Основните индекси на Уолстрийт затвориха с повишения в петък, възстановявайки се след разпродажбите от предишния ден, благодарение на силните печалби на Amazon, които компенсираха значителните опасения относно забавянето на растежа на работните места в САЩ през октомври.
Акциите на Amazon.com (AMZN.O) скочиха с 6.2% след като компанията отчете силни продажби на дребно и печалби, надхвърлящи прогнозите на Уолстрийт. Този ръст осигури значителна подкрепа за инвеститорите, облекчавайки общо негативния пазарен сентимент.
Междувременно, Apple (AAPL.O) се понижи с 1.2%, тъй като инвеститорите са притеснени за намалящите продажби на компанията в Китай през последното тримесечие. Спадът в продажбите на най-големия азиатски пазар предизвика безпокойство сред акционерите, което леко забрани общия пазарен ентусиазъм.
Акциите на други членове на "Великолепната седморка" — като Meta Platforms и Microsoft (MSFT.O) — също бяха под натиск, след като компаниите съобщиха за високи разходи за инфраструктура за изкуствен интелект. Тези разходи оказаха негативно влияние върху индекса Nasdaq (.IXIC) в четвъртък, водейки до краткосрочно спадане.
„Началото на нов месец често носи свеж оптимизъм сред инвеститорите, особено след вчерашния спад и силните отчети от Apple и Amazon,“ каза Сам Стовал, главен инвестиционен стратег в CFRA Research. Този оптимизъм изглежда е помогнал на пазара да преодолее временните спадове.
Въпреки слабите данни за заетостта, които показаха, че само 12,000 работни места са добавени през октомври (далеч под прогнозата от 113,000), пазарът не прие това като причина за паника. Участниците на пазара припознават слабите числа като временно явление, обусловено от урагани и стачки, и остават уверени в стабилността на пазара на труда, с безработица, която остава стабилна на 4.1%.
Публикуваните данни за заетостта не намалиха оптимизма и инвеститорите остават уверени, че Федералният резерв ще намали лихвените проценти с 25 базисни пункта през ноември. Този ход се разглежда като вероятен катализатор за запазване на положителния пазарен импулс.
„Ключовите фактори в краткосрочен план ще бъдат тримесечните печалби, лихвените проценти и предстоящите избори,“ отбеляза Сам Стовал, главен инвестиционен стратег в CFRA Research. Според него, тези събития ще имат решаващо влияние върху настроенията на инвеститорите и движението на индексите в следващите седмици.
Търговията в петък показа уверено покачване на Уолстрийт: Dow Jones Industrial Average (.DJI) добави 288.73 пункта, или 0.69%, завършвайки на 42,052.19. S&P 500 (.SPX) се увеличи с 23.35 пункта (0.41%) до 5,728.80, докато Nasdaq Composite (.IXIC) нарасна със 144.77 пункта, или 0.80%, достигайки 18,239.92. Въпреки това, седмичните резултати не бяха толкова обнадеждаващи: S&P 500 изгуби 1.38%, Nasdaq падна с 1.51%, а Dow спадна с 0.16%.
Предстоящите избори в САЩ привличат все повече внимание от страна на инвеститорите, които предвиждат оспорвана президентска надпревара. Неопределеността около възможния изход добавя допълнителни колебания на пазара, особено като се има предвид, че заседанието на Федералния резерв е насрочено за деня след вота. Тази комбинация от политически и икономически фактори поражда настоятелни въпроси за участниците на пазара.
Силните резултати на Amazon подишиха сектора на потребителските стоки (.SPLRCD), който нарасна с 2.4%, достигайки двугодишен връх. Наред с Amazon, акциите на Intel (INTC.O) се повишиха с 7.8% благодарение на по-добри от очакваните прогнози за приходите. Това доведе до увеличение с 1% в индекса на полупроводниците (.SOX), сигнализирайки за стабилен интерес към технологиите въпреки общата волатилност.
Акциите на Chevron (CVX.N) се покачиха с 2.8% след публикуването на тримесечния отчет на компанията, който надмина очакванията на анализаторите благодарение на увеличените обеми производство на петрол. Данните показаха силен растеж на компанията в условия на волатилен пазар, повишавайки интереса на инвеститорите към енергийния сектор.
На Нюйоркската фондова борса (NYSE) спадовете преобладаваха: акциите с намалена стойност превишаваха тези с увеличение в съотношение 1.21 към 1. Въпреки това, NYSE отчете 88 нови върхове и 93 дъна, което показва голям диапазон от позиции на пазара.
Индексът S&P 500 отбеляза десет нови върхове за 52-седмичен период и шест дъна, докато композитният Nasdaq видя 67 нови върхове и 123 дъна. Общият обем на търговията на американските борси достигна 12.13 милиарда акции, по-висок от средния за 20 дни от 11.71 милиарда, отразявайки увеличена активност сред очакванията на инвеститорите.
Доходността на американските съкровищни облигации първоначално намаля след данните за заетост в октомври, които показаха минимален растеж на работните места. Въпреки това икономистите го приписаха на временни фактори като стачки в аерокосмическия сектор и влиянието на ураган, които омекотиха впечатлението от слабите резултати. Междувременно, безработицата остана стабилна на 4.1%, което показва стабилност на трудовия пазар.
След края на търговията се появи новина, че Nvidia (NVDA.O) ще бъде добавен към индекса Dow Jones Industrial Average, като замени Intel (INTC.O). Тази новина веднага повлия върху акциите на двете компании: акциите на Nvidia се покачиха с 1.9% в следборсовата търговия, докато на Intel спаднаха с 1.4%.
Само дни преди изборите в САЩ, анкетите показват, че републиканецът Доналд Тръмп и демократическата вицепрезидентка Камала Харис са почти равномерни. Това тясно състезание увеличава налягането върху пазарите, които предвиждат несигурност във фискалната политика ако спечели който и да е от кандидатите.
Някои анализатори предупреждават, че независимо от резултата от изборите, фискалната траектория на САЩ може да се влоши при който и да е от кандидатите. Потенциални промени в данъчните и бюджетните политики повдигат притеснения сред инвеститорите, които предвиждат икономически предизвикателства напред.
Доходността на 10-годишната американска съкровищна облигация достигна 4.361% — най-високо ниво от юли, с покачване от 7.7 базични точки. Това повишение следва увеличение с 48 базични точки през октомври, което бележи най-голямото месечно увеличение от април. Тази тенденция отразява повишените очаквания на пазара относно потенциалните промени в икономическата политика.
„Прегледахме тримесечните доклади на основните технологични гиганти и като цяло в много случаи те надминаха очакванията,“ отбеляза Рик Меклър, партньор в семейния инвестиционен офис Cherry Lane Investments в Ню Джърси. „Последните разпродажби бяха неоправдани и инвеститорите решиха да се върнат на пазара.“
Индексът MSCI World (.MIWD00000PUS) се увеличи с 2.85 точки или 0.34%, достигайки 835.15. Европейският пазар също отчете силен растеж, като индексът STOXX 600 приключи деня с ръст от 1.09%, отбелязвайки най-голямото дневно увеличение от пет седмици. Банки водеха възстановяването, възвръщайки последните загуби.
Американският долар възвърна силата си, покачвайки се спрямо еврото и няколко основни валути. Инвеститорите и търговците реагираха на новите данни за заетост, добавяйки увереност на долара и затвърждавайки позицията му в глобалния валутен пазар.
Еврото се понижи с 0.40% спрямо долара, достигайки $1.084, докато индексът на долара (.DXY), който проследява зелената валута спрямо шест основни валути, нарасна с 0.36% до 104.24. Това увеличение подчертава стабилното укрепване на долара на фона на засилената волатилност на глобалните пазари.
Доларът също се покачи спрямо йената, увеличавайки се с 0.60% до 152.94 преди тридневния празник в Япония. Това увеличение беше повлияно от неотдавнашни изказвания на управителя на Bank of Japan, Казуо Уеда. Неговите изявления бяха по-малко "умерени", като временно подкрепиха йената по-рано през седмицата, но пазарът в крайна сметка фаворизира долара.
Пазарът на криптовалути също отбеляза печалби, като Биткойн, най-голямата дигитална валута по пазарна капитализация, се увеличи с 0.57%, достигайки $69,531. Инвеститорският интерес към криптовалутите остава стабилен на фона на глобалните икономически флуктуации.
Цените на петрола продължиха да се покачват на фона на съобщения, че Иран се готви да предприеме ответен удар срещу Израел, възможно от иракска територия. Това геополитическо напрежение подкрепя цените на петрола, като добавя рискове за регион, който вече е въвлечен в по-широк конфликт, започнал с военни действия в Газа.
Цените на Brent се повишиха с 29 цента до $73.10 за барел, докато U.S. West Texas Intermediate (WTI) добави 23 цента до $69.49 за барел. Тези колебания в петролните пазари са свързани с опасения за сигурността на доставките и несигурността относно потенциалното разширяване на конфликта.
Цените на златото леко спаднаха, тъй като силният долар намали привлекателността на благородния метал за инвеститорите. Във време на силен американски долар, златото стана по-малко привлекателен хеджиран актив, което доведе до лек спад в цените.
Следващата седмица пазарите очакват две значими събития, които биха могли да преобърнат инвеститорските очаквания: президентските избори в САЩ и срещата на Федералния резерв, където ще се обсъждат корекции на лихвените проценти. Тези решения ще бъдат ключови индикатори за пазарните участници, задавайки посоката за финансовата сфера.
Гласуването на 5 ноември завършва интензивната президентска надпревара, която цялата страна следеше внимателно, като повлия финансовите пазари. "Trump trades" — сделки, фокусирани върху увеличаване на активите, които може да се възползват при президентството на Тръмп — доведоха до значителни колебания на пазара, отразявайки настроенията на инвеститорите, които очакват успех за републиканския кандидат в неговата надпревара с демократа Камала Харис.
Настоящите пазарни стратегии включват увеличението на долара и продажбите на облигации, отчасти свързани със силни икономически данни и надежди за дерегулация на криптовалутите в случай на победа на Тръмп. Оптимизмът около Биткойн също нараства, тъй като много инвеститори спекулират, че победа на републиканците може да облекчи регулативния натиск върху криптосектора.
Въпреки известните спекулации за потенциалните резултати от изборите, анкетите показват почти равни шансове за двамата кандидати. Залагането на Тръмп се затихна в края на седмицата, а пазарите се подготвят за волатилност в деня на гласуването, независимо от резултатите.
Уолтър Тод, главен инвестиционен директор на Greenwood Capital, отбелязва, че всеки изборен изход може да въведе краткосрочни рискове. "Победа на републиканците може да доведе до вземане на печалби и разпродажби на акции, тъй като инвеститорите ще се стремят да заключат печалби," обясни Тод. От друга страна, победа на Харис може да предизвика по-значителна корекция, тъй като пазарът очаква по-строг подход към бизнес регулациите и данъчната политика.
Вторникът вот няма да определи само следващия президент, но и контрола над Конгреса, добавяйки още един слой несигурност за инвеститорите, които се стремят да предвидят как различните политически изходи могат да повлияят на дългосрочната производителност на активите. Двамата кандидати предлагат различаващи се пътища за икономиката, което се отразява в прогнози, насочени към определени сектори.
Перспективата за дерегулация при Тръмп привлича банковия сектор, който може да спечели от по-благоприятна регулаторна среда. Освен това, неговата програма с по-високи тарифи би могла да подкрепи малки компании, фокусирани върху вътрешния пазар, макар че това също би могло да добави волатилност на по-широките пазари.
Анализатори предполагат, че Харис, която активно подкрепя инициативи за чиста енергия, би могла да даде силен тласък на акциите на слънчева и възобновяема енергия ако бъде избрана. Инвеститорите виждат в това възможност за растеж, особено в контекста на преминаването на света към устойчива енергия.
Инвеститорите се опасяват, че оспорвана надпревара може да доведе до продължителна несигурност или оспорен резултат. Опитът от 2020 година, когато Тръмп се опита да оспори изборните резултати, повдига въпроси за възможни забавяния и повишена пазарна волатилност. "Пазарът се справи добре при Тръмп, но може да се адаптира и при Харис," отбеляза Робърт Павлик, старши портфолио мениджър в Dakota Wealth. "Най-много от всичко имаме нужда от яснота."
На фона на напрегнатия изборен цикъл вниманието на инвеститорите също е насочено към заседанието на Федералния резерв, насрочено за четвъртък. Пазарът очаква нови сигнали за лихвените проценти, а това решение може да представлява още едно предизвикателство за индекса S&P 500, който е нараснал с близо 20% от началото на годината. Въпреки това, октомври се оказа предизвикателен за индекса, който спадна след пет последователни месеца на растеж, най-вече заради смесени финансови резултати от големите технологични компании.
Фючърсите на федералните фондове показват, че се очаква Федералният резерв на САЩ да намали основната си лихва с 25 базисни точки, според данни на LSEG. Това ще бъде вторият намаление на лихвата след решението през септември, първото от четири години.
За инвеститорите основното внимание на предстоящото заседание на Федералния резерв ще бъде върху позицията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл. Очаква се той да уточни как икономиката може да повлияе на бъдещата политика и може да постави възможността за пауза в цикъла на намаление на лихвата. Този въпрос става особено важен на фона на стабилното публикуване на положителни икономически данни.
Индексът на икономическите изненади на Citigroup (.CESIUSD), който проследява как икономическите данни отговарят или надминават прогнози, е достигнал най-високото си ниво от април насам. Данните, публикувани тази седмица, показват силен икономически растеж на САЩ от 2.8% през третото тримесечие, което е положителен сигнал за участниците на пазара.
Все пак месечният отчет за работните места в петък показа, че растежът на заетостта почти е застинал през октомври. Този резултат се различава от общата положителна тенденция, но икономистите отбелязват, че данните са били изкривени от временни фактори, като стачки в аерокосмическия сектор и въздействие от урагани, които са повлияли на отговорите в анкетата за заетостта.
Икономистът на JPMorgan Майкъл Фероли отбелязва, че данните тази седмица все още подкрепят необходимостта от намаление на лихвите. "Дори ако изборните резултати бъдат ясни до четвъртък, несигурността остава достатъчно висока, за да се оправдае внимателен подход от страна на Федералния резерв спрямо бъдещи указания," пише Фероли в изследователска записка, подчертавайки значимостта на балансиран подход в условия на нестабилност.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
