06.11.202403:17 Форекс анализи и прегледи: Преглед на GBP/USD на 6 ноември; "Гълъбите на Фед срещу гълъбите на Банката на Англия"

Валутната двойка GBP/USD прекара голяма част от вторника на едно място, едва се движейки в някаква конкретна посока. Очевидно е, че пазарът изчаква; всички знаят какво очаква. Вече обсъдихме изборите в САЩ, така че нека разгледаме предстоящите заседания на централните банки. Рядко срещаме ситуация, в която е почти невъзможно да се предвиди конкретно действие от централна банка. Консенсусното очакване е, че Федералният резерв и Bank of England ще намалят лихвените проценти с 0,25%. Въпреки това, тези намаления с 0,25% могат да се различат значително по своя ефект. Спомнете си, че последният доклад за Nonfarm Payrolls беше мрачен. Въпреки че има заявления, че слабите резултати са "случайни" поради природни бедствия в САЩ през октомври, данните не лъжат. Почти никакви работни места не бяха създадени и Фед може да реагира добре на този доклад.

Не очакваме намаление на лихвата от 0,5%, но смятаме, че тонът на председателя на Фед, Джером Пауъл, може да бъде по-мек, отколкото се очаква в момента. По-мек тон може да създаде проблеми за щатския долар. Вярваме, че пазарът вече е включил, или почти е включил, целия цикъл на облекчение от Фед, тъй като доларът започна своя спад преди две години, когато инфлацията в САЩ започна да се забавя. Въпреки това, доларът може да види краткосрочни спадове, ако Пауъл намекне за допълнително облекчение или изрази загриженост за пазара на труда.

Що се отнася до BoE, нещата също са доста сложни. Вероятно BoE ще намалят своята ставка с 0,25%, но могат също така да сигнализират за готовност за по-бързо облекчаване в бъдеще. Тъй като пазарът вероятно не е напълно остойностил дори няколко етапа на облекчаване от страна на BoE, паундът ще има достатъчно причини да продължи своя спад. Виждаме, че паундът се затруднява да се коригира в последните седмици. Основният глобален фактор — паричната политика на Фед — вече е остойностен, позволявайки доларът да продължи да се покачва. Ако добавим облекчаването от страна на BoE, паундът може да падне още повече, и ако BoE намалява ставката на всяко заседание, паундът може да се понижи бързо.

Заслужава да се отбележи, че BoE е намалил ставката само веднъж досега. Това подсказва, че целият цикъл на облекчение предстои, което не е остойностено предварително от пазара, тъй като вниманието на пазара беше основно върху Фед през 2024. Следователно, нашата позиция остава непроменена: очакваме много по-рязък спад за британската валута. Все още смятаме, че тя е надценена и прекупена.

Корекция все още е възможна от техническа гледна точка, тъй като индикаторът CCI е влезнал в зоната на прекупване три пъти и е начертал няколко бичи дивергенции. Въпреки това, движенията тази седмица ще бъдат фундаментално обусловени, което означава, че въпреки всякакви технически дивергенции, доларът може все още да покаже допълнителни печалби.

Средната волатилност на двойката GBP/USD през последните пет търговски дни е 99 пипса, което е "средно" за двойката паунд/долар. За сряда, 6 ноември, очакваме движение в граници, определени от нивата 1.2913 и 1.3111. По-високият канал на линейната регресия е насочен нагоре, сигнализирайки, че възходящата тенденция продължава. Индикаторът CCI навлезе в зоната на препродажба и формира няколко поддържащи дивергенции, което подсказва за предстоящ възходящ корекционен ход.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.3000
• S2 – 1.2970
• S3 – 1.2939

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.3031
• R2 – 1.3062
• R3 – 1.3092

Търговски препоръки:

Двойката GBP/USD запазва низходящ тренд. Все още не разглеждаме дълги позиции, тъй като вярваме, че пазарът вече е оценил всички фактори, подкрепящи британската валута, многократно. Дълги позиции са осъществими за "чисто" технически сделки с цели на 1.3062 и 1.3092, ако цената се задържи над линията на подвижната средна. Кратките позиции са много по-актуални сега, с цели на 1.2878 и 1.2848, но е необходимо потвърдено движение под подвижната средна. Тази седмица са възможни разнопосочни движения поради силни фундаментални влияния.

Обяснение на илюстрациите:

Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това обозначава силна тенденция.

Линията на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и насочва търговската посока.

Нивата на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа на базата на текущите четения на волатилността.

CCI индикатор: Ако навлезе в зоната на препродажба (под -250) или презкачествена зона (над +250), това сигнализира за предстоящ обрат на тенденцията в обратната посока.