Глобалните акции се повишиха в четвъртък, докато американският долар отслабна, тъй като базовата инфлация в САЩ намаля, което доведе до очаквания за допълнително облекчаване от страна на Федералния резерв. Междувременно йената достигна едномесечен връх поради спекулации, че Банката на Япония може да реши да повиши лихвените проценти следващата седмица.
Фючърсите на европейските акции сочат към вял старт на търговския ден. Това идва след като индексът STOXX 600 на водещите европейски акции отчете най-големия си дневен ръст за последните четири месеца в сряда, като фючърсите на STOXX 50 и FTSE 100 се повишиха с 0.3%, според данните.
Секторите на луксозните продукти и технологиите бяха в особен фокус в Европа, като акции като собственика на марката Cartier Richemont и производителя на чипове за AI Taiwan Semiconductor Manufacturing Co бяха подкрепени от силни печалби.
Американските акции отчетоха най-големия си дневен ръст от началото на ноември в сряда, подтикнати от силни тримесечни печалби на основни финансови играчи като JPMorgan, BlackRock и Goldman Sachs. Резултатите им повишиха доверието на инвеститорите в устойчивостта на американската икономика.
Азиатските акции също последваха ръста на Уолстрийт, като най-широкият индекс на азиатско-тихоокеанските акции с изключение на Япония на MSCI се повиши с 1.2%. Този ръст потвърждава позитивните настроения на глобалните пазари въпреки оставащите макроикономически рискове.
Глобалните пазари очакват допълнителни действия от централните банки. Решението за лихвения процент на Федералния резерв, както и възможните промени в политиката на Банката на Япония, са в светлината на прожекторите. Тези събития могат значително да повлияят върху динамиката на валутните и фондовите пазари в следващите дни.
Борсовите пазари и други рискови активи уверено се повишиха на фона на положителните инфлационни данни в САЩ. Според публикувания през декември доклад, индексът на потребителските цени се е увеличил с 2.9% на годишна база, което напълно съвпадна с прогнозите. Основната инфлация, която изключва променливите цени на храните и енергията, се увеличи с 3.2%, което беше малко под очакваните 3.3%. Това даде на пазарите основание за оптимизъм.
Инвеститорите бяха особено въодушевени не само от инфлационните цифри, но и от доклада за производствените цени, публикуван по-рано. Според този документ ръстът на производствените цени през декември беше умерен, което засили виждането, че икономиката може да се стабилизира.
Тези данни увеличиха увереността на трейдърите, че Федералната резервна система (Fed) може да намали лихвените проценти два пъти до края на тази година. Такъв сценарий би бил особено благоприятен за финансовите пазари, което веднага се отрази на настроенията на трейдърите.
На валутните пазари доларът отслабна спрямо повечето други валути. Индексът на долара, който отразява стойността му спрямо шест основни валути, възлиза на 109.07. Този спад беше естествен отговор на очакванията за парично облекчаване.
Ерик Робертсън, глобален ръководител на изследванията и главен стратегически анализатор в Standard Chartered, изрази предпазлив оптимизъм за перспективите пред американската икономика в речта си на кръгла маса в Сингапур.
"Очакваме умерен цикъл на намаляване на лихвите от Федералния комитет по открития пазар (FOMC), но смятаме, че твърде много краткосрочна агресивност може да навреди на пазарите," каза Робертсън.
Той също така подчерта, че въпреки че доларът може да укрепне в дългосрочен план, пътят към това ще бъде турбулентен. Основните предизвикателства биха могли да бъдат забавяне на икономическия растеж в други региони, причинено от въвеждането на нови тарифи.
Данните за забавяне на инфлацията и облекчаване на паричната политика на Федералния резерв оказват значително влияние не само върху американските пазари, но и върху световните. Ако очакванията за намаляване на лихвените проценти се сбъднат, това ще сигнализира растеж за много икономики, които разчитат на износ от САЩ.
Докато инвеститорите продължават да оценяват новите данни и прогнози, фокусът остава върху действията на Федералния резерв, които могат да определят динамиката на пазара през следващите месеци.
Инвеститорите внимателно следят бъдещите политики на Доналд Тръмп, който официално се завръща в Белия дом в понеделник. Последните медийни съобщения, че тарифите може да бъдат въведени по-постепенно от очакваното, са успокоили част от напрежението на пазарите.
Експертите прогнозират, че действията на администрацията на Тръмп могат да стимулират икономическия растеж, но в същото време да увеличат инфлационния натиск. Централното събитие, което ще привлече вниманието не само на анализатори, но и на политици, е речта при инагурацията на Тръмп на 20 януари. Тя може да бъде ключът към разбиране на бъдещата му стратегия в областта на вътрешната и външната политика.
На валутните пазари йената демонстрира укрепване, достигайки почти едномесечен връх. Този ръст беше резултат от очакванията, че Японската банка може да ревизира своите ставки на предстоящата среща. Вероятността от повишение, според трейдърите, вече надхвърли 70%.
Въпреки това анализаторите остават предпазливи. Джозеф Капурсо, ръководител на международната икономика в Commonwealth Bank of Australia, отбеляза:
"Очакваме, че традиционно резервираният Управител на Японската банка Казуо Уеда ще изчака до март за потвърждение на стабилен ръст на заплатите и яснота по отношение на търговската политика на САЩ. Все пак повишение още следващата седмица не може да бъде изключено."
Последните данни за търгуваната йена показват 156.22 за долар. Еврото не промени стойността си с много, оставайки при $1.0285, докато британският паунд спадна леко с 0.24% до $1.2215.
Пазарът на американски съкровищни облигации реагира с намаляване на доходността след данните за инфлацията. Доходността на 10-годишните облигации падна с 13.5 базисни точки до 4.653%, от 4.655% при последната актуализация.
Решенията на централните банки и политиките ще останат основните движещи сили на пазарните движения през следващите дни. Инвеститорите се надяват на повече яснота относно намеренията на Тръмп и допълнителни сигнали от Японската банка. Развитието в тези области може значително да повлияе на настроението и динамиката на световните финансови пазари.
Цените на нефта се покачиха леко, подпомогнати от неочаквано голям спад в запасите от суров петрол в САЩ. Този фактор увеличи опасенията за възможни прекъсвания на доставките, свързани с новите американски санкции срещу търговията с руски енергийни ресурси.
Последните данни за спада на петролните запаси бяха по-големи от очакваното, което повиши цените. Тези развития са съпътствани от повишаване на геополитическото напрежение, свързано с новите ограничения за руския петролен износ. Анализатори предупреждават, че рисковете за доставките могат да предизвикат допълнителна волатилност в цените на стоките.
На пазара на благородни метали златото достигна едномесечен връх, покачвайки се до $2,702.09 за унция в азиатските часове. Тази ръст е свързан с промените в очакванията за бъдещата политика на Федералния резерв. Надеждите за намаляване на лихвените проценти на САЩ са увеличили търсенето на активи-убежища, включително златото.
Световните акции и недоларови валути временно намериха подкрепа благодарение на меките данни за основната инфлация в САЩ и силния старт на отчетния сезон. Тези фактори са намалили страховете на инвеститорите, свързани с инфлационния натиск, и отново повдигат въпроса за възможно облекчаване на паричната политика от Федералния резерв.
Въпреки това, анализаторите предупреждават, че еуфорията може да не продължи дълго. Въпреки оптимистичните очаквания, инфлацията в САЩ остава на тревожно ниво. Ако новата администрация на Тръмп вземе строги мерки в областта на тарифите и данъците, инфлационният натиск може да се увеличи.
Европейските пазари с нетърпение очакват данните за продажбите от собственика на Cartier, Richemont, в четвъртък. Докладът ще предостави ранни индикации за състоянието на пазара на луксозни стоки, особено на фона на слабото търсене в Китай. За луксозните компании, потребителите в САЩ остават ключова надежда за възстановяване.
Пазарите остават в очакване на ключови събития, включително решения на Фед и геополитически развития. Енергийният сектор продължава да е под влияние на санкции и колебания в запасите, докато златото и акциите реагират на макроикономическите развития. Тези фактори ще оформят глобалните финансови и стокови пазари в следващите дни.
Въпреки че данните за базовата инфлация в САЩ за декември бяха малко по-слаби от очакваното, анализаторите предупреждават, че годишният темп от 3,2% все още е на ниво, което изисква внимателно наблюдение. Федералният резерв вероятно ще задържи текущия лихвен процент в краткосрочна перспектива, за да минимизира риска от прегряване на икономиката.
Положителното настроение на пазара беше подкрепено от силни финансови резултати на най-големите американски банки, включително Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup. Ръководителите на банките изразиха оптимизъм по отношение на политиките на новата администрация, подчертавайки техния положителен ефект върху бизнес средата.
Междувременно, инвеститорите с нетърпение очакват публикуването на отчети за печалбите на Bank of America и Morgan Stanley, планирани за четвъртък. Резултатите на тези гиганти ще помогнат да се изясни общото здраве на финансовия сектор и неговите перспективи.
Европейските производители на чипове, като ASML и Infineon, могат да се възползват от добрите финансови резултати на Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSMC, чийто основни клиенти включват гиганти като Apple и Nvidia, представи резултати, съответстващи на очакванията. От особен интерес е търсенето на AI чипове, което остава двигател за растеж в индустрията.
Очакванията за увеличение на лихвите от страна на Централната банка на Япония продължават да нарастват. Според проучвания, по-голямата част от икономистите очакват промяна в лихвения процент още през първото тримесечие на тази година, като много от тях вярват, че решението може да бъде взето през януари. Това добавя волатилност на валутните пазари, където японската йена устойчиво нараства.
Скот Бесент, номинираният за министър на финансите, очерта своята визия за развитието на американската икономика. В показанията си пред Сенатския финансов комитет той подчерта, че запазването на долара като световна резервна валута е приоритет. Бесент очерта амбициозен план за постигане на "нова златна ера на икономиката", която би могла да даде силен тласък на финансовата система на САЩ и нейното влияние на глобалната сцена.
Бъдещи насоки
Пазарите продължават да реагират на макроикономическите данни и изявленията на ключови фигури, формиращи глобалната икономическа политика. Инфлацията, решенията за паричната политика на Фед, стратегията на Централната банка на Япония и перспективите за икономиката на САЩ под новата администрация остават основните теми, които влияят на настроението на инвеститорите.
Изненадващото решение на южнокорейската централна банка да запази лихвения си процент непроменен изпрати силен сигнал на пазарите. Банката заяви, че трябва да изчака стабилизиране на вътрешната политическа ситуация, която оказвала натиск върху националната валута, преди да предприеме допълнителни намаления на лихвите.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
