Финансовите пазари приветстваха втората инаугурация на Доналд Тръмп с противоречиви емоции. От една страна, акционерите бяха ентусиазирани от про-бизнес програмата, която той прокарваше. От друга страна, валутният пазар замръзна в очакване, след като той обяви, че може да наложи нови мита през предстоящите седмици.
Ситуацията с митата предизвика резки колебания в долара. След като първоначално отслабна при очакванията, че митата няма да влязат в сила незабавно, американската валута рязко укрепна. Това се случи, след като Тръмп обяви планове за 25% мито върху вноса от Канада и Мексико от 1 февруари.
Американският долар достигна петгодишен връх от 1.452 канадски долара, преди да се върне на 1.44. Въпреки това, спрямо мексиканското песо, той остана под пиковете си от ноември.
Текущите пазарни колебания напомниха на инвеститорите за бурните времена на първия мандат на Тръмп. Въпреки това, анализаторите казват, че играчите на фондовия пазар сега проявяват повече сдържаност и са по-малко склонни към паника.
Доходността на американските трежърита се повиши, докато фючърсите на акциите се върнаха към началните си позиции след кратък скок. Така, фючърсите на Nasdaq паднаха с 0.08%, докато фючърсите на S&P 500 добавиха само 0.07%.
Европейските пазари реагираха също със спад. Фючърсите на EUROSTOXX 50 паднаха с 0.25%, докато FTSE спадна с 0.02%. Валутите от региона също изпаднаха под натиск, като еврото и паунд стерлинга загубиха около 0.3%.
На фона на пазарната турбулентност, японската йена укрепи позицията си. Участниците на пазара залагат на затягане на монетарната политика от страна на Японската банка, въпреки опасенията за възможното въздействие на американските мита върху японската автомобилна индустрия.
Втората инаугурация на Доналд Тръмп демонстрира позната динамика: волатилност и повишено внимание от страна на инвеститорите към политически решения. Въпреки това, пазарите показват, че са готови да се адаптират, макар и със сдържана реакция към силните изказвания.
Японският индекс Nikkei (.N225) показа нерешителност, балансирайки между загуби и скромни печалби. На деня, той се повиши с 0.13%, отразяващ общата предпазливост на инвеститорите пред глобалната несигурност.
Сред политическите новини, неочакван лидер се появи на криптопазара — мем-монета, свързана с образа на Тръмп. Нейната пазарна капитализация надхвърли 10 милиарда долара, давайки позитивен импулс на целия криптопазар.
Bitcoin, най-голямата дигитална валута, скочи до нов рекорд от 109,000 долара, макар и по-късно да се върна малко под 102,000 долара. Този ръст показва нарастващия интерес на инвеститорите към дигитални активи като инструмент за хеджиране на рискове.
Акциите в Хонг Конг останаха стабилни, а юанът запази нощното си увеличение. Липсата на незабавни мита от страна на Съединените щати върху китайски стоки позволиха на пазарите на Поднебесната империя да си отдъхнат за известно време. Въпреки това, експертите подчертават, че стратегията на Тръмп спрямо търговските преговори с Китай изглежда повтаря опитът от първия му мандат.
Нака Матсузава, макро стратег в Nomura, каза, че Тръмп вероятно разглежда Канада и Мексико не като преки конкуренти, а по-скоро като медиатори на китайския износ. "Митата върху Канада и Мексико могат да бъдат просто част от търговската стратегия," каза той.
Тръмп започна втория си мандат с амбициозна програма за търговски реформи, намалени данъци, имиграция и дерегулация. Тези инициативи могат да повишат корпоративните печалби, но рисковете от нарастваща инфлация и по-високи лихви остават.
В своята встъпителна реч, Тръмп потвърди ангажимента си към подкрепа на американската петролна, газова и енергийна индустрии, наричайки ги "ключ към икономическото възстановяване". Той също така обяви планове за събиране на значителни суми от тарифи, разпалвайки спекулации относно неговите протекционистки политики.
Въпреки тежката реторика, инвеститорите забелязват признаци на по-умерен подход към икономическите въпроси от новата администрация, което повишава надеждите, че вторият мандат на Тръмп ще бъде по-предвидим за световните пазари от първия.
Обещанията на Доналд Тръмп да улесни икономическото регулиране подтикнаха финансовите пазари, особено банковия сектор. Акциите на големите финансови институции се повишиха, подпомогнати от коментари на изпълнителни директори от Уолстрийт. В своите доклади за печалби те изразиха увереност, че новата администрация ще бъде надежден партньор за бизнеса.
Криптовалутната индустрия, която отдавна разглежда Тръмп като поддръжник на дигиталните активи, е оптимистична относно втория му мандат. Сред обявените инициативи са създаването на федерален резерв за биткойн, по-лесен достъп до банкиране за крипто компании и формирането на специализиран криптовалутен съвет. Тези стъпки биха могли да изведат крипто индустрията на ново ниво на легитимност.
Въпреки това, пускането на подписаната криптовалута на Тръмп, която достигна пазарна капитализация от 8 милиарда долара за само един ден, предизвика смесена реакция. Много анализатори се питат: колко етичен е такъв ход, имайки предвид неговото въздействие върху пазара?
След встъпителната реч на Тръмп, биткойн остана в силно волатилна зона. Въпреки че достигна връх от 109,071 долара за една нощ, се коригира до 102,000 долара. Това пазарно движение се обяснява с разочарованието на инвеститорите, които очакваха по-конкретни изявления от президента относно криптовалутната политика.
S&P 500 волатилност: повторение на историята?
Опитът от първия мандат на Тръмп показва, че пазарите са способни на значителен растеж въпреки периодични шокове. Например, през първата година от председателството му, индексът S&P 500 нарасна с 19.4%, а през целия мандат - с почти 68%. Въпреки това, този растеж беше съпроводен с резки скокове във волатилността, породени, по-специално, от търговската война с Китай.
Настоящата ситуация също обещава да бъде динамична. След встъпването в длъжност през 2017 година, индексът S&P 500 добави 0.3% на ден, и много участници на пазара чакат да видят как ще се развият събитията този път. Тъй като понеделник е празник, реакцията на пазара няма да бъде ясна до вторник.
Вторият мандат на Тръмп започва с големи обещания и високи очаквания от инвеститорите. Облекчаване на регулациите, подкрепа за бизнеса и криптовалутите, както и желание за стимулиране на икономиката чрез дерегулация и намаление на данъците създават основа за растеж. Въпреки това, продължаващите рискове от волатилност и търговски конфликти остават основното предизвикателство за финансовите пазари.
Пазарите продължават да демонстрират предпазливост, въпреки големите обещания на Доналд Тръмп. Главният въпрос, който тревожи инвеститорите е "как": как администрацията ще намали разходите, понижи инфлацията и лихвените проценти?
"Най-важното сега е да разберем как ще бъдат изпълнени обещанията на Тръмп," каза Джош Стрейндж, президент на Good Life Financial Advisors от NoVA.
Държавните облигации на САЩ показват смесени движения. Доходността на 10-годишните облигации падна с 6.7 базисни точки до 4.5440%, докато тази на двугодишните облигации намаля с 4.7 базисни точки до 4.2255%. Спадът отразява нарастващия апетит за сигурни убежища сред несигурността.
На валутния пазар, доларът успя да възстанови сутрешните си загуби, като се отдалечи от двуседмичното дъно. Еврото спадна с 0.3% до $1.0385, докато британският паунд отслабна с 0.32% до $1.2290.
Инвеститорите в Китай напрегнато оценяват възможния ефект от плановете на Тръмп да наложи високи мита. Въпреки заплахите за повишаване на митата върху китайския внос до 60%, липсата на незабавни действия е позволила пазарите да останат относително спокойни.
Индексът на водещите акции CSI300 спадна с 0.13%, докато Shanghai Composite намаля с 0.35%. Тези цифри отразяват предпазливата природа на пазарните участници, които не бързат да взимат решения при политическа несигурност.
На фона на общата нестабилност в регионалните пазари, индексът Hang Seng на Хонконг успя да нарасне с 0.42%. Неговите печалби станаха катализатор за по-широкия индекс MSCI Asia-Pacific без Япония, който се покачи с 0.34%.
Въпреки известното възстановяване, глобалните пазари остават в изчаквателен режим. Инвеститорите чакат по-конкретни действия от администрацията на Тръмп, за да оценят реалния ефект от неговите икономически политики. Очакванията са високи, но несигурността все още диктува предпазливост.
Цените на петрола спаднаха значително, след като Доналд Тръмп обяви планове за максимизиране на производството на петрол и газ в САЩ. Президентът обяви, че ще обяви извънредно положение, за да ускори развитието на енергийния сектор и да намали зависимостта от вноса.
Фючърсите на суровия петрол Brent спаднаха до $80.18 за барел, близо до едноседмичното дъно. Американският WTI също показа спад, намалявайки с 1.46% до $76.74 за барел. Спадът настъпи сред опасения от свръхпредлагане, което принуждава инвеститорите да преразглеждат своите прогнози.
Решението на Тръмп да увеличи производството на петрол и газ подчертава неговите приоритети в икономическата политика. Призивът за пълна енергийна независимост на САЩ отдавна е част от неговата програма, но настоящият ход може да има дългосрочни последствия за световния пазар, особено ако предлагането надвиши търсенето.
С намаляването на цените на петрола и общата несигурност на финансовите пазари, златото отново е в центъра на вниманието. Цената на благородния метал на спот пазара се повиши с 0.5% до $2,722.01 за унция, което показва, че участниците на пазара търсят сигурни убежища сред нестабилността и геополитическите напрежения.
Реакцията на пазарите на извънредната декларация на Тръмп подчертава тяхната чувствителност към промените в енергийната политика. Ако производството на петрол в САЩ се увеличи и търсенето не настигне предлагането, цените на петрола може да останат под натиск. Същевременно, ръстът на златото подсказва, че инвеститорите стават по-предпазливи, очаквайки по-ясни сигнали от администрацията.
Ситуацията на стоковите пазари остава нестабилна, а влиянието на новите инициативи на Тръмп, както винаги, е спорно сред анализаторите.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
