Въпреки общия спад на Dow, три сектора — технологии, комуникационни услуги и потребителски стоки — приключиха понеделник със стабилни печалби от по 1% всеки. Tesla бе отличникът със скок от 3.5%, след като анализатори от Stifel повишиха целевата си цена. Останалите сектори от S&P 500 отбелязаха спад, което натовари по-широкия пазар.
"Пазарът е в силен сезонен период и постепенно се покачва," заяви Рик Меклър, партньор в Cherry Lane Investments.
Резултатите от последните избори станаха важен двигател за растежа през ноември. Доналд Тръмп, който отново завладя Белия дом, заедно с победата на Републиканската партия и в двете камари на Конгреса, се превърна в катализатор за положителни очаквания. Стратегиите свързват това с възможните намаления на данъци и дерегулация, които пазарът възприема като благоприятни мерки. Въпреки това, въпросът с тарифите остава фактор на несигурност.
Резултати от понеделника: Индексите са смесени
Анализатори отбелязват, че растежът, наблюдаван през ноември, може да продължи, ако политическите и икономическите условия останат благоприятни. Въпреки това, тарифната политика може да се окаже сериозно изпитание за пазара.
Такова смесено начало на седмицата само подчертава сложността на текущата пазарна ситуация, където оптимизмът се сблъсква с реални икономически рискове.
Управителят на Фед Кристофър Уолър ясно даде да се разбере, че подкрепя идеята за намаляване на основната лихва на заседанието през декември. Причината е продължаващият натиск на ограничителната монетарна политика. Въпреки това, инвеститорите все още имат въпроси: дали напредъкът в борбата с инфлацията наистина е устойчив, или скорошните макроикономически данни сигнализират обратното?
Плановете на Фед за намаление на лихвата с 0.25% изглеждат логични на фона на предходните стъпки на регулатора. От септември насам регулаторът коригира лихвите два пъти - първо с 0.5%, а след това с 0.25%. Въпреки това, новите статистики за инфлацията карат участниците на пазара да се чудят дали резервите за допълнително смекчаване са изчерпани.
Сред положителните новини е подобрението в производствената дейност в САЩ. Това заключение излъчи Институтът за управление на доставките (ISM) в понеделник. Растежът на показателя дава надежда за стабилността на икономиката, въпреки трудните макроикономически условия.
Инвеститорите могат да очакват натоварена информационна седмица. В петък ще бъде публикуван ключовият доклад за заетостта, който традиционно е важен индикатор за състоянието на икономиката.
Освен това ще бъдат представени:
Всеки от тези доклади може да повлияе на стратегията на инвеститорите и на по-нататъшните решения на Фед.
Акциите на Super Micro Computer скочиха с 28.7% след новината за търсенето на нов финансов директор. Решението беше взето на основата на препоръките на специален комитет, ангажиран с одита на счетоводните практики на компанията. Производителят на AI сървъри остава в центъра на вниманието, демонстрирайки как комбинация от технологични постижения и вътрешни реформи могат да стимулират растежа.
Последните изявления на Фед, икономическите данни и корпоративните събития създадоха смесени настроения. Пазарът очаква декември да даде яснота по ключови въпроси, от паричната политика до заетостта. Остава да видим дали числата ще потвърдят оптимизма на инвеститорите.
На Нюйоркската фондова борса (NYSE) броят на загубилите компании надвишава броя на печелившите в съотношение 1.08 към 1. Въпреки общия спад, борсата регистрира 406 нови високи стойности срещу само 64 нови ниски, което подсказва, че все още има потенциал за ръст при отделни акции.
Обстановката беше по-положителна на Nasdaq, с 2,332 акции, които поскъпнаха, и 2,060, които поевтиняха. Това даде на печелившите съотношение 1.13 към 1, подчертавайки силата на технологичния сектор.
Общият обем на търговия на американските борси беше 13.64 милиарда акции, под средното за последните 20 търговски дни (14.74 милиарда). Това може да се дължи на предпазливото настроение на инвестиорите преди предстоящите ключови икономически данни.
Актуалните индикатори показват, че пазарът е в баланс между оптимизма в технологичния сектор и предпазливостта в традиционните пазари. Основните движения вероятно ще зависят от икономическите данни и решенията на Фед, които могат да повлияят както на настроенията на инвеститорите, така и на обемите на търговия през идните дни.
Борсите продължават да демонстрират тънка граница между ръста на отделни акции и общата нестабилност, което оставя отворен въпросът: ще успее ли пазарът да запази текущия импулс или корекцията е неизбежна?
Финансовите пазари показаха смесена динамика в понеделник. В САЩ акциите показаха смесени резултати, докато в Европа инвеститорите реагираха на политическата нестабилност във Франция. Франция CAC 40 (FCHI) остана почти непроменен сред нестабилна търговия. Основната причина за напрежението беше плановете на парламента да проведе вот на недоверие към премиера Мишел Барние, което може да доведе до оставка на правителството още тази седмица.
Паневропейският индекс STOXX 600 първоначално спадна на новината, но след това се възстанови, завършвайки деня с ръст от 0.66%. Резултатът подчертава издръжливостта на някои сектори въпреки политическата нестабилност.
Американската валута укрепна спрямо еврото благодарение на вътрешни икономически данни и турбуленцията във Франция. В същото време, американската икономика показва признаци на възстановяване.
Според последните данни:
Ключовото събитие на седмицата се очаква да бъде месечният отчет за заетост, който ще бъде обявен в петък.
На американската борса технологичният сектор беше основният двигател на растежа. Компанията майка на Facebook, Meta Platforms, отбеляза ръст от 3.2%, докато Amazon.com нарасна с 1.4%. Въпреки това, имаше и негативни новини: акциите на Intel загубиха 0.5% след като CEO Пат Гелсингер обяви оставката си. Решението повдигна въпроси относно стабилността на лидерството на компанията, която вече се бори с повишена конкуренция.
Пазарите продължават да балансират между оптимизма около възстановяването на американската икономика и геополитическите рискове, особено в Европа. Волатилността, съчетана с очакването на нови данни, създава атмосфера на предпазливост, като инвеститорите остават фокусирани върху макроикономическия фон.
Седмицата все още е в началото си, но вече е ясно, че пазарите се подготвят за нови предизвикателства и потенциални изненади.
Пазарът започва да се променя, като технологичните компании отново заемат водещата позиция, а последните печалби в сектора на финансите и цикличните отрасли постепенно забавят темпото, заяви Джон Белтън, управител на портфейл в Gabelli Funds, Ню Йорк.
Белтън отбеляза, че празничните продажби надвишиха очакванията. Особено забележимият растеж беше в сектора на електронната търговия, който показа стабилна динамика и потвърждава силата на потребителското търсене.
Американската валута продължава да се укрепва, измествайки еврото, което спадна с 0.75% в понеделник, достигайки $1.0498. Укрепването на долара се свързва не само с икономическата динамика на Съединените щати, но и с политическите заявления на Доналд Тръмп. Новият президент на САЩ предупреди страните от BRICS да не се опитват да заменят долара с алтернативна валута, което укрепи позицията на американската валута на международната сцена.
Еврото загуби 14% през последните три месеца, с очаквания за по-строго понижение на лихвите от Европейската централна банка. Освен това политическата нестабилност във Франция увеличи риска върху френския дълг.
Разликата в доходността между 10-годишните облигации на Франция и Германия, ключов показател за финансова стабилност, се разшири със 7 базисни точки до 87, отразявайки нарастващата предпазливост на инвеститорите, въпреки че остава под 12-годишния връх, достигнат миналата седмица.
На фона на по-силния долар, политическите турбуленции в Европа и смесените резултати в различните сектори, инвеститорите са съсредоточени върху нови икономически данни и перспективите за монетарна политика. Завръщането на лидерството на технологичния сектор и впечатляващите продажби на Черния петък вдъхват причини за умерен оптимизъм, но глобалната икономическа и политическа несигурност остава ключово предизвикателство.
Според Лий Хардман, валутен стратег от MUFG, нарастващата политическа нестабилност в Европа може да увеличи пазарните очаквания за по-дълбоко намаляване на лихвите от Европейската централна банка. Въпреки че икономическите данни не напълно оправдават намаление от 50 базисни точки, политическата несигурност създава допълнителни стимули за монетарно облекчаване.
Въпреки предизвикателната макроикономическа среда, глобалните акции показват положителна инерция. MSCI All-World Index, който измерва представянето на акциите по света, нарасна с 0.3%. Този растеж показва продължаващ оптимизъм сред инвеститорите въпреки местните и глобални предизвикателства.
Вниманието на трейдърите и анализаторите тази седмица е насочено към Федералния резерв на САЩ. Предстоящият месечен отчет за заплатите, който ще бъде публикуван в петък, може да се окаже решаващ аргумент при вземането на решение за намаляване на ставката на заседанието на 18 декември.
Думите на гуверньора на Фед Кристофър Уолър в понеделник добавиха яснота: той вярва, че по-нататъшното намаляване на лихвите е обосновано. Според него, текущата монетарна политика остава достатъчно стегната, за да задържи инфлацията, а трудовият пазар е в състояние на равновесие, което регулаторът се стреми да поддържа.
Вероятността за намаляване на лихвите с 0.25% се оценява от трейдърите на около 60%, но много ще зависи от речта на председателя на Фед Джером Пауъл, насрочена за сряда.
Пазарите остават в състояние на повишена чувствителност към политически и икономически новини. Решенията на ЕЦБ и Феда ще определят посоката както на глобалните индекси, така и на националните валути. През следващите дни инвеститорите ще следят отблизо коментарите на официалните представители и новите икономически данни, което може да повлияе на настроението на пазара през останалата част от годината.
Доходността на 10-годишната американска държавна облигация остана на ниво от 4.194%, което на свой ред подкрепи покачването на индекса на долара. Индексът, който отразява силата на американската валута спрямо шест основни съперници, се увеличи с 0.33%, достигайки 106.39. През ноември доларът укрепна с 1.8%, което показва неговата устойчивост въпреки глобалните икономически промени.
Китайските акции отбелязаха растеж, като индексът CSI 300 на континентален Китай се увеличи с 0.8%. Това бе подпомогнато от положителните резултати на частно проучване за производството, публикувано в понеделник, което сочи възстановяване на активността в производствения сектор на страната.
Японската йена остана близо до шестседмичен връх, достигнат в петък, като се установи на 149.47, което подсказва относителна стабилност на фона на глобалните валутни движения.
Цените на златото удължиха спада си, понижавайки се с 0.6% до $2,637 за унция. По-силният долар оказа допълнителен натиск върху ценния метал, който завърши ноември с над 3% спад, най-лошото му представяне от септември 2023 г.
Цените на петрола останаха стабилни въпреки позитивните сигнали от Китай, където производствената активност показва признаци на растеж. Все пак, пазарът е възпрепятстван от очакванията, че Федералният резерв е малко вероятно да намали отново лихвите през декември, което ограничава възможностите за повишаване на цената на суровия петрол.
Биткойн, флагманът на криптовалутния пазар, спадна с 1.88% до $95,619.00. Това движение отразява общата несигурност на финансовите пазари и влиянието на макроикономическите фактори, включително укрепването на долара.
Стабилността на държавните облигации, силният долар и очакваните решения на Федералния резерв оказват значително въздействие върху пазарите. В същото време азиатските пазари показват признаци на възстановяване, което създава смесена динамика в глобалната икономика. Инвеститорите продължават да следят глобалните индикации, за да оценят перспективите за края на годината.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
