Във вторник Уолстрийт отбеляза смесена динамика: индексът S&P 500 успя да се покачи, докато Nasdaq завърши сесията на червено. Инвеститорите продължиха да анализират последните данни за инфлацията и се подготвят за публикуването на тримесечни отчети, които трябва да потвърдят справедливостта на оценките на акциите и да демонстрират устойчивостта на американската икономика.
През деня борсовите индекси сменяха посоката си няколко пъти. Акциите получиха първоначален тласък, след като Министерството на труда публикува данни, че индексът на производствените цени се е повишил по-малко от очакваното през декември. Въпреки това, докладът не успя значително да промени очакванията относно действията на Федералния резерв относно паричната политика.
Инвеститорите очакват публикуването на индекса на потребителските цени (CPI) в сряда, който се очаква да бъде ключов ориентир за инфлационните прогнози и плановете на Фед.
"Инвеститорите се изправят пред известна степен на несигурност относно бъдещата политика на Фед и динамиката на лихвените проценти," коментира Крис Фасиано, главен стратег на Commonwealth Financial Network. "Ще видим какво ще разкрие утрешният доклад," добави той, имайки предвид публикуването на CPI.
Индексът на промишлените акции Dow Jones приключи сесията с ръст от 221.16 точки, или 0.52%, до 42,518.28. Индексът S&P 500 се повиши с 6.69 точки, или 0.11%, до 5,842.91, докато Nasdaq Composite загуби 43.71 точки, или 0.23%, до 19,044.39.
Според LSEG, пазарните участници очакват Фед да намали лихвените проценти с около 29 базисни точки до края на 2025 г. Въпреки това, вероятността за намаление от 25 базисни точки преди заседанието през юни се оценява на по-малко от 50%.
Инвеститорите остават предпазливи сред високите доходности на американските държавни облигации. Доходността на 10-годишната облигация, основен пазарен ориентир, беше 4.784%, близо до 14-месечния връх, записан по-рано през седмицата. Този фактор оказва допълнителен натиск върху оценките на активите.
Сезонът на печалбите за големите американски банки започва в сряда. Очаква се техните отчети да покажат увеличение на печалбите поради активен ръст на търговската дейност и успешни сделки. Индексът на банките S&P 500 (.SPXBK) показа ръст в очакване на тези очаквания.
Един от лидерите беше Goldman Sachs, чиито акции се повишиха с 1.52% преди публикуването на тримесечния отчет. Това укрепи позицията на Dow, който успя да завърши деня в зелена зона.
Текущите котировки на S&P 500 са значително по-високи от историческата дългосрочна средна стойност. Това създава риск, че възможни разочарования в сезона на печалбите могат да засегнат по-нататъшния растеж на акциите. Участниците на пазара внимателно следят представянето на компаниите, за да оценят перспективите за икономиката и да поддържат доверието в инвестициите си.
Секторът на здравеопазването (.SPXHC) беше най-лошият сред 11-те основни сектора на S&P, губейки 0.94%. Една от основните причини беше остър спад в акциите на Eli Lilly, които паднаха с 6.59%. Компанията прогнозира четвъртни продажби на своето лекарство за отслабване Zepbound на ниво, което беше под пазарните очаквания.
Президентът на Федералния резерв на Канзас Сити, Джеф Шмид, отбеляза, че въздействието на икономическите политики на Тръмп продължава да се обсъжда в централната банка. Той подчерта, че Фед е готов да реагира, ако ключовите цели за инфлация или заетост бъдат поставени под въпрос.
След бурно рали, предизвикано от резултатите от изборите в САЩ, фондовите пазари отново са в състояние на турбуленция. S&P 500 завърши на по-ниски стойности в четири от последните пет седмици. Основните причини са стабилната икономика, нарастващата инфлация и изказванията на служители на Федералния резерв, които породиха съмнения относно готовността на регулатора да намали лихвените проценти по-бързо от очакваното.
Към несигурността се добавят и опасенията за нови мита, които администрацията на Тръмп може да наложи, което според анализатори може допълнително да увеличи инфлационните рискове и да затрудни работата на Федералния резерв.
На фона на общото напрежение, акциите на Boeing (BA.N) спаднаха с 2.08%. Това се случи, след като годишните доставки на самолетостроителя за 2024 г. бяха на най-ниското си ниво от началото на пандемията. Спадът подчертава борбата на индустрията за възстановяване от глобалната криза.
На Нюйоркската фондова борса падащите акции превишаваха растящите със съотношение 2.81 към 1. На Nasdaq съотношението беше 1.39 към 1. Обемът на търговията на фондовите пазари в САЩ миналата седмица възлизаше на 13.58 милиарда акции, под 20-дневната средна стойност от 15.72 милиарда акции.
Световните фондови пазари останаха в състояние на очакване в сряда. Инвеститорите нетърпеливо очакваха публикуването на данни за индекса на потребителските цени в САЩ, които биха могли драматично да променят очакванията за бъдещата парична политика. В същото време, пазарните участници се опитваха да определят дали тримесечните печалби на големите банки ще отговарят на високите прогнози на анализаторите.
В Азия, фючърсите на американски фондови индекси са останали без значителни промени, докато европейските индекси показаха скромни печалби. Фючърсите на общоевропейския индекс STOXX 50 добавиха 0.1%, докато британският FTSE се повиши с 0.2%. Това се дължи на очакванията за данни за инфлацията от Обединеното кралство, които могат да предизвикат нова вълна от продажби на държавни облигации.
Международният индекс за акции извън Япония на MSCI (.MIAPJ0000PUS) спадна с 0.2%. Японският Nikkei (.N225) се търгуваше колебливо, показвайки флуктуации между печалби и загуби, и завърши деня със спад от 0.3%. Основните движения в региона бяха свързани с японската йена и доходността на държавните облигации.
Доларът отслабна с 0.4% до 157.3 йени, тъй като пазарните участници считат 70% шанс за увеличение на лихвените проценти от Японската централна банка още през януари. Тези прогнози бяха подсилени след като управителят на Японската централна банка Казуо Уеда заяви, че промяната в паричната политика ще бъде обсъдена следващата седмица. Доходността на десетгодишните японски държавни облигации се повиши до 1.255%, което е най-високото ниво от 2011 г.
Инвеститорите по цял свят нетърпеливо очакват публикуването на данни за индекса на потребителските цени (CPI) в САЩ по-късно в сряда. Прогнозите са за скромно увеличение от 0.2% в основната стойност. Въпреки това, всяко четиво над 0.3% може да предизвика нова вълна от продажби на акции и облигации, добавяйки допълнителен натиск върху световните пазари.
Инвеститорите очакват данните за индекса на потребителските цени (CPI), които ще бъдат ключов фактор за динамиката на пазарите в следващите дни. Анализаторите от JPMorgan отбелязаха в бележка до клиентите си, че резултатите от CPI могат да определят бъдещата траектория на пазарите:
Данните за PPI за декември бяха пуснати през нощта и неочаквано се оказаха мрачни. Основният показател остана непроменен на месечна база, което отслаби американския долар и намали доходността на краткосрочните държавни книжа от последните им върхове. На този фон, S&P 500 завърши сесията с леко покачване от 0.1%.
Въпреки това, въздействието на тези данни беше краткотрайно. Докато първоначално 10-годишната доходност спадна, тя бързо се възстанови и приключи деня малко под 4.809%, близо до последните си върхове.
На азиатските пазари в сряда еталонната американска 10-годишна доходност на държавните облигации спадна с 1 базисен пункт до 4.778%, индикирайки предпазливост преди важните данни за CPI.
Фокусът на пазарните участници е върху отчетите за тримесечните приходи на американските банки за четвъртото тримесечие на 2024 г. Очаква се гиганти като Citi (C.N) и JPMorgan (JPM.N) да отчетат силни резултати, благодарение на активната дейност по сделки и търговия. Тези отчети биха могли да зададат тон за целия сезон на приходите.
Европейските пазари се фокусират върху Великобритания, където фискалната несигурност продължава да тежи на държавните облигации. Доходността на британския дълг достигна 16-годишен връх, отразявайки нарастващите опасения за икономическите перспективи на страната.
Новият доклад за инфлацията в Обединеното кралство, който трябва да бъде публикуван в сряда, трябва да изясни донякъде ситуацията. Очаква се основната инфлация да остане на ниво от 2.6% през изминалия месец.
На валутния пазар британският паунд леко се отслаби, като падна с 0.1% до $1.2198. Това е само няколко пункта над еднагодишното му дъно от $1.2099. Продължаващата несигурност продължава да тежи върху британската валута.
На стоковите пазари цените на петрола показват възстановяване след значителен спад предния ден, когато котировките паднаха с повече от 1%.
Брентът добави 0.4%, за да се търгува на $80.21 за барел.
Тези цифри предполагат, че пазарът се стабилизира, въпреки че глобалните рискове остават ключов фактор за търговците.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
