, помагайки на пазара да остане положителен на фона на общата турбуленция.
Инвеститорите продължават да наблюдават развитието на събитията, очаквайки още икономически данни и действия на политиката, за да видят накъде ще се насочи пазарът в близко бъдеще.
S&P 500 и Nasdaq и двата показаха впечатляващи печалби за края на годината, като се повишиха с около 12% всеки от 31 декември. Последната продажба на акции направи технологичните акции по-достъпни на основа цена-печалба, връщайки ги в центъра на вниманието.
Търговията в петък беше отбелязана с печалби за отделни акции, особено в секторите на технологиите и развлеченията. Разработчикът на видео игри Take-Two Interactive Software скочи с 4.4% след като прогнозира по-високи нетни резервации за фискалните години 2026 и 2027. Междувременно, онлайн туристическата агенция Expedia се повиши с 10.2% след като отчете тримесечни печалби, които надминаха очакванията на анализаторите.
Обемът на търговията на американските борси в петък беше 11.13 милиарда акции, леко под средния 20-дневен обем от 12.59 милиарда. Печелившите акции надминаха губещите на Нюйоркската фондова борса с отношение 1.39 към 1. Въпреки това, ситуацията беше малко по-различна на Nasdaq, където губещите акции превъзхождаха печелившите с отношение 1.14 към 1.
S&P 500 отбеляза 15 нови 52-седмични върха и само три нови дъна, докато Nasdaq Composite беше по-нееднозначен, с 52 нови върха и 159 нови дъна. Данните отразяват продължаващата несигурност на пазара, въпреки общите печалби на индексите.
Фючърсните пазари все повече са настроени към това Федералният резерв да намали своята референтна лихва с 50 базисни точки на следващото си заседание през септември. Вероятността за този сценарий се оценява на 55%, което е значителна промяна спрямо 5% шанс, регистриран преди месец.
По-бавният растеж на заплатите потвърждава, че икономическите рискове в САЩ стават по-балансирани, особено на фона на по-ниска инфлация и забавена икономическа активност, заяви Оскар Муньоз, главен стратег по макроикономика на TD Securities, подчертавайки, че сегашната икономическа среда изисква специално внимание и предпазливост от страна на инвеститори и анализатори.
Пазарът остава в състояние на очакване, а предстоящите месеци ще покажат дали американските акции могат да продължат своето възходящо движение или ще се сблъскат с нови предизвикателства.
Корпоративните печалби за второто тримесечие не оказаха значително въздействие върху пазара, оставяйки инвеститорите в несигурност. Чарлз Леомонидас, ръководител на хедж фонд ValueWorks LLC, каза, че резултатите не са били нито достатъчно силни, нито достатъчно слаби, за да дадат ясна посока за пазара.
S&P 500 отчете резултати, които средно бяха с 4.1% над прогнозите на анализаторите. Това е близо до дългосрочната средна стойност от 4.2% над очакванията, според LSEG. Въпреки че резултатите сочат стабилност, те не променят значително настроенията на пазара.
Вниманието на инвеститорите ще бъде насочено към печалбите на гиганти като Walmart и Home Depot следващата седмица, които могат да дадат представа за това как американските потребители се справят с ефектите от продължителния период на високи лихвени проценти. Очакват се също и резултатите на чип гиганта Nvidia до края на месеца, чиито акции вече са нараснали впечатляващо със 110% от началото на годината, въпреки последните колебания на пазара.
Годишната среща на Федералния резерв в Джаксън Хоул, планирана за 22-24 август, ще бъде ключова платформа за обсъждане на паричната политика преди септемврийското заседание на Фед. Събитието привлича вниманието на инвеститорите, защото може да предостави насоки за следващите стъпки на регулатора в условия на текуща икономическа несигурност.
Леомонидас, инвестиционен експерт, вярва, че скорошната волатилност на пазара е естествена и здравословна корекция в силен биков пазар. Той я възприема като възможност за стратегическо инвестиране и наскоро започна изграждане на позиции в Amazon.com, залагайки на възстановяване след последните слабости в акциите й.
Американските президентски избори също добавят несигурност на пазара. Според анкета на Ipsos, публикувана в четвъртък, кандидатът на Демократическата партия Камала Харис води пред републиканеца Доналд Тръмп с 42% срещу 37% на предстоящите избори на 5 ноември. Политическата нестабилност със сигурност ще бъде фактор в настроенията на инвеститорите през следващите месеци.
Инвеститорите продължават да следят развитието, очаквайки нови данни и сигнали, които ще помогнат да се определи бъдещата посока на пазарите.
Вицепрезидент Камала Харис официално влезе в президентската надпревара на 21 юли, след като президент Джо Байдън прекрати кампанията си след неуспешно представяне на дебат на 27 юни срещу Доналд Тръмп. Решението значително промени политическата сцена, добавяйки интрига към надпреварата.
С три месеца до изборите на 5 ноември, инвеститорите се подготвят за още изненади в това, което вече е драматична изборна година. Според анализатори от JPMorgan, ранните етапи на кампанията осигуриха по-ясна представа за вероятния изход от президентските и парламентарните избори, но последните събития отново поставиха изхода под въпрос.
Крис Маранги, съкоординатор на инвестициите в Gabelli Funds, предвижда, че президентската надпревара неизбежно ще доведе до повишена волатилност на финансовите пазари. Въпреки това, той вярва, че очакваните намаления на лихвените проценти през септември може да накарат капитала да се премести в сектори на пазара, които изостават сред доминацията на големите технологични компании.
"Очакваме волатилността да се увеличи по време на изборите, но в същото време очакваме пазарът да продължи да се върти, тъй като по-ниските лихви компенсират икономическата слабост," каза Маранги.
Изборната година вече се превърна в една от най-непредвидимите в последно време, и инвеститорите продължават да наблюдават отблизо политическите събития, опитвайки се да оценят тяхното въздействие върху икономиката и пазарите. С приближаването на ноември, волатилността вероятно ще се увеличи, добавяйки нови предизвикателства за всички участници на пазара.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
