03.07.202403:09 Форекс анализи и прегледи: Преглед на EUR/USD за 3 юли. Инфлацията в еврозоната не впечатли пазара

EUR/USD продължи да се търгува в абсолютен хаос или в плосък тренд във вторник. Припомняме, че цената се търгуваше в хоризонтален канал между приблизително 1.0681 и 1.0742 в продължение на около две седмици. В понеделник, по време на нощната сесия, двойката рязко се повиши, но се върна на първоначалните си позиции до втората половина на деня. В крайна сметка разбрахме, че това беше реакцията на пазара към резултатите от парламентарните избори във Франция, където крайнодясната партия на Марин Льо Пен получи по-малко гласове, отколкото се очакваше.

Смятаме, че политическите събития не би трябвало да оказват силно влияние на валутния пазар, но от време на време това се случва. Въпреки това, понеделникът видя публикуването на много по-важни макроикономически данни, но те не предизвикаха значителна реакция на пазара. Докладите за инфлацията в Германия и активността в сферата на производството на ISM в САЩ бяха пренебрегнати. За пореден път наблюдавахме много странно поведение на пазара.

Във вторник икономическите доклади бяха дори още по-интересни, но пазарът отново ни показа, че 40-50 писка волатилност в момента е максимумът, който може да управлява. Годишната инфлация в еврозоната спадна до 2.5% през юни, спрямо 2.6% през май, както се очакваше, но в същото време базисната инфлация не успя да отстрани прогнозите, като не падна до 2.8%. Пазарът на практика пренебрегна този отчет и бихме искали да ви напомним как пазарът реагираше значително на незначителното забавяне на инфлацията в САЩ, продавайки долара със 100 писка.

Все пак, предупреждавахме ви, че европейската инфлация вече не е толкова важна за еврото, както беше преди няколко месеца. Пазарът вече осъзна, че Европейската централна банка е започнала да облекчава паричната политика и вероятно ще продължи да го прави на "всеки две заседания." Дори ако действителният темп е малко по-различен, това не променя перспективите за еврото. То трябва да продължи да пада, поне докато Федералният резерв на САЩ не започне да намалява основната си ставка. Пауза от последните няколко седмици все още не изглежда странна или прекалено продължителна, но сме изправени пред период, в който двойката показва плоска динамика. Нямаше да има въпроси, ако двойката показваше силен тренд между такива периоди. Въпреки това, какво виждаме в реалност? Супер-бавни трендове със същата ниска волатилност, последвани от няколко седмици на плоскост. Глобално пазарът продължава да бъде в сън.

Докладът за инфлацията в еврозоната не ни предостави никаква нова информация. Той само показа, че всичко протича според плана и че ускореният темп през май беше само отделен случай. Така, ЕЦБ вероятно ще намали ставките за втори път през септември и еврото трябва да продължи да пада, ако говорим за логични и последователни движения. Няколко икономически доклада ще бъдат публикувани тази седмица, но първите два дни ни показаха, че пазарът има нежелание да търгува активно и да продава двойката агресивно.

Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни до 3 юли е 47 пипса, което се счита за ниска стойност. Очакваме двойката да се движи между 1.0691 и 1.0785 в сряда. Високият линеен регресионен канал е насочен нагоре, но глобалният низходящ тренд остава непокътнат. Индикаторът CCI влезе в зоната на пренасищане с продажби, но вече беше коригиран от възходяща корекция.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Най-близки нива на съпротива:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Препоръки за търговия:

Двойката EUR/USD запазва глобалния си низходящ тренд, а цената се намира над пълзящата средна на 4-часовия времеви интервал. В предишни прегледи казахме, че очакваме продължение на низходящата тенденция. В този момент късите позиции остават релевантни, но корективното движение може да продължи. Третото поредно оттегляне от 1.0681 провокира нов кръг на възходящата корекция. Не препоръчваме покупка на еврото, тъй като смятаме, че глобалният низходящ тренд е възобновен и единната валута няма основания за растеж. Но цената може да се повиши за известно време като част от корекцията. Особено тази седмица, когато никой не знае какви ще бъдат данните от ЕС и САЩ.

Обяснение на графиката:

• Линейни регресионни канали – помагат да се определи текущия тренд. Ако и двата са насочени в същата посока, това означава, че трендът в момента е силен.
• Линия на пълзяща средна (настройки 20.0, изгладена) – определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
• Нива на Мъри – целеви нива за движения и корекции.
• Нива на волатилност (червени линии) – вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите показатели за волатилност.
• Индикатор CCI – влизането му в зоната на пренасищане с продажби (под -250) или покупка (над +250) означава, че е належащ обрат на тренда в противоположна посока.