Американските акции претърпяха вълна от корекции в четвъртък, след впечатляващ скок от предния ден. Инвеститорите внимателно анализираха новите икономически данни и отчетите за корпоративните печалби, опитвайки се да предположат какви ще бъдат следващите стъпки на Федералния резерв по отношение на лихвените проценти.
Данните за инфлацията, публикувани по-рано, успокоиха участниците на пазара, разсейвайки опасенията за евентуално възраждане на ценовия натиск. Освен това, силните печалби на банковия сектор в сряда станаха катализатор за най-големия еднодневен ръст в индексите от началото на ноември.
Въпреки това, четвъртък донесе предпазлив оптимизъм. Акциите бяха смесени, отразявайки колебливостта на инвеститорите. Икономическите данни потвърдиха, че американците продължават да харчат бурно и пазарът на труда остава устойчив. Тези фактори предполагат, че Федералният резерв вероятно ще продължи постепенно да намалява лихвите до 2025 година.
В корпоративен аспект, резултатите на Morgan Stanley (MS.N) бяха положителен знак, като акциите се повишиха с 4.03% благодарение на силните печалби за четвъртото тримесечие. Дейността по сливания и поглъщания изиграва ключова роля в печалбите. Междувременно Bank of America (BAC.N) изгуби 0.98%, въпреки че прогнозира ръст на доходите от лихви през 2025 година, отразявайки трудни пазарни очаквания.
Инвеститорите продължават да следят отблизо макроикономическите данни и корпоративните резултати за определяне на посоката на пазара. Настоящата ситуация подчертава необходимостта от балансиран подход, където всяка нова информация може да стане решаващ фактор за вземане на инвестиционни решения.
Американските фондови индекси завършиха четвъртъка на понижение. Промишленият среден индекс Дау Джоунс (.DJI) загуби 68.42 точки (0.16%), падайки до 43,153.13. Индексът S&P 500 (.SPX) също се понижи с 12.57 пункта (0.21%), завършвайки сесията на 5,937.34. А композитният индекс Nasdaq (.IXIC) показа по-съществено понижение - 172.94 пункта (0.89%), затваряйки на 19,338.29.
Инвеститорите се съсредоточиха върху изявленията на член на Федералния резерв Кристофър Уолър. Той отбеляза, че регулаторът може да започне по-бързо от предвиденото намаляване на лихвените проценти, ако инфлацията продължи да спада. Това изявление предизвика спад на доходността на държавните облигации, отразявайки нарастващите очаквания за облекчаване на паричната политика.
Доходността на 10-годишните държавни облигации се понижи с 3.8 базисни пункта, достигайки 4.615%. Междувременно фючърсните договори сочат към вероятно намаляване на лихвата с 25 базисни пункта от Федералния резерв до май 2025.
Фондовите пазари преживяват труден период след вълната на растеж, предизвикана от междинните избори в САЩ. Въпреки че индексът S&P 500 показа снижение в четири от предишните пет седмици, настоящата седмица обещава да завърши с положителна нотка.
Въпреки това, устойчивостта на икономиката и забавянето на инфлацията създават двоен ефект. От една страна, те предоставят основа за по-постепенно намаляване на лихвите, но от друга, пораждат опасения, че Федералният резерв ще действа по-предпазливо, отколкото очакват пазарните участници.
Пазарът продължава да балансира между сигналите за облекчаване на паричната политика и устойчивостта на икономиката, което може да удължи периода на високи лихви. Инвеститорите очакват нови данни, за да разберат по-добре перспективите за движение на пазари и монетарна политика през 2025 година.
Инвеститорите със загриженост наблюдават развитието около икономическите политики на новоизбрания президент Доналд Тръмп, който ще встъпи в длъжност в понеделник. Предложените тарифни мерки, които активно се обсъждат във Вашингтон, предизвикват опасения, че могат да доведат до увеличено инфлационно налягане в страната.
```Номинацията на Тръмп за министър на финансите Скот Бесент направи изявления, потвърждаващи необходимостта от съхранение на долара като световна резервна валута и независимостта на Федералния резерв. В същото време, той подчерта необходимостта от засилване на санкциите срещу руския петролен сектор, предупреждавайки за риска от "икономическа катастрофа", ако данъчните облекчения от 2017 г. не бъдат удължени до края на тази година.
Акциите на UnitedHealth (UNH.N) паднаха, влачейки Dow надолу с повече от 201 пункта след като слабите приходи за четвърто тримесечие не оправдаха прогнозите на анализаторите.
Nasdaq също понесе значителни загуби, водени от спад от 4.04% в акциите на Apple (AAPL.O). Според изследователската фирма Canalys, Apple може да загуби позицията си на най-големия продавач на смартфони в Китай поради Vivo и Huawei през 2024 г., което е тревожен знак за инвеститорите.
Въпреки предизвикателствата, американските фондови пазари отчетоха нови както печалби, така и загуби. S&P 500 отчете 21 нови 52-седмични върха и девет нови дъна. Междувременно, Nasdaq Composite отбеляза 58 нови върха, но с забележимо изразен низходящ уклон — 101 нови дъна.
Съотношението на повишаващите се акции към понижаващите се беше 1.81 към 1 на NYSE и 1.07 към 1 на Nasdaq, отразявайки предимството на положителните движения.
Общият обем на търговия на американските борси беше 14.31 милиарда акции, по-нисък от средния обем от 15.75 милиарда през последните 20 търговски дни. Спадът в обемите може да показва нарастваща предпазливост от страна на пазарните участници на фона на очакванията за политическите промени и корпоративните приходи.
Китайските пазари приключиха седмицата с мудна динамика, въпреки публикуваните данни за БВП, които надминаха прогнозите. Икономиката на Поднебесната империя показала растеж от 5%, достигайки целта на Пекин за 2024 г. Въпреки това, резултатите не успели да вдъхновят инвеститорите, които очаквали повече инерция за възстановяване от период на икономическа несигурност.
Японските акции (.N225) също срещнали затруднения. Ключов фактор беше укрепването на йената, която се повиши над 155 за долар за първи път от месец. Това движение повишило очакванията, че Японската банка ще повиши лихвените проценти на предстоящото си заседание, поставяйки допълнителен натиск върху износно-ориентираните компании.
MSCI Глобален индекс на акциите (.MIWD00000PUS) регистрирал най-доброто си седмично представяне от началото на ноември, но по-голямата част от това повишение станало на един ден: сряда. Тогава силните резултати от основните американски банки задали уверен тон за сезона на отчетите, предоставяйки краткотрайна вълна от оптимизъм.
С наближаването на инаугурацията на Доналд Тръмп, пазарите остават напрегнати. Инвеститорите са обезпокоени, че първата му реч като президент на САЩ и възможните непосредствени изпълнителни заповеди може да променят пазарните настроения. Възможни нови тарифи срещу съюзници и съперници също остава голяма заплаха за световната търговия.
Рязък спад в доходностите по облигациите, предизвикан от нарастващите очаквания за понижение на ставките на Федералния резерв до юни, се оказа приятно изненада за световните инвеститори. Обаче, спадът все още не е оказал съществена подкрепа за фондовия пазар, който остава предпазлив.
Валутните пазари показват необичаен модел през последните седмици, като доларът, който преди това стабилно е нараствал шест седмици, губи инерция и попада под натиск. Тази промяна накарала търговците да се фокусират повече върху макроикономическите данни, които остават основен точка за оценка на пазара.
Британският паунд, който беше под силен натиск, успя да се стабилизира по-високо към края на седмицата. Еврото също показва подобна динамика, което изненада мечките, които прогнозираха спада на единната валута до паритет с долара. Укрепването на двете валути добавя оптимизъм на европейските пазари, които постепенно започват да излизат от сянката на американския долар.
Европейският икономически календар е наситен с събития днес. Великобритания ще публикува данни за продажбите на дребно за декември, което може да хвърли светлина върху устойчивостта на потребителското търсене пред лицето на високата инфлация. Еврозоната ще представи своя финален доклад за потребителската инфлация за декември, който ще бъде важен индикатор за оценката на паричната политика на Европейската Централна Банка.
Вниманието ще бъде насочено и към речта на председателя на Банката на Испания, Хосе Луис Ескрива, в Мадрид. Неговата реч ще бъде съсредоточена върху ролята на независимостта на централните банки в съвременния икономически пейзаж. Очаква се също така Ескрива да засегне настоящите предизвикателства, пред които са изправени финансовите регулатори в лицето на бурните глобални пазари.
Инвеститорите продължават да оценяват промени в макроикономическата среда, които могат да повлияят на бъдещата динамика на валутите. Ключовите данни, които ще бъдат публикувани днес, както и реториката от финансовите институции, ще определят посоката за основните световни валути през следващите седмици.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
