Азиатските фондови пазари завършиха четвъртъчния ден на по-ниски нива, губейки част от предходно натрупаните си позиции. На фона на предпразничното спокойствие в Хонконг, Австралия и Нова Зеландия, където борсите бяха затворени, участниците на пазара се фокусираха върху бъдещето на американската парична политика.
В същото време, американският долар показа ръст, съпроводен с увеличаване на доходността на държавните облигации на САЩ. Такива промени се случват в контекста на общо забавяне в търговската активност, типично за края на годината.
Инвеститорите внимателно следят сигналите от Федералния резерв. Последните изказвания на председателя на Фед Джером Пауъл, направени на последната среща на регулатора за тази година, промениха очакванията на участниците на пазара. Ако по-рано мнозина се надяваха на значително намаление на лихвите през 2024 г., сега трейдърите предвиждат облекчаване чак през 2025 г., оценявайки възможността за намаление от 35 базисни точки.
Настоящата динамика на пазарите отразява предпазливия подход на инвеститорите, които адаптират стратегиите си към новата икономическа реалност. Влиянието на макроикономическите фактори и сигналите от централните банки продължават да оформят поведението на трейдърите, задавайки тона за пазарите преди новата година.
Докато пазарите в азиатския регион изпитват временно отслабване, основният фокус остава върху действията на Федералния резерв, които биха могли да определят посоката на глобалната икономика през идните месеци.
Завръщането на американския долар към ръст е последното предизвикателство за пазара на стоки и благородни метали. Укрепването на валутата неизбежно оказва натиск върху цената на златото и другите стоки деноминирани в долари, което прави по-трудно тяхното привличане за инвеститорите.
Доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ показа повишение с 2.6 базисни точки, достигайки 4.613%. В общия случай, тя се е повишила с 40 базисни точки до момента този месец, индикирайки нарастващ интерес към дългосрочните инструменти. Доходността на двугодишните облигации също се повиши, достигайки 4.3489%.
Икономисти и анализатори разглеждат перспективите за бъдещите политики на Федералния резерв. Том Порчели, главен икономист в PGIM Fixed Income, заяви, че след сигналите за занижение на лихвените проценти през декември, вероятно Фед ще пропусне януарската среща на FOMC, за да изчака повече данни.
"Федералният резерв остава ангажиран с баланса между контролирането на инфлацията и подкрепата на заетостта, което ще бъде ключово за пазарите през следващата година," добави той.
Доларът продължава да показва силни печалби на валутния пазар. На фона на спад в други валути, доларът установи двегодишен връх на ниво от 108.15 срещу кошница от световни валути, показвайки месечен ръст от над 2%.
Австралийският долар и новозеландският долар бяха сред най-силно засегнатите. AUD падна с 0.5% до $0.6238, докато NZD спадна с 0.58% до $0.5646. Еврото се понижи с 0.18% до $1.0399. Японската йена, под натиска на по-силния долар, се установи близо до петмесечен минимум от 157.35 за долар.
С настъпването на края на годината, пазарите продължават да бъдат повлияни от решенията на основните централни банки. Участниците на пазара следят макроикономическите сигнали, за да оценят доколко устойчиво ще бъде икономическото възстановяване в контекста на нарастващите лихвени проценти. Прогнозите за новата година остават предпазливи, оставяйки място за маневри и възможни изненади.
Японското правителство възнамерява да увеличи обема на държавните облигации (JGB) до 172.3 трилиона йени (около 1.1 трилиона долара) през следващата финансова година. Този ход ще бъде първото увеличение на емисиите от четири години насам, като подчертава готовността на правителството да усили фискалната подкрепа за икономиката, съобщава Reuters, позовавайки се на проект на правителствен план.
Въпреки значимостта на новината, доходността на японските държавни облигации остана практически непроменена. Все пак, впоследствие се отбеляза лек ръст в доходността, следвайки подобни движения на пазара в САЩ.
Индексът MSCI, който следи акциите в Азиатско-тихоокеанския регион без Япония, показа лек спад от 0.1% в четвъртък. Обаче, индексът запази солидни седмични печалби, приближавайки се до марката от 1.6%, благодарение на положителните настроения на Wall Street в началото на седмицата.
Решението на Япония да увеличи емисиите на държавни облигации е свързано с необходимостта от финансиране на бюджетни програми и укрепване на икономическата устойчивост. В същото време, азиатските пазари продължават да усещат влиянието на глобалните макроикономически фактори, включително динамиката на долара, лихвите на Федералния резерв и волатилността на стоковите активи.
Сред тези събития, предпазливият оптимизъм остава сред инвеститорите въпреки местните и глобални рискове. Участниците на пазара очакват допълнителни сигнали както от японските власти, така и от най-големите световни икономики.
Alibaba, китайският гигант в електронната търговия, и южнокорейската верига супермаркети E-Mart са в последните етапи на преговори за създаване на съвместно предприятие. Според източници, близки до преговорите, партньорството се оценява на колосалните $4 милиарда и може да бъде официално обявено още тази седмица.
E-Mart, известна като водеща търговска верига в Южна Корея, и Alibaba търсят обединяване на сили, за да укрепят своите позиции на силно конкурентния пазар. Все пак, събеседниците предупреждават, че окончателно споразумение може да изисква допълнителни преговори. Представители на двете компании все още не са предоставили коментар.
Създаването на съвместното предприятие е насочено към борба с мощни конкуренти като южнокорейската интернет компания Naver Corp и бързо растящата Coupang Inc. Силната конкуренция и нарастващите пазарни нужди принуждават компаниите да търсят нови форми на сътрудничество, за да подобрят ефективността си и да увеличат пазарния си дял.
На фона на новините за укрепване на позициите на ключови играчи в онлайн търговията, фючърсите на S&P 500 нарастнаха с 0.08%, докато фючърсите на Nasdaq добавиха 0.27%. Тези показатели отразяват предпазлив оптимизъм сред инвеститорите въпреки продължаващите глобални предизвикателства.
Глобалните фондови индекси (.MIWD00000PUS) показаха устойчив ръст, като отбелязаха печалби от над 17% за втора поредна година. Основният двигател са значителните печалби на американските пазари. Един особено ярък пример беше бумът на акциите в сферата на изкуствения интелект, които, в съчетание с стабилни икономически показатели в САЩ, привлякоха значителни средства в американските активи.
Според Vishnu Varathan, директор на отдела за макроикономически изследвания в Mizuho Bank, глобалните пазари проявяват доверие в бъдещето. "Изглежда, че участниците на пазара се подготвят за година на изобилие," каза той. В същото време, силната позиция на американските инвеститори не пречи на положителната нагласа в други региони.
Комбинацията от фактори, като сътрудничеството между големите корпорации и устойчив растеж на икономиката, създава основа за продължаващ глобален възход в финансовите пазари.
Японският индекс Nikkei (.N225) се повиши с 0.95%, според предварителните данни, и е на път да завърши годината с впечатляващ ръст от 18%. Този резултат подчертава устойчивостта на японския фондов пазар, който успешно се справи с глобалните икономически предизвикателства.
Китайският CSI300 индекс на сините чипове (.CSI300) се повиши с 0.08%, докато Shanghai Composite (.SSEC) добави 0.14%. И двата индекса са на път за повече от 10% годишен ръст. Този резултат бе възможен благодарение на активните мерки на китайските власти за подкрепа на икономиката през последните месеци. Усилията за стимулиране на вътрешното търсене и укрепване на икономическата стабилност дадоха плодове.
Биткойн, една от най-популярните криптовалути, се понижи с 0.37%, фиксирайки текущата цена на $98,071. Това е продължение на корекцията след достигане на исторически максимум над $100,000. Натискът върху криптовалутата се увеличи на фона на ястребовите сигнали от Федералния резерв, които доведоха до преразглеждане на очакванията на инвеститорите.
Фючърсите на суровия Brent се повишиха с 0.08% до $73.64 за барел, а американският WTI петрол добави 0.1%, достигайки $70.17 за барел. Въпреки скромното увеличение, и двата показателя отразяват стабилност на петролния пазар, който продължава да отговаря на глобалните макроикономически фактори.
Цените на спот златото се увеличиха с 0.5%, достигайки $2,626.19 за унция. Това показва нарастващ инвеститорски интерес към безопасни убежища, което остава важен фактор в несигурните световни пазари.
2023 година завършва на позитивна нотка за повечето ключови пазари. Резултатите на японските и китайските индекси, стабилността на суровините и значителните колебания на крипто пазара подчертават трудния, но успешен характер на изминалата година. Инвеститорите внимателно следят новите макроикономически тенденции, които ще определят динамиката на предстоящата 2024 година.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.