17.09.202413:22 Форекс анализи и прегледи: USD/JPY. Анализ и прогноза

USD/JPY консолидира последните си загуби близо до най-ниското ниво за повече от една година, достигнато в понеделник.

Това беше най-ниското ниво от юли 2023 г. Вероятно трейдърите предпочетоха да изчакат резултатите от събитията на централните банки, които ще бъдат обявени тази седмица, преди да се позиционират за следващия етап на ценовото движение. Федералният резерв на САЩ ще обяви своето решение в края на двудневна среща в сряда, следвано от актуализация относно паричната политика от Японската централна банка в петък.

Същевременно, известно преориентиране в търговията позволява на щатския долар да се възстанови от най-ниското си ниво за 2024 г. Това подкрепя валутната двойка USD/JPY. Въпреки това, каквото и да е значително възстановяване изглежда малко вероятно поради разликата в очакванията относно политиката на двете банки: Федералния резерв и Японската централна банка. С оглед на признаци за намаляване на инфлационния натиск в САЩ, пазарите включват възможността за по-агресивно облекчаване от страна на Федералния резерв. Това понижи доходността по чувствителните към лихвите 2-годишни американски държавни облигации до най-ниското ниво от септември 2022 г., докато доходността по 10-годишните американски държавни облигации спадна до най-ниското ниво от юни 2023 г.

Що се отнася до японската йена, последните ястребски сигнали от страна на служители на Японската централна банка предполагат, че японската централна банка може да повиши лихвите отново до края на годината. Допълнително, новите опасения за забавяне на икономическия растеж в Китай, предизвикани от серия негативни данни, публикувани през уикенда, заедно с продължаващите геополитически рискове, могат да укрепят безопасното убежище японската йена. Тези събития допълнително ще ограничат валутната двойка USD/JPY в близкосрочен план, изисквайки предпазливост преди да се потвърди, че спот цените са достигнали дъното и са готови да се повишат.

Що се отнася до икономическите данни, индекса на производствената активност Empire State за септември беше отчетен на 11.5, сочейки първия растеж в бизнес активността почти за година. Стойността надмина очакванията за -3.9 и предишното отчитане от -4.7, но това не впечатли значително биковете на долара.

За краткосрочен моментум, вниманието сега трябва да бъде насочено към публикуването на данните за продажбите на дребно в САЩ по-късно в северноамериканската сесия. Въпреки това, основният фокус трябва да остане върху важните парични политики на Федералния резерв и Японската централна банка, което предполага, че непосредствената реакция на пазара вероятно ще бъде краткотрайна.

От техническа гледна точка, липсата на интерес за покупки показва, че пътят на най-малко съпротивление за валутната двойка USD/JPY остава низходящ. Това казано, спот цените успяха да защитят подкрепата, определена от долната граница на краткосрочния низходящ тренд канал. Освен това, RSI (Индекс на относителната сила) на дневната графика току-що показа слабо препродадени условия. Това, от своя страна, прави разумно да се изчака краткосрочна консолидация или умерено възстановяване, преди да се отворят насочени позиции.

Нощният връх около 141.25 служи като непосредствено препятствие, над което валутната двойка USD/JPY може да се върне към маркировката 142.00. Последващи покупки могат да повишат спот цените още по-високо, но всяко допълнително възходящо движение вероятно ще бъде ограничено от кръглото ниво от 143.00.

От друга страна, психологическото ниво от 140.00 сега защитава срещу непосредствени спадове преди годишното ниско ниво от 139.55, достигнато в понеделник. Неспособността да се защитят тези нива на подкрепа ще потвърди пробива на низходящия канал и ще направи валутната двойка USD/JPY още по-уязвима. Двойката може след това да падне под кръглото ниво от 139.00, насочвайки се към ниското ниво от юли 2023, с междинна подкрепа около 138.65–138.60, близо до кръглото ниво от 138.00.