14.03.202510:40 Форекс анализи и прегледи: Златото достига рекордно ниво на почти $3,000 за унция. Защо инвеститорите масово се отказват от акции?

Корекция на фондовия пазар

Световните фондови индекси показаха значителни спадове в четвъртък, а индексът S&P 500 официално влезе в корекция. Инвеститорите, притеснени от възможността за повишаване на инфлацията и забавяне на икономическия ръст поради ескалацията на търговските конфликти, започнаха масово да превключват към по-сигурни активи, включително американските държавни облигации.

За пръв път от 19 февруари, S&P 500 (.SPX) затвори над 10% под своя рекорден ниво. Това беше сигнал за участниците на пазара за сериозните рискове, свързани с глобалната търговска политика на САЩ.

Нова митна агресия от Тръмп

Допълнителни притеснения сред инвеститорите предизвикаха свежи изявления на Доналд Тръмп. Президентът на САЩ обяви намерението си да наложи 200% мита върху вноса на европейски напитки, ако ЕС не откаже допълнителните такси върху американския уиски. Това обявление идва веднага след этого новите му мита върху стомана и алуминий, които се прилагат за всички вноси на тези метали в САЩ.

Слаби икономически сигнали

Данните от Министерството на труда на САЩ, публикувани в четвъртък, показаха неочаквана стагнация в производителните цени (CPI) през февруари. Същевременно статистиката в сряда показа, че темпът на растеж на потребителските цени беше по-нисък от очаквания.

Въпреки това временно "отдъхване" на инфлационните налягания, участниците на пазара не се отпускат. Инвеститорите продължават да разглеждат дългосрочните рискове, свързани с митническите войни, и се подготвят за възможен удар върху икономическия ръст през следващите месеци. Фондовите пазари под натиск. Инвеститорите търсят сигурни активи. Търговските войни набират скорост. Какво ще означава това за световната икономика?

Основните фондови индекси на Уол Стрийт губят терен

Американските фондови пазари бяха под натиск отново в четвъртък. S&P 500 (.SPX) спадна с 1.39%, губейки 77.78 точки и приключи деня на 5521.52. Това понижение беше допълнително потвърждение, че американският пазар преминава през корекция.

И Dow Jones Industrial Average (.DJI) също беше в зоната на риска, като падна с 1.30% (минус 537.36 точки) до 40,813.57. Това означава, че той е около 9.4% по-ниско от последния си рекорден връх.

Насищитех фондовите пазари със силна техническа насоченост, като Nasdaq Composite Index (.IXIC), понасяха още по-голям удар. Той спадна с 1.96%, губейки 345.44 точки, и затвори на 17,303.01. От началото на март Nasdaq вече е загубил повече от 14%, което официално го потвърждава в корекционната фаза.

Фондовият пазар и циклите на корекция

Историята показва, че корекционните движения на фондовия пазар далеч не са редкост. Според анализ на Reuters, базиран на данните от Yardeni Research, индексът S&P 500 е преживял 56 корекции от 1929 г. насам. Въпреки това само 22 от тях доведоха до образуването на медвежи пазар (т.е. спад от 20% или повече от предишния рекорден връх).

Световните фондови пазари под натиск

Негативната тенденция засегна не само американските индекси, но и глобалния пазар. MSCI World Stock Index (.MIWD00000PUS) падна с 1.12%, губейки 9.33 точки, за да затвори на 821.52. Това са над 7% по-малко от последния си рекорден връх и достигна най-ниското си ниво от септември миналата година.

Европейските пазари също не успяха да избегнат спада. Паневропейският индекс STOXX 600 (.STOXX) показа лек спад от 0.15%, въпреки че спечели 0.81% по време на предхождащата търговска сесия.

Какво следва? Инвеститорите очакват допълнителни сигнали

Пазарите продължават да реагират на американските търговски напрежения, високата волатилност и вероятния спад в глобалния икономически ръст. Въпросът е дали настоящата корекция ще се превърне в пълномащабна медвежа тенденция или инвеститорите скоро ще видят възстановяване.

Рекордни височини при търговско безпорядък

Цените на златото достигнаха рекордни височини в петък, поддържани от нарастващата икономическа несигурност, ескалацията на търговските напрежения и очакванията за допълнително облекчаване от Федералния резерв на САЩ.

Търговията със злато приключи при $2,984.71 на унция от 07:01 GMT, със спад от 0.1% от рекордните $2,993.80. Инвеститорите внимателно следят цената, тъй като благородният метал се завършва около ключовата психологическа граница от $3,000.

Въпреки незначителната корекция, благородният метал продължи да се повишава за втора седмица подред, като се увеличи с 2.5% за периода. Американските златни фючърси също се укрепиха, като се повишиха с 0.2% до $2,997.50.

Ответен удар от ЕС и нови заплахи за мита

Търговската война, започната от САЩ, набира скорост. В отговор на увеличените мита на Вашингтон върху вноса на стомана и алуминий, Европейският съюз обяви 50% такса върху американския уиски.

Доналд Тръмп беше бърз да отговори: чрез социалната мрежа Truth Social той заплаши да наложи 200% мита върху европейските вина и спиртни напитки. Това твърдение причини допълнителни притеснения на финансовите пазари и увеличи търсенето на сигурни активи, включително златото.

Бариерата от $3,000: реалност или спекулация?

Експертите отбелязват, че нивото от $3,000 за унция се превръща не просто в психологическа граница, но и в ключов пункт за бъдещите ценови движения. Според анализатора Ронг, в условията на нарастваща несигурност на пазарите, златото остава един от малкото надеждни активи, особено предвид вероятният нов кръг на търговски ограничения през второто тримесечие.

Инфлация и икономическа нестабилност насочват растежа на цените

Въвеждането на нови мита се очаква не само да подкрепи търговската конфронтация, но и да увеличи инфлационното налягане. Това създава идеални условия за по-нататъшен растеж на цените на златото, които veche са актуализирали историческите максимуми няколко пъти през 2025 г.

Доход в период на нестабилност

Златото традиционно се възприема като стабилен защитен инструмент по време на периоди на политическа несигурност и рискове от инфлация. В контекста на ескалиращите търговски конфликти и нестабилност на фондовите пазари, търсенето на благороден метал остава високо, засилвайки позицията му като ключов двигател на сигурност.

Фокус върху Фед: пазарът очаква решения

Основният фактор, който може да повлияе на по-нататъшната динамика на цените на златото, остава предстоящата среща на Федералния резерв на САЩ, планирана за сряда. От регулатора се очаква да запази ключовата лихва в обхвата от 4.25% - 4.50%, което е съобразно аналитичните прогнози.

Пазарите внимателно следят риториката на Фед, защото следващите стъпки на централната банка могат да определят разходите за заем и инвестиционните стратегии за следващите месеци. Тъй като златото не генерира лихвени приходи, неговите цитати имат тенденция да показват растеж в условията на ниски лихви и по-слаб долар.

Други благородни метали: смесени движения

В условията на растящите цитати на златото, другите благородни метали показват смесена динамика.

• Среброто продължава да се повишава скромно, добавяйки 0.2% за да достигне $33.86 за унция;

• Платината, от друга страна, се коригират, губейки 0.3% и се търгува на $991.34;

• Паладиумът беше сред лидерите по растеж, качвайки се с 0.7% до $964.45.

Инвеститорите са внимателни към Фед. Какво ще се случи с пазара на благородни метали, ако регулаторът промени паричната политика?