Основните индекси на Уолстрийт, включително S&P 500 и Nasdaq, завършиха търговската сесия положително във вторник, водени от технологичните акции, които показаха силно възстановяване. Междувременно, инвеститорите оценяваха изказванията на новоизбрания президент Доналд Тръмп относно възможното въвеждане на мита срещу основни търговски партньори на САЩ, както и анализираха последните данни от протоколите на Федералния резерв.
Краткосрочните фючърси на американските лихвени проценти се възстановиха леко след публикуването на протоколите на Федералния резерв. Документът показа, че няма единодушие в регулатора относно по-нататъшните намаления на лихвите. Протоколите отчетоха, че участниците в ноемврийската среща на 6-7 не са взели решение да дадат ясни прогнози за по-нататъшния курс на паричната политика в близко бъдеще.
Анализаторите на финансовите пазари интерпретираха протоколите по различен начин. Джейми Кокс, управляващ партньор в Harris Financial Group, изрази увереност, че лихвите ще бъдат намалени на следващата среща на регулатора и ще продължат низходящата тенденция през следващата година.
"Протоколите потвърдиха моите очаквания за продължаващи намаления на лихвите. Регулаторът вероятно ще действа в тази посока през цялата следваща календарна година," отбеляза Кокс.
Пол Ашворт, главен икономист за Северна Америка в Capital Economics, също очаква намаление на лихвите с 25 базисни точки. Въпреки това, той предупреди, че решението ще зависи от макроикономическите данни. Ашворт подчерта значимостта на новите данни за пазара на труда и инфлацията за ноември, които по негови думи ще бъдат ключови за следващия ход на Федералния резерв.
Пазарът продължава да бъде повлиян от макроикономическите фактори, като технологичният сектор действа като двигател на растежа. Инвеститорите с нетърпение очакват повече данни, които биха могли да формират курса на паричната политика на САЩ.
Новоизбраният президент Доналд Тръмп е възродил идеята за въвеждане на значителни мита върху вноса, които биха могли да имат голямо въздействие върху глобалната търговия. Той предложи 25-процентно условно мито върху стоките от Канада и Мексико, заплашвайки Северноамериканското споразумение за свободна търговия (NAFTA), което е преговарял по време на първия си мандат.
Още по-агресивно предложение е 10-процентното мито върху китайския внос, над рамките на съществуващите мита, увеличавайки напреженията и възможността за нови кръгове на търговски войни.
Новините за потенциални мита силно удариха автомобилопроизводителите. Ford и General Motors, чиито вериги за доставки са тясно свързани между САЩ, Мексико и Канада, бяха силно засегнати. Акциите на GM бяха особено ударени, спадайки с почти 9 процента.
"Митата биха могли да направят редица продукти значително по-скъпи, което от своя страна би намалило приходите за компаниите, които се опират на задгранично производство," казва Робърт Павлик, старши портфолио мениджър в Dakota Wealth.
Текущата ситуация предизвиква сериозни опасения сред участниците на пазара. Според Павлик, инвеститорите изпитват трудности при преценка на перспективите.
"Пазарът в момента е в състояние на колебания, тъй като играчите се подготвят за първия месец от новата година, но няма яснота за бъдещите търговски условия и икономическа политика," отбелязва той.
Новите инициативи на Тръмп заплашват както глобалните икономически връзки, така и стабилността на американските компании. Инвеститорите продължават да реагират предпазливо, очаквайки да видят как търговската политика ще повлияе на пазара в началото на следващата година.
Американските фондови пазари завършиха деня с уверен растеж. Dow Jones Industrial Average добави 123.74 точки (+0.28%), достигайки 44,860.31. Широкообхватният S&P 500 нарасна с 34.26 точки, или 0.57%, за да завърши на 6,021.63, докато технологично ориентираният Nasdaq Composite добави 119.46 точки, или 0.63%, за да завърши на 19,174.30.
Основният двигател на растежа беше технологичният сектор, който беше насърчен от акциите на гигантите Microsoft и Apple. По-специално, котировките на Microsoft се увеличиха с 2%, което предостави значителна подкрепа на индекса Nasdaq. Секторът на информационните технологии демонстрира най-голямо увеличение сред всички пазарни сегменти.
Акциите на Wells Fargo се увеличиха с 0.6%, отличавайки се на фона на слабата динамика в банковия сектор. Причината за растежа бяха съобщенията, че банката е близо до завършване на процеса на премахване на нарушения, свързани със скандала с фалшиви сметки. Според източници, банката може да получи разрешение за премахване на лимита на активи от $1.95 трилиона следващата година.
Не всички "сини чипове" завършиха деня с растеж. Акциите на биофармацевтичната компания Amgen се сринаха с 4.8% след разочароващи новини за експерименталното й лекарство за затлъстяване. Лекарството не оправда очакванията, което предизвика остра реакция от инвеститорите.
Технологиите продължават да бъдат водеща сила на растежа на пазара, компенсирайки слабостта в други сектори. Инвеститорите продължават да оценяват перспективите на компаниите и да реагират на корпоративните новини, създавайки смесена, но по принцип положителна динамика на Wall Street.
S&P 500 отбеляза нов исторически връх в понеделник, което отбелязва шеста поредна зелена сесия. Заедно с него, индексът на малките капитализации Russell 2000 се повиши до първия си рекорд от три години. Въпреки това, Russell 2000 завърши деня със спад от 0.7%, отстъпвайки част от печалбите си.
Акциите на фармацевтичната компания Eli Lilly скочиха с 4.6% след предложението на президента на САЩ Джо Байдън за разширяване на програмите Medicare и Medicaid. Новата инициатива включва разширяване на достъпа до скъпи лекарства за затлъстяване, което предизвика оптимизъм сред инвеститорите и издигна котировките на компанията.
На фона на общия растеж на акциите имаше и смесена динамика. На NYSE броят на падащите акции надвиши броя на покачващите се в съотношение 1.57:1. Въпреки това, борсата отбеляза 358 нови върхове и само 52 ниски стойности. Индексът S&P 500 отчете 63 нови 52-седмични върхове и 3 ниски стойности, докато Nasdaq Composite показа 124 нови върхове и 91 ниски стойности.
Инвеститорите бяха предпазливи на валутните пазари, очаквайки нови търговски инициативи от новоизбрания президент Доналд Тръмп. Неговите обещания за налагане на допълнителни мита върху Китай, Канада и Мексико засилиха напрежението.
В тази обстановка, обичайно считаната за сигурно убежище японска йена продължи да укрепва, достигайки триседмична височина спрямо долара. Спадането на доходността на американските държавни облигации само добави натиск върху американската валута.
Пазарът продължава да реагира на противоречиви сигнали: рекордни индексни стойности съществуват наред с опасения за търговски мита и глобална нестабилност. Инвеститорите се изправят пред нови предизвикателства, включително влиянието на тарифната политика и реакцията на ключови глобални икономики.
Индексът MSCI за акции от Азия и Тихоокеана успя леко да се възстанови от ранни загуби, добавяйки 0.1%. Междувременно, пазарите в региона попаднаха под все по-голям натиск от съобщението на Доналд Тръмп за тежки мита, което предизвика спад в Япония, Тайван и Южна Корея. Индексите на тези страни, включително никей 225 на Япония, бяха сред лидерите на спада.
Въпреки общата негативност, китайските и хонконгските акции показаха възстановяване от скорошните си най-ниски нива. Инвеститорите залагат, че Пекин може да въведе мерки за подкрепа, насочени към стабилизиране на икономиката пред новите заплахи от страна на Съединените щати.
Индексът на европейския STOXX 600 е паднал с 0.4%, продължавайки да губи позиции под влиянието на глобалните търговски рискове. Американският S&P 500 също сигнализира готовност за спад в началото на търговията, отразявайки предпазливото настроение на инвеститорите.
Доналд Тръмп направи няколко големи съобщения късно в понеделник, обявявайки планирането на налози от 25% върху мексикански и канадски стоки веднага след встъпването си в длъжност. Също така той обяви допълнително 10% мито върху китайски внос. Тези заплахи увеличиха пазарните страхове от ответни мерки от засегнатите държави.
Сред другите мерки, Тръмп назначи Джеймисън Гриър за свой представител в САЩ по търговия. Гриър, известен с ролята си в първата търговска война с Китай, се счита за сигнал за готовността на новата администрация за агресивна търговска политика.
Изборът на Тръмп през уикенда за министър на финансите на САЩ предизвика предпазлив оптимизъм на облигационния пазар. Участниците на пазара свързват назначението му с възможността за контролиране на нарастващия национален дълг, което подкрепи активността на пазара на държавни ценни книжа.
Пазарите остават напрегнати на фона на ескалацията на търговската риторика на Тръмп. Инвеститорите преценяват въздействията на неговите инициативи върху глобалната икономика, както и перспективите за нови мерки за подкрепа от азиатските страни.
Във вторник канадският долар и мексиканското песо останаха близо до многогодишните си ниски стойности. Китайският юан също не успя да се засили, връщайки се до нивото на четиримесечен спад, достигнат предния ден.
Щатският долар отслабна спрямо повечето основни валути. Еврото се засили с 0.2%, достигайки $1.0515, а британският паунд нарасна до $1.26. Спрямо японската йена, американската валута загуби почти 1%, спадайки до 151.660.
Инвеститорите избягват риска преди празника Денят на благодарността в САЩ. Много участници на пазара си взимат почивка за останалата част от седмицата, което намалява общата търговска активност. Търговците се фокусират върху предстоящите данни за PCE дефлатора, ключов показател за инфлацията, който ще бъде публикуван в сряда.
Новозеландският долар показа значителна печалба, добавяйки 0.9% до $0.5887. Рязкото засилване дойде след решението на централната банка на страната да намали лихвените проценти с 50 базисни пункта. Това разочарова някои участници на пазара, които очакваха по-агресивно намаление, но предизвика позитивна реакция в други сектори.
След четири дни на корекция, Биткойн започна да показва признаци на възстановяване. Най-популярната криптовалута добави 1.7%, покачвайки се до $93,211. Припомняме, че по-рано тя достигна рекордна висока стойност от $99,830, но се отдръпна на фона на вземане на печалби от страна на инвеститорите.
Цените на златото продължиха да се покачват, добавяйки 0.3% до $2,649 за унция. Металът печели позиции на фона на слабия долар и продължаващата несигурност на глобалните пазари.
Форекс и стоковите пазари са смесени. Щатският долар е слаб в ключови области, докато златото и новозеландският долар се покачват. Биткойн също се опитва да възстанови загубените си позиции, което сочи нарастваща волатилност сред дигиталните активи.
Цените на петрола показват умерена стабилност, тъй като търговците анализират последствията от скорошното споразумение за прекратяване на огъня между Израел и Хизбула. Допълнително внимание е фокусирано върху предстоящата среща на ОПЕК+, насрочена за неделя.
Фючърсите на Брент леко спаднаха с 0.1%, достигайки $72.72 за барел. В същото време, американският суров петрол West Texas Intermediate (WTI) показа символично увеличение от 0.1%, достигайки $68.84 за барел. Тези незначителни колебания отразяват несигурността на пазарите преди ключови събития, които биха могли да повлияят върху баланса на предлагане и търсене.
Инвеститорите предпазливо очакват резултатите от срещата на ОПЕК+, която се очаква да потвърди настоящата стратегия за намаляване на производството. Всяка промяна в квотите може да се превърне в катализатор за по-рязки движения на пазара. В същото време вниманието е насочено и към потенциални геополитически рискове, които могат да повлияят на динамиката на цените.
Пазарът на нефт остава относително стабилен, в очакване на ключови събития. Вниманието на участниците е съсредоточено върху решенията на ОПЕК+ и възможните им последствия за световния пазар.
Финансовият гигант JPMorgan повиши прогнозата си за мексиканския фондов пазар от "неутрална" до "надвишаване", отбелязвайки положителното въздействие на икономическия растеж в САЩ. В същото време банката намали своята оценка за бразилските акции до "неутрална" поради отслабването на китайската икономика и натиска от тарифната политика на Доналд Тръмп.
Според стратегиста на JPMorgan Ейми Чайо Черман, мексиканските акции се подкрепят от устойчивия растеж в САЩ. По-голямата част от този ефект се дължи на увеличаването на паричните преводи от мексиканци, работещи в САЩ, които стават по-ценни поради слабостта на мексиканското песо (MXN).
"Слабото песо усилва покупателната способност на получателите на парични преводи в Мексико, което стимулира вътрешното потребление," каза Черман.
За разлика от Мексико, Бразилия е изправена пред предизвикателства от забавящия се растеж в Китай, най-големия вносител на стоки от Бразилия. Спадането на търсенето и по-ниските цени на суровини като соята заплашват износните приходи на страната.
JPMorgan намали оценката си за бразилските акции до "неутрална" от "надвишаване", като посочи въздействието на тези фактори върху икономиката.
Монетарните политики на двете централни банки също оказват забележимо въздействие върху пазарите. Очаква се централната банка на Мексико да продължи да намалява лихвените проценти през следващата година, което трябва да подкрепи икономическия растеж. За разлика от тях, Бразилия е вероятно да поддържа стегната позиция и да повишава лихвените проценти до 2025 година, което може да удари корпоративните печалби.
Фондовите пазари в Латинска Америка изживяват тежка година. Индексът MSCI Brazil е загубил 23% от началото на годината, докато индексът MSCI Mexico е спаднал с повече от 28% в доларови термини. В сравнение, по-широкият MSCI Emerging Markets Index е спечелил 6%.
Мексиканският фондов пазар се ползва от подкрепа от САЩ, докато Бразилия продължава да се изправя пред предизвикателства, свързани с глобалната икономика и вътрешната монетарна политика. Пазарите в Латинска Америка остават изложени на риск, въпреки подобренията в някои сегменти.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
