Акциите на лидерa в AI Nvidia (тикер NVDA.O) понижиха с 17%, унищожавайки шокиращите $593 милиарда от пазарната стойност. Спадът бе най-голямата еднодневна загуба в историята на компанията в Уолстрийт, отбелязва LSEG. За сравнение, предишният рекорден спад в цената на акциите на Nvidia, записан през септември миналата година, бе повече от наполовина по-малък.
Неприятна изненада за Nvidia и нейните инвеститори бе китайският стартъп DeepSeek. Компанията представи безплатен виртуален асистент, който използва по-евтини чипове и разчита на по-малко данни. Това предизвика съмнения относно дълго време поддържаните очаквания, че изкуственият интелект ще задвижи търсенето в цялата технологична верига – от производителите на чипове до центровете за данни.
Преди това Nvidia, както и други големи играчи в технологичния сектор, се възползваха от високия интерес към изкуствения интелект. Именно този оптимизъм захрани резкия ръст на фондовия пазар през 2024 година. Но толкова бързо, колкото пазарът се изкачи, той също почувства удара.
Ефектът от събитията на фондовия пазар бе забележим:
Едновременно с това, индексът на волатилността Cboe VIX, известен като "експицентърът на страха" на Уолстрийт, значително нарасна, отразявайки увеличена нервност на пазара.
Експертите отбелязват, че спадът в акциите на Nvidia може да е причинен не само от външните предизвикателства под формата на DeepSeek, но и от надценени очаквания на инвеститорите. Спадът на акциите на S&P 500 бе най-големият от началото на годината, а нарастващата волатилност сигнализира, че пазарът навлиза в период на повишена нестабилност.
Колко дълго ще продължи тази тенденция остава въпросителна. Въпреки това, едно е ясно: светът на изкуствения интелект продължава да изненадва и предизвиква дори своите лидери.
На фона на нарастващите напрежения в технологичния сектор, акциите на няколко основни компании едновременно показаха значителен спад. Microsoft (MSFT.O) загуби 2.1%, Alphabet (GOOGL.O), компанията-майка на Google, падна с 4.2%, а производителят на сървърно оборудване за изкуствен интелект Dell Technologies (DELL.N) намали с 8.7%.
Операторите на центрове за данни, считани за ключова връзка в развитието на технологиите за изкуствен интелект, не бяха пощадени от спада. Например, акциите на Digital Realty (DLR.N), един от най-големите играчи на този пазар, спаднаха с 8.7%.
Негативната тенденция обхвана също и енергийните компании, които играят ключова роля в захранването на енергоемките центрове за данни. Акциите на Vistra (VST.N) спаднаха със зашеметяващите 28.3%. Този сектор, доскоро считан за обещаващ на фона на растежа на AI технологиите, сега се сблъсква с неочаквани предизвикателства.
Инвеститорите са фокусирани върху тримесечните резултати на ключовите технологични играчи тази седмица. Сред онези, които скоро ще докладват, е Microsoft, правейки акциите му особено интересни за пазарните наблюдатели.
Не по-малко интерес представлява Федералният резерв (Fed), който се готви да обяви първото си решение относно лихвените проценти тази година. Повечето експерти прогнозират, че ставките ще останат на настоящите нива. Решението се очаква да бъде обявено в сряда и може да повлияе на бъдещото пазарно поведение.
Обемите на търговия на американските борси достигнаха 17.39 милиарда акции, значително надвишавайки средното за последните 20 дни (14.90 милиарда акции).
```htmlНа борсата Nasdaq се наблюдава дисбаланс: 1,839 акции се повишиха, докато 2,641 се понижиха. Това дава съотношение на спадане към нарастване от 1.44 към 1, което подчертава негативните настроения на инвеститорите.
На фона на турбуленции в технологичния сектор и в очакване на ключови събития като корпоративни отчети и решения на Федералния резерв, пазарите се намират в състояние на нервност. Перспективите за предстоящите дни остават неясни и инвеститорите търсят сигнали за вземане на решения.
Технологичният сектор преживява втори ден на глобален спад, предизвикан от стартирането на евтин китайски модел за изкуствен интелект. Инвеститорите започнаха да поставят под съмнение високите оценки на индустриалните гиганти и устойчивото лидерство, което превръща това в масовото разпродаване от Токио до Силициевата долина.
Стартирането на стартъп DeepSeek се оказа катализатор за масивния спад в акциите на технологичните компании по света. Популярността на новата технология, която предлага достъпни AI решения, доведе до преосмисляне от страна на инвеститорите и повишаване на напрежението на глобалните пазари.
В условията на спад на технологичните акции в световен мащаб, японските компании се оказаха под интензивен натиск. Производителят на оборудване за тестиране на чипове Advantest (6857.T), който доставя за Nvidia, отчете 10% спад във вторник след загуба от още 9% в понеделник.
Другата жертва беше производителят на оборудване за производство на чипове Tokyo Electron (8035.T), чиито акции затвориха с понижение от 5.3%. SoftBank Group (9984.T), известна с инвестициите си в технологични стартъпи, също беше засегната, като нейните акции спаднаха с 6%.
Глобалният пазар на полупроводници също усети напрежението. Индексът на полупроводниците в Филаделфия (.SOX) спадна с 9.2%, което е най-голямата загуба от март 2020 г. насам. Уязвимоста на сектора към предизвикателствата, породени от променящите се очаквания за изкуствения интелект, беше подчертано.
Пазарите в Южна Корея и Тайван останаха затворени през периода заради Лунната Нова година, което частично забави разпространението на турбуленции в региона.
Масивният спад в акциите повдигна отново въпроси за високата концентрация на технологични компании в инвестиционните портфейли. Според експерти, високата експозиция на индексите към малък брой AI лидери се е оказала значителен източник на риск.
"Настоящото разпродаване подчертава, че много компании за AI и технологии са оценени така високо, че няма място за грешки," каза Дейвид Банзен, главен инвестиционен директор в The Bahnsen Group.
Той също така отбеляза, че голямата част на технологичните акции в индексите и портфейлите на инвеститорите отдавна е подценяван проблем.
Спадът в акциите на основните технологични компании е знак за нова вълна на осъзнаване за пазарните рискове. Въвеждането на достъпни технологии като DeepSeek може не само да промени правилата на играта, но и да принуди инвеститорите да преосмислят своите стратегии.
Докато пазарите чакат стабилност, експертите предупреждават, че високата концентрация на активи в един сектор може да доведе до още по-големи загуби, ако вълната на разпродаване продължи.
През последната година и половина, шумът около изкуствения интелект доведе до безпрецедентен приток на капитал в технологичните компании, издигащи техните оценки до рекордни нива. Въпреки това, внезапната вълна на разпродавания показа, че дори и най-големите имена на AI пазара не са имунизирани към предизвикателствата от конкурентите.
Вторник беше още една трудна сесия за компании, свързани с AI и инфраструктура за данни. Малайзийският конгломерат YTL Power (YTLP.KL) загуби 7.5% от цената на акциите си, отбелязвайки трета последователна сесия на остър спад, подчертавайки натиска върху пазара не само в САЩ, но и в други ключови азиатски пазари.
```Компаниите, свързани с центрове за обработка на данни, получиха удар, тъй като инвеститорите преосмислят стойностите на активите, свързани с изкуствения интелект.
В условията на тази нестабилност, всички погледи са обърнати към DeepSeek, стартъпът, който движи промяната. Миналия месец, изследователите на компанията представиха DeepSeek-V3, модел създаден с помощта на по-слабо мощните чипове H800 на Nvidia. Разходите за неговото разработване бяха само 6 милиона долара, значително по-малко от западните му конкуренти.
Експертите твърдят, че успехът на DeepSeek е важно напомняне, че конкуренцията на световната AI сцена става все по-интензивна и дори лидери като Nvidia могат да губят преднина.
Чару Чанана, главният стратег по инвестиции в Saxo, подчерта, че ходовете на DeepSeek доказват, че е възможна иновация дори с по-ниски разходи.
"Чрез изграждане на мощни AI модели на по-евтина и по-малко сложна хардуерна основа, DeepSeek предизвиква огромните инвестиции, които американските технологични гиганти правят в скъпа инфраструктура. Това поставя под въпрос устойчивостта на тяхната дългосрочна стратегия," каза Чанана.
Този подход поставя пред съмнение обосновката на милиардите долари, инвестирани от западните технологични корпорации, и кара инвеститорите да размишляват върху реализма на техните оценки.
Тази седмица пазарното внимание е насочено към предстоящите отчети за печалбите на технологичните гиганти. Ръководители на големи корпорации ще се опитват да успокоят тревогите на инвеститорите и да изградят увереност относно перспективите за растеж.
Въпреки това, остават въпроси относно бъдещите динамики на AI. DeepSeek показа, че успехът в този отрасъл не винаги изисква огромни инвестиции. Това отваря врати за нови играчи и поставя допълнителен натиск върху съществуващите лидери.
Акциите на енергийните и енергоснабдяващите компании в САЩ претърпяха значителни загуби в понеделник, като бяха сред най-големите губещи за деня. Причината за това бяха новите технологии на изкуствения интелект, представени от китайския стартъп DeepSeek, които хвърлиха съмнение върху прогнозите за нарастване на търсенето на електроенергия в САЩ.
Само преди година енергийните компании бяха сред лидерите в S&P 500, благодарение на очакванията за значително нарастване на търсенето. Тези прогнози се основаваха на очакваното нарастване на необходимостта от енергоемки центрове за данни, необходими за мащабиране на AI решенията.
Обаче новото развитие от DeepSeek предизвика ревизия на тези очаквания. Китайският стартъп разработи нискобюджетен модел на изкуствен интелект, който изисква по-малко ресурси и по-малко време за обучение. Този подход може да доведе до намаляване на общото търсене на енергия и забавяне на ръста на разходите за технологична инфраструктура.
Според анализаторите, успехът на модела на DeepSeek може да бъде началната точка за глобална промяна в търсенето на енергия.
"Ако ефективностите, въплътени в този модел с отворен код, бъдат приети от големи корпорации, това може значително да намали търсенето на енергия в IT сектора," казаха анализатори от Evercore ISI в бележка.
Скоростта на развитие на модела също беше значителен фактор: DeepSeek успя да го създаде за по-малко от два месеца, а разходите за обучение бяха значително по-ниски в сравнение с аналогичните решения в Съединените щати.
Експертите отбелязват, че адаптацията на технологиите на DeepSeek може да доведе до по-бързо внедряване на подобни решения в американските компании. Както подчерта аналитикът Хирс, ако тези модели наистина станат широко разпространени, това ще ускори развитието на технологиите на изкуствения интелект, но в същото време ще създаде сериозен натиск върху компаниите, специализирани в енергията.
"Ако американските корпорации започнат да интегрират тази технология и адаптират своите алгоритми, това ще доведе до още по-голямо намаляване на търсенето на електроенергия," отбеляза той.
Спадът засегна не само енергийните компании, но и производителите на суровини, свързани с производството на електроенергия. Инвеститорите, обезпокоени от възможно намаление на потреблението на ресурси, започнаха масово да се освобождават от акциите на компании в този сегмент.
Въпреки това остава въпросът колко голямо ще бъде въздействието на DeepSeek върху световния пазар и дали може да стане катализатор за нов технологичен подход. В следващите седмици инвеститорите ще останат фокусирани върху това как американските корпорации ще реагират и ще се адаптират към новите предизвикателства.
С очаквания за нарастване на природния газ като ключов ресурс за захранването на AI, Constellation направи голяма покупка по-рано този месец. Компанията придоби частния производител на газ Calpine Energy за 16.4 милиарда долара, което е една от най-големите сделки в сектора на електроенергията в САЩ.
Покупката отразяваше надежди за продължаващ растеж в потреблението на газ за захранване на дата центрове, които имат висок енергиен глад. Но внезапният спад в цените на акциите в сектора породи въпроси относно стойността на инвестицията.
Сред турбуленциите се понижиха и акциите на производителите на природен газ, който остава основното гориво за генериране на електричество в Съединените щати.
Най-големият независим производител на газ EQT Corp (EQT.N) отбеляза спад от 9% в цената на акциите си. Под натиск бе и Midstream Energy Transfer (ET.N), оператор на инфраструктура за пренос на газ, който преди това беше обявил заявки за връзки от десетки дата центрове. Въпреки това, това не помогна на компанията да избегне спад – акциите й се понижиха с около 7%.
Експерти приписват спада на два основни фактора:
Ситуацията поражда притеснение сред участниците на пазара. Мнозина очакват допълнителни коментари от ръководството на компаниите и анализатори, които биха могли да изяснят как основните играчи планират да се адаптират към промените.
Остава въпросът дали сделката на Constellation ще бъде стратегически пробив в дългосрочен план, или ще се окаже един от най-надценените рискове в енергийния сектор на САЩ.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
