В сряда фондовите индекси в САЩ отбелязаха рязък ръст и достигнаха рекордни нива, след като Доналд Тръмп спечели изборите за президент на САЩ през 2024 г. с изненадваща победа. Четири години след като напусна политическата сцена, той се завърна, изненадвайки много анализатори и инвеститори.
Индекси Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite завършиха деня на исторически високи стойности. Инвеститорите с ентусиазъм отговориха на перспективата за намаляване на данъците и евентуалната дерегулация, като очакват новият президент да продължи да изразява своите възгледи по широк кръг от въпроси — от обменния курс на долара до състоянието на фондовия пазар. Въпреки това, повишените митнически мита, които Тръмп може да наложи, предизвикват тревога относно инфлацията и бюджетните дефицити.
Оптимизмът на инвеститорите доведе до по-висока доходност на щатските държавни облигации, като базовата доходност на 10-годишни облигации достигна четиримесечен пик на 4.479%. Биткойн също бележи рекордни стойности, надминавайки знака от $76,000. Доларът също прояви значителен растеж, регистрирайки най-голямото еднодневно процентно увеличение от септември 2022 г.
"Изглежда, че инвеститорите са приспособявали своите портфейли, за да уловят част от рискованата експозиция в очакване на изход, който е бил смятан за малко вероятен," заяви Марк Лушини, главен инвестиционен стратег в Janney Montgomery Scott във Филаделфия.
Dow Jones Industrial Average (.DJI) се увеличи с 1508.05 точки, или 3.57%, достигайки 43,729.93. S&P 500 (.SPX) се покачи с 146.28 точки, или 2.53%, до 5,929.04, а Nasdaq Composite (.IXIC) набра 544.29 точки, или 2.95%, достигайки 18,983.47.
Впечатляващият растеж на Dow и S&P 500 в сряда бележи най-големият скок за един ден от ноември 2022 г. Nasdaq също удари връх, който не е бил виждан от февруари, което потвърждава позитивните настроения на пазара сред политическите промени. Този растеж отразява очакванията на инвеститорите за икономически реформи и промени в политиката с връщането на Тръмп.
Финансовият сектор се покачи с 6.16%, като стана най-силният от 11-те основни сектора в S&P 500. Акциите на банките отбелязват значителен растеж, тъй като банките могат да се възползват от дерегулация. Индексът на банките в S&P 500 (.SPXBK) нарасна с 10.68%, достигаейки нов връх за две години.
Индексът Russell 2000, който следи малките компании, също нарасна с 5.84%, отбелязвайки най-голямото увеличение от ноември 2022 г. Този растеж подчертава очакванията, че малкият бизнес ще получи подкрепа чрез обещани данъчни стимули и дерегулация, намалявайки рисковете, свързани с вноските тарифи. Въпреки това, експертите предупреждават, че малките компании остават уязвими поради зависимостта си от кредити и чувствителността си към промени в лихвените проценти.
Нарастващите доходности на щатските облигации могат да представляват допълнителни предизвикателства за малките бизнеси, които обикновено разчитат повече на заеми. "Ако лихвите продължат да растат и достигнат нивата, наблюдавани миналия октомври, около 5%, това може да се окаже проблем не само за малките компании, но и за целия пазар," предупреди Марк Лушини.
Индексът на волатилността CBOE, познат като "индекс на страха" на Wall Street, падна с 4.22 точки, достигайки шестседмично дъно от 16.27. Този спад отразява увереността на пазарните участници в стабилността, въпреки нарастващите притеснения относно бъдещата инфлация и възможните повишения на лихвите, въз основа на икономическата политика на Тръмп.
Чувствителните към лихвените проценти сектори претърпяха спад: акциите на недвижимите имоти спаднаха с 2,64%, а тези на комуналните услуги загубиха 0,98%. Тези индустрии бяха сред малкото, които показаха спад, когато инвеститорите оценяват възможността за по-строга политика на Федералния резерв и нейните последици върху бъдещите разходи за заемане.
Предвид текущите условия, много анализатори прогнозират, че Федералният резерв ще намали лихвите с 25 базисни точки, което вероятно ще бъде потвърдено на срещата, завършваща в четвъртък. Въпреки това, търговците започнаха да коригират своите очаквания, намалявайки залозите за намаляване през декември и броя на очакваните намаления на лихвите през следващата година, според индекса FedWatch на CME.
Акциите, които анализаторите смятат, че могат да се възползват от втория мандат на Тръмп, започнаха да се качват. Trump-affiliated Media & Technology Group се покачи с 5,94% след волатилна сесия, докато Tesla се вдигна с впечатляващите 14,75% вследствие на подкрепата от изпълнителния директор Илон Мъск, който изрази подкрепа за кампанията на Тръмп.
"Резултатите от тези избори оставят следи във всичко, което се случва на пазарите в момента," отбеляза Пол Кристофър, директор на глобалната инвестиционна стратегия в Wells Fargo Investment Institute. Обещанията на Тръмп да коригира тарифите, намали данъците и дерегулира бизнеса насърчиха инвеститорите да влагат в активи, които вероятно ще се възползват от такава икономическа политика.
Валутните пазари се сблъскаха със значителни колебания, тъй като инвестиционните потоци отразяваха опасенията от търговската политика на Тръмп. Мексиканското песо спадна до най-ниското си ниво за две години, докато еврото се насочи към най-големия си дневен спад от 2020 г., подчертавайки опасенията относно възможните тарифи.
Интензитетът на търговия достигна нови върхове. До 10 ч. Централно време, CME Group (CME.O) отчете безпрецедентна онлайн търговия с офшорния китайски юан, достигайки историческо равнище от $33 милиарда. Мексиканското песо също привлече повишено внимание, като обемът на фючърсните контракти надхвърли обичайния среден с 43%, подчертаващ интереса на инвеститорите към инструменти, чувствителни към промени в тарифната политика.
Засилващата се позиция на републиканците в Сената повиши увереността на инвеститорите в подкрепата на икономическата програма на Тръмп. Въпреки че гласуването в Палатата на представителите още продължаваше, една победа на републиканците може да предостави подкрепа за осъществяване на ключови икономически решения, предизвиквайки вълнение на пазарите.
Експертите смятат, че изборните резултати биха могли да окажат дългосрочно въздействие върху данъчната и търговската политика на САЩ и могат да променят статуса на основните финансови институции на страната, което неизбежно ще се отрази на активите по целия свят.
Продажбите на американски държавни облигации се увеличиха, тъй като инвеститорите очакват по-високи цени на потребителски стоки поради възможно увеличение на тарифите и предвиждат държавните разходи да нараснат нивата на дълг. Доходността на 10-годишните облигации достигна четиримесечен връх, спирайки се на 4,48%, преди леко да се отдръпне.
Според Дейвид Кели, главен стратег на глобалните инвестиции в JPMorgan Asset Management, ако Доналд Тръмп успешно осъществи своите икономически инициативи, това може да доведе до бюджетни дефицити, намаляване на данъците и инфлация поради нови тарифи. "Високата инфлация и увеличените дефицити неизбежно ще тласнат дългосрочните лихвени проценти нагоре," подчерта експертът.
Криптовалутният пазар реагира положително на възможни регулаторни промени: Биткойн се изкачи до нов рекорд, тъй като инвеститорите виждат победата на Тръмп като възможност за облекчаване на контрола върху дигиталните активи. BlackRock Investment Institute отбеляза, че вторият мандат на Тръмп може да бъде съпроводен с дерегулация, включително облекчаване на банковата политика, което може да даде тласък на криптопазара.
Търговията започна преди зори. Robinhood Markets (HOOD.O) регистрира най-голямата нощна сесия от пускането на тази функция през май 2023 г. Обемът на търговията беше 11 пъти средния, тъй като трейдърите трескаво купуваха акции на компании, които вероятно ще се възползват от политиките на Тръмп: от Coinbase Global (COIN.O) и iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT.O) до компании, свързани с Тръмп и неговия поддръжник Илон Мъск.
Политически промени предизвикаха покачване на акциите на криптовалути, енергийни компании и оператори на частни затвори. Въпреки това, акциите на възобновяема енергия се сблъскаха с натиск, докато пазарите оценяват вероятността от продължаваща подкрепа при новата администрация.
Сега инвеститорите наблюдават отблизо дали републиканците ще запазят мнозинството в Камарата, след като осигуриха Сената. Ако републиканците задържат контрола в Конгреса, това може значително да улесни дневния ред на Тръмп, потенциално да повлияе на широк спектър от икономически решения.
На Нюйоркската фондова борса, акциите, които изкачиха, значително изпревариха онези, които спаднаха, със съотношение 1.51 към 1, докато на Nasdaq, съотношението беше 1.84 към 1, което подчертава оптимистичните настроения на пазара. S&P 500 регистрира 138 нови 52-седмични върхове и 12 дъна, докато Nasdaq Composite постави 456 нови върхове, с 115 компании, които достигнаха нови дъна.
Общият обем на търговията на щатските борси достигна 18.68 милиарда акции, значително надминавайки 20-дневната средна стойност от 12.16 милиарда. Такава активност отразява безпрецедентния интерес на инвеститорите към потенциалните въздействия от завръщането на Тръмп, тъй като пазара се очаква реформи и промени в политиката.
Несигурността относно американската политика идва в неблагоприятен момент за Европейския съюз. Потенциалната победа на републиканците под ръководството на Доналд Тръмп увеличава притесненията за широки мита върху европейските стоки, които биха могли да достигнат 10%, нанасяйки удар по износителите. Германия, чийто основен износен пазар е САЩ, е изправена пред особени рискове, особено в автомобилния сектор, където по-високи мита могат значително да намалят конкурентоспособността на германските производители.
Новините за възможни митнически заплахи предизвикаха негативна реакция на европейските фондови пазари. Паневропейският индекс STOXX 600 спадна с 0.54%, докато водещият германски индекс DAX се понижи с 1.13%. Инвеститорите преоценяват своите портфолиа сред продължаващата политическа несигурност.
В четвъртък вниманието ще бъде разделено между политическите промени и ключовите решения относно паричната политика. Федералният резерв на САЩ, Банката на Англия, Риксбанка на Швеция и Норвежката централна банка ще обявят своите решения за лихвените проценти, което може значително да повлияе на глобалните пазари, засилвайки волатилността и осведомеността относно икономическите промени.
Очаква се Федералният резерв да намали лихвения процент с четвърт пункт на това заседание. Все пак, основното внимание на инвеститорите ще бъде насочено към това, което председателят на Фед Джером Пауъл ще каже за новите инфлационни рискове, свързани с потенциални мита и ограничения върху имиграцията, предложени от администрацията на Тръмп. Експертите смятат, че бъдещите стъпки на регулатора може да зависят от това колко бързо се засилва инфлационният натиск.
Банката на Англия обмисля също така намаление на лихвения процент с четвърт пункт, а анализаторите са съсредоточени върху потенциалните сигнали за бъдещ натиск върху инфлацията. Новият правителствен бюджет, който може да бъде двигател за инфлация, е източник на безпокойство за пазарите, а инвеститорите внимателно следят за всички финансови прогнози от британските власти.
Очаква се шведската Riksbank да направи по-значително намаление, като намали лихвения процент с половин пункт. Междувременно, централната банка на Норвегия вероятно ще запази политика "изчакай и наблюдавай", като запази ставките непроменени предвид продължаващата несигурност на пазара.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
