11.11.202407:11 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD Седмичен Преглед: Маратон от Доклади за Инфлацията Предстои

След "седмицата на изборите" в САЩ, идва "седмицата на инфлационните отчети". Основни индикатори като Индекса на потребителските цени (CPI), Индекса на производствените цени (PPI), Индекса на вносните цени и данните за продажбите на дребно ще предоставят информация за потребителското търсене.

Тези публикации могат да окажат значително влияние върху щатския долар, особено след като първоначалното вълнение след победата на Доналд Тръмп на изборите вече е отшумяло. Бъдещият глава на Белия дом все още ще вълнува пазарите с изказванията си, но първоначалният ефект на удивление се е изчерпал. Търговците ще започнат да насочват вниманието си към "класическите" фундаментални фактори, където инфлацията е от съществено значение. Тези отчети ще бъдат разглеждани през призмата на ноемврийската среща на Федералния резерв, по време на която Джером Пауъл спомена възможността за пауза в намаляване на лихвените проценти, ако макроикономическите условия го изискват. Данните за CPI и PPI от октомври могат да бъдат решаващи за формиране на очакванията за срещата на Федералния резерв през декември.

Месечната графика на EUR/USD показва, че двойката стабилно намалява от началото на октомври. След като достигна своя максимум за 2024 г. от 1.1214 през септември, еврото претърпява постоянен натиск за продажби в продължение на шест последователни седмици, като наскоро тества диапазона 1.06. Следващата непосредствена цел е 1.0670 (долната линия на Bollinger Band на дневна времева рамка), с основна цел 1.0550 (долната линия на Bollinger Band на месечна времева рамка). Ако търговците се консолидират в диапазона 1.06, достигането на 1.0550 може да е само въпрос на време. Въпреки това е необходим катализатор - информационен импулс, за да се засили низходящият импулс. Данните за инфлацията могат да бъдат тази движеща сила.

Така ще започне "маратонът на инфлационните доклади" в сряда, 13 ноември. На този ден САЩ ще публикуват един от ключовите си инфлационни индикатори, CPI. Прогнозите сочат, че основният CPI ще остане на нивото от септември от 2.4% на годишна база, докато базовият CPI (изключвайки храни и енергия) се очаква да остане стабилен на 3.3% на годишна база.

Стагнацията в CPI може да сигнализира за притеснения за Фед. Ако инфлацията неочаквано ускори, вероятността за пауза в намаляването на ставките през декември значително ще се увеличи.

САЩ ще публикуват PPI на 14 ноември, друга важна мярка на инфлацията, която може да предизвика увеличение на волатилността сред двойките с долара. Анализаторите прогнозират покачване в годишния ръст на PPI до 2.2% на годишна база от 1.8% през септември. Това ускорение би отбелязало обръщане на спада през последните три месеца. Базовият PPI през октомври трябва да остане на нивото от септември. Повечето анализатори казват, че индикаторът ще бъде 2.8% на годишна база.

Индексът на вносните цени, публикуван в петък, 15 ноември, има второстепенно значение, но може да допълни по-широката картина на инфлацията. Според прогнозите, вносните цени ще покажат възходяща тенденция в годишни условия, достигайки прага от 0.2% след два месеца на спад (през септември индикаторът беше в негативната зона, на -0.1%).

Предварителните прогнози показват, че инфлационните индикатори ще стагнират или ще ускорят, подкрепяйки зелените пари. Ако ключови публикации като CPI и PPI надминат очакванията, на хоризонта може да има още едно рали на долара.

Данните за продажбите на дребно за октомври, също планирани за публикуване в петък, могат да подкрепят долара, ако резултатите надхвърлят прогнозите. Анализаторите очакват увеличение от 0.3% в общите продажби и повишение от 0.2% без транспорта.

Според инструмента CME FedWatch, вероятността за пауза в намаляването на ставките през декември в момента е 36%. Ако инфлацията покаже признаци на ускорение, тази вероятност може да се покачи до 50-60% до края на седмицата. Основната инфлация се увеличи през септември, укрепвайки долара преди президентските избори в САЩ. Ако данните за октомври потвърдят растежа както в основния, така и в водещия CPI и PPI, търсенето на долара вероятно ще нарасне отново.

Във времевите рамки H4, D1 и W1, EUR/USD търгува или по долната линия на Bollinger Band, или между средната и долната линия, оставайки под всички линии на индикатора Ichimoku, включително Kumo облака. Първата низходяща цел е 1.0670 (долната линия на Bollinger Band на W1). Пробив под това ниво ще отвори пътя към диапазона 1.06 и, в крайна сметка, до основната цел от 1.0550 (долната линия на Bollinger Band на месечна времева рамка).