Световните фондови пазари спряха печалбите си в сряда, стабилизирайки се след дълъг рали, което ги доведе до наскорошни рекордни върхове. Инвеститорите очакват потвърждение, че Федералният резерв на САЩ ще реши да намали лихвите, в съответствие с техните очаквания.
Протоколите от заседанието на Фед на 30-31 юли показват, че длъжностните лица се насочват към понижаване на лихвите на предстоящата среща през септември. Очаква се председателят на Фед Джером Пауъл да потвърди ангажимента на централната банка за облекчаване на политиката на годишната конференция в Джаксън Хол, Уайоминг, в петък. Това действие идва след като банката успешно потуши най-тежкия изблик на инфлация за последните 40 години.
Цените на петрола спаднаха, докато златото запази високата си стойност, задържайки се близо до най-високите си нива, достигнати във вторник, тъй като доларът отслабна сред очакванията за намаление на лихвите.
На Уолстрийт индексите показаха скромни печалби, като Dow Jones Industrial Average (.DJI) се увеличи с 0.13% до 40,889, S&P 500 (.SPX) се повиши с 0.42% до 5,620, а Nasdaq Composite (.IXIC) нарасна с 0.57% до 17,918.
MSCI All Country (.MIWD00000PUS) също показа положителна динамика, добавяйки 0.4% и почти достигайки юлския си рекорд. От началото на годината индексът е нараснал с впечатляващите 13.9%.
Индексът STOXX (.STOXX) на 600 водещи компании в Европа се повиши с 0.3%, приближавайки се до историческия си връх, поставен на 7 юни.
Световните акции бяха волатилни този месец, като инвеститорите се тревожеха за данните за заетостта в САЩ, което увеличи страховете от възможна рецесия в най-голямата икономика в света.
Въпреки това, песимизмът отстъпи място на надежди за меко приземяване, което инвеститорите виждат като възможност благодарение на очакваното намаление на лихвите в САЩ, което може да започне още през септември.
Министерството на труда на САЩ съобщи в сряда, че създаването на работни места е било значително по-ниско от първоначално очакваното за периода до март. Новината е увеличила загрижеността на Федералния резерв относно здравето на пазара на труда, което от своя страна влияе на бъдещата парична политика.
"Докладът за пазара на труда потвърждава оценката на фючърсния пазар, че Фед вероятно ще намали лихвите на срещата си на 18 септември," каза Куинси Кросби, главен глобален стратег в LPL Financial, в електронно писмо.
Пазарите на фючърси вече са включили в оценките си вероятността за намаление на лихвите с 25 базисни точки следващия месец, както и една към три възможност за намаление с 50 базисни точки. Очаква се намаление с 100 базисни точки за тази година, като се очакват още 100 базисни точки догодина.
Доходността на американските държавни облигации също спадна. Доходността на 10-годишните облигации се понижи с 2.3 базисни точки до 3.795%, спрямо 3.818% късно вчера. Доходността на двугодишни облигации, която е по-чувствителна към очакванията за лихвените проценти, спадна с 6.9 базисни точки, достигайки 3.9305% спрямо 4% късно във вторник.
По този начин глобалните пазари продължават да чакат. Инвеститорите са фокусирани върху предстоящата среща на Фед през септември, където ще се реши по-нататъшният курс на паричната политика. Всяка нова информация за състоянието на американската икономика може значително да повлияе на този курс и съответно на глобалните финансови пазари.
Световните пазари се намират в уникална ситуация, при която перспективата за значително намаление на лихвените проценти не е съпътствана с рискове от рецесия. Това е в явен контраст с пет от последните седем цикъла на намаляване на лихвите, когато понижението на разходите за заеми беше съпроводено с икономическо забавяне, според Рос Яроу, управляващ директор на американски акции в инвестиционната банка Baird.
„Ако можем да достигнем точка, в която Федералният резерв намали лихвените проценти, инфлацията се понижи, а заетостта остане висока, това би било много положително развитие,“ каза Yarrow. Той добави, че такъв сценарий може да създаде положителна перспектива за продължаващото възходящо движение на фондовите пазари.
Азиатските пазари бяха по-малко оптимистични. Индексът MSCI Asia-Pacific Ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) падна с 0.3%. В Хонконг индексът Hang Seng (.HSI) спадна с 0.7%, като значителен принос за този спад имаше JD.com (9618.HK), която падна с 8.7% след като Walmart (WMT.N) реши да продаде големия си дял в компанията.
Японският Nikkei (.N225) също намаля с 0.3%, спирайки възстановяването си при 38,000, което стана съпротивление след сривът през август.
По-слабият долар помогна на златото, което наближаваше рекордни върхове, докато засили йената, която се върна на 145.135 за долар от многогодишния си спад, достигнат миналия месец.
Еврото също се засили, покачвайки се с около 3% през август до $1.115, най-високото си ниво от декември миналата година.
Цените на златото продължиха да се задържат около $2,510 на унция, оставайки близо до рекордните върхове, достигнати във вторник. В същото време, цените на петрола отново паднаха: US суров петрол спадна с 1.69% до $71.93 за барел, докато Brent спадна с 1.49% до $76.05 за барел.
Като цяло, пазарите продължават да очакват по-нататъшни действия от страна на Федералния резерв и тяхното въздействие върху световната икономика. Дали американската икономика може да избегне рецесия сред намалявания на лихвените проценти остава открит въпрос, но настоящото инвеститорско мнение все повече клони към оптимистичен сценарий.
Търговският сектор показа силен ръст, водейки класацията със значително покачване на акциите на JD Sports (JD.L). Британският търговец на спортни стоки се покачи с 5.3% след като докладва силно увеличение на основните продажби през второто тримесечие, стимулирайки инвеститорите.
Енергийният сектор беше сред изоставащите, падайки с 0.6% в резултат на пето поредно намаление на цените на петрола. Инвеститорите са загрижени за възможно забавяне на световното търсене на петрол, което оказва натиск върху компаниите в сектора.
Пазарите са съсредоточени върху предстоящите предварителни данни за индексите на мениджърите по покупки (PMI) за Франция, Германия, Обединеното кралство и еврозоната, които се очакват между 07:15 и 08:30 GMT. Тези данни ще спомогнат за оценяване на настоящото състояние на икономиките в региона.
Данните за потребителското доверие в еврозоната също ще бъдат публикувани днес в 14:00 GMT. По-късно през деня ще бъдат обявени и PMI данните и първоначалните искове за безработица в САЩ, които биха могли да имат значително влияние върху пазара.
Сред отделните акции, Aegon (AEGN.AS) беше значителен губещ, падайки с 4% след като холандският застраховател докладва намаление на ключовия си показател за генериране на капитал за първото полугодие. Това предизвика загриженост сред инвеститорите и доведе до продажби.
Междувременно акциите на Deutsche Bank (DBKGn.DE) се повишиха с 2.5% след като банката постигна споразумение с повече от половината от ищците, които я обвиняваха в недостатъчно плащане. Прогресът бе приветстван от пазара, което се отрази в покачването на цените на акциите на банката.
Инвеститорите продължават да следят отблизо предстоящите икономически данни, които биха могли да бъдат ключови показатели за бъдещото развитие на пазара. Особено внимание ще бъде обърнато на PMI и показателите за потребителско доверие, които ще дадат индикации за настоящото състояние на европейската икономика и могат да повлияят на настроенията в други региони.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
