Индексите на фондовия пазар в САЩ завършиха деня без съществени промени в четвъртък, обръщайки сутрешните си печалби. Това се случи, когато инвеститорите се опитаха да преработят предишния рязък спад, причинен от неочакваните прогнози на Федералния резерв. Централната банка заяви, че очаква по-малко намаления на лихвите и продължителна висока инфлация през следващата година.
В предишната сесия инвеститорите бяха разтърсени от позицията на Федералния резерв, който преразгледа очакванията си за динамиката на лихвите и инфлацията. Сега участниците на пазара се подготвят за фактът, че монетарната политика ще остане стегната по-дълго от очакваното. Това добави несигурност и увеличи натиска върху акциите.
В четвъртък икономическите статистики потвърдиха валидността на прогнозата на Федералния резерв. Броят на първоначалните заявления за помощи за безработица неочаквано спадна повече от очакванията на анализаторите, което показва стабилността на пазара на труда. Освен това темпът на растеж на БВП за третото тримесечие беше преразгледан нагоре - от 2.8% до впечатляващи 3.1%.
Въпреки благоприятните макроикономически данни, инвеститорите предпочетоха да изчакват. Непредсказуемостта на бъдещата политика на Федералния резерв и рисковете от висока инфлация продължават да оказват натиск върху настроението на пазара.
Средният индекс на промишленото производство Dow Jones нарасна с символични 15.37 точки (0.04%), затваряйки на 42,342.24. Междувременно, S&P 500 спадна с 5.08 точки (-0.09%) и завърши деня на 5,867.08, докато Nasdaq Composite загуби 19.92 точки (-0.10%) и завърши деня на 19,372.77.
Тези промени демонстрират смесена реакция на пазарите спрямо икономическите и монетарните сигнали.
Въпреки леката печалба, Dow успя да прекъсне мрачната поредица от десет поредни сесии на спад, най-дългата от 1974 г. Въпреки това, общото настроение остава предпазливо, особено след значителните загуби в сряда.
По-рано Dow и S&P 500 преживяха най-големия си дневен спад от август, докато Nasdaq отбеляза най-слабото си представяне от юли. Основната причина беше новата прогноза на Федералния резерв, според която лихвите ще бъдат намалявани по-бавно от очакваното през 2025 г. Сега се прогнозират само две намаления от 25 базисни пункта, което е с 0.5 процентни пункта по-малко от прогнозата от септември.
Въпреки последните колебания, резултатите към края на годината остават впечатляващи. S&P 500 е нагоре с 23%, Dow е нагоре с над 12%, а Nasdaq е нагоре с 29%. Тези цифри подчертават устойчивостта на пазара в предизвикателна макроикономическа среда.
Очакванията за лихвените проценти продължават да се променят. Търговците, които преди това очакваха три намаления до края на 2025 г., сега виждат максимум две, като първото не се очаква преди средата на годината. Корекцията добави натиск върху облигационните пазари, където доходността на 10-годишните съкровищни бонове се повиши до 4.594%, най-високото за седем месеца.
След като достигна пик от 27.62 предния ден, индексът на волатилността CBOE (VIX), който измерва тревожността на инвеститорите, спадна до 24.09. Това сигнализира за известно облекчаване на напрежението, въпреки че общото настроение на пазара остава предпазливо.
Инвеститорите продължават да се адаптират към новите икономически условия и прогнозите на регулатора. В предстоящите сесии основният фокус ще бъдат макроикономическите данни и изказванията на представители на Федералния резерв, които могат да осветлят бъдещия курс на монетарната политика.
Финансовият сектор показа положителна динамика: акциите на банковите компании (индекс .SPXBK) се повишиха с 0.3%. Това се дължи на растежа на доходностите на държавните облигации, което традиционно подобрява рентабилността на кредитните институции. Освен това, инвеститорите залагат на облекчаването на регулациите в сектора с идването на новата администрация на Доналд Тръмп.
Micron Technology (MU.O) беше в центъра на вниманието, но по неособено добри причини. Акциите му се понижиха с 16,2% след като излезе слаба прогноза за тримесечните приходи и печалби, която не оправда очакванията на пазара. Тази удар беше отразена и в PHLX Semiconductor Index (.SOX), който загуби 1,6%.
Слабото представяне през четвъртото тримесечие отдъхна на строителната компания Lennar (LEN.N), която падна с 5,2%. Това изпрати PHLX Housing Index надолу с 2,6%, което е явно напомняне за предизвикателствата пред строителния сектор.
На Нюйоркската фондова борса спадовете превъзхождаха ръстовете в съотношение 2,18 към 1. На Nasdaq съотношението беше 1,3 към 1, показвайки мечи настроение.
S&P 500 отбеляза два нови 52-седмични върха и 40 нови минимуми, докато Nasdaq Composite отчете 29 нови върха и огромен брой от 276 нови минимуми. Това подчертава, че пазарът остава под значителен натиск въпреки локализираните растежи.
Общият търговски обем на американските борси възлиза на 16,33 милиарда акции, което е по-високо от средното за последните 20 търговски дни от 14,52 милиарда. Този растеж може да говори за увеличена активност от страна на участниците на пазара пред лицето на несигурност.
Среди макроикономическите напрежения, доходността на американските държавни облигации достигна най-високото си ниво от май, демонстрирайки уверен ръст. В същото време цените на суровия петрол паднаха, докато златото се повиши. Това отразява желанието на инвеститорите да се защитят от рискове пред лицето на постепенно, но внимателно облекчаване на политиката на Федералния резерв.
Пазарът остава във фаза на изчакване, балансирайки между надеждите за по-нататъшен растеж и страховете от възможна стагнация. Участниците продължават да следят отблизо икономическите сигнали и действията на регулатора, подготвяйки се за нови обрати.
Американските фондови пазари претърпяха най-голямото си разпродажно от месеци насам в сряда, предизвикано от икономическата прогноза на Федералния резерв и сигнал, че темпото на намаляване на лихвените проценти се забавя.
"Някои инвеститори са загрижени, че коментарите на председателя на Фед Джером Пауел може да сигнализират липса на намерение за намаляване на процента," каза Бил Мерц, ръководител на изследванията на акции в U.S. Bank Wealth Management.
Мерц подчерта, че реакцията на пазара е свързана с конкретната терминология, използвана от Пауел по време на пресконференцията му. "Това показва колко много участниците на пазара се опитват да тълкуват действията на Фед в реално време," добави той.
Фед не беше единственият регулатор, който завърши годината с важни решения. Централните банки на Великобритания, Япония, Норвегия и Австралия запазиха лихвените нива непроменени. По същото време Швейцария и Канада намалиха с 50 базисни точки, докато Шведската Riksbank и Европейската централна банка се ограничаваха до намаление с 25 базисни точки.
Последните икономически данни от САЩ отново потвърдиха устойчивостта на американската икономика. Преразгледаният растеж на БВП за третото тримесечие беше по-висок от очакваното - 3,1%. Оптимизмът беше допълнително подхранен от намалението в броя на заявленията за безработица и неочакваното увеличение в продажбите на вторичния пазар за жилища.
Томас Мартин, старши портфейлен мениджър в GLOBALT, оцени събитията като положителен сигнал: "Фед продължава да се бори с инфлацията и икономиката показва сила. Финалният растеж на БВП от 3,1% не е никак лош."
Възприятието за сигналите от Фед и другите централни банки разделя участниците на пазара на песимисти и предпазливи оптимисти. Инвеститорите продължават да преценяват перспективите на фона на стабилната американска икономика, опитвайки се да разберат бъдещата политика на регулаторите.
Европейските фондови пазари завършиха деня значително по-ниско, отбелязвайки най-големия си седмичен спад за пет седмици, след като твърдата реторика на Федералния резерв на САЩ накара инвеститорите да се откажат от рискови активи и да се обърнат към сигурни убежища.
MSCI Global Equity Index (.MIWD00000PUS) се понижи с 3,70 точки (-0,44%) до 841,74. Европейският STOXX 600 (.STOXX) загуби 1,51%, докато по-широкият FTSEurofirst 300 (.FTEU3) падна с 30,90 точки (-1,51%), подчертавайки широката слабост на европейските пазари.
Не само Европа беше под натиск, като MSCI Emerging Markets Index (.MSCIEF) се понижи с 12,45 точки (-1,14%) до 1,082,86. Азиатските пазари също последваха глобалното настроение. Индексът MSCI Asia-Pacific Ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) се понижи с 1,41% до 572,84.
Японският индекс Nikkei (.N225) завърши деня с 268,13 точки по-малко (-0,69%) до 38,813,58, указвайки за по-широка низходяща тенденция в региона сред инвеститорска предпазливост.
Твърдите изказвания на Федералния резерв продължават да влияят на глобалните пазари. Опасенията от дългосрочно високи лихвени проценти принуждават инвеститорите да коригират своите портфолиа, като насочват вниманието си към по-малко рискови активи.
Сред волатилността глобалните инвеститори ще продължат да наблюдават действията на Федералния резерв и ключовите икономически показатели. Очакването на нови сигнали от централните банки ще определи по-нататъшното настроение на борсите.
Доларът възстанови позициите си след първоначално отслабване и завърши търговската сесия с леко увеличение. Участниците на пазара продължават да оценяват предпазливия подход на Федералния резерв към монетарното облекчаване. Индексът на долара, който следи американската валута спрямо кошница от шест основни валути, се увеличи с 0,11% и достигна 108,38.
Еврото също укрепна леко, покачвайки се с 0,12% до $1,0364, докато японската йена изгуби стойност - доларът се покачи с 1,69% спрямо йената, достигайки 157,41.
Пазарът на криптовалути продължава да намалява след коментарите на Федералния резерв. Биткойн спадна с 5,07%, достигайки $95,811.00, докато Ethereum загуби 9,13%, спирайки на $3,352.50. Тези промени индикират продължаваща волатилност на дигиталните активи на фона на изменящи се икономически прогнози.
Цените на петрола намаляха сред приглушените очаквания за монетарно облекчаване от страна на централните банки в САЩ, Европа и Азия. Тези сигнали увеличиха опасенията за възможно намаление на световното търсене на суровината. Цената на американския сорт петрол намаля с 0,95%, достигайки $69,91 за барел, докато сортът Brent петрол спадна с 0,69%, установявайки се на $72,88 за барел.
Златото отбеляза умерени печалби на фона на предпазливостта на Федералния резерв, но се лиши от част от ранните печалби поради положителни данни за американската икономика. Спот златото се покачи с 0,35% до $2,596.60 за унция, но фючърсите за американско злато паднаха с 1,69%, завършвайки деня на $2,592.00 за унция.
Пазарите остават смесени, отразявайки въздействието на сигналите от Федералния резерв и други централни банки. Инвеститорите продължават да балансират предпазливостта с възможности сред текущата волатилност.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
