12.11.202403:19 Форекс анализи и прегледи: Преглед на GBP/USD на 12 ноември; Паундът остава устойчив въпреки натиска

Валутната двойка GBP/USD също се понижи в понеделник, въпреки липсата на очевидна причина. Британският паунд спада вече месец и половина, което започна веднага след срещата на FOMC през септември, на която Федералният резерв реши да намали основния лихвен процент с 0.5%. Замислете се – Фед извърши дoвишко намаление на лихвения процент с половин пункт, а доларът отговори с 1.5-месечно рали. Не ви изглежда ли това противоречиво?

Това движение съответства на това, което нееднократно сме обяснявали: местните макроикономически и фундаментални фактори могат да се променят, подкрепяйки или долара, или паунда в краткосрочен план. Въпреки това, глобалната тенденция и основните фундаментали остават консистентни. Глобалната тенденция отразява посоката, която предпочитат маркет мейкърите, докато глобалните фундаментали индикират възможните бъдещи движения на пазара. И какво ни казват те?

Глобалната тенденция на паунда е низходяща вече 16 години. Въпреки че тази тенденция в крайна сметка ще приключи, такова изменение ще изисква значителни основания. Последният двугодишен растеж на паунда не е нищо повече от корекция в седмичния времеви период. Корекции могат да се случат дори и в по-големи времеви рамки и често отнемат значително време. Тази корекция, комбинирана с нелогичното рали на паунда през последните две години, отдавна подсказва, че пазарът се подготвя за значително обезценяване.

Устойчивостта на паунда се дължи основно на Bank of England. Британската централна банка продължава да отлага намалението на лихвите, цитирайки опасения за инфлацията. За разлика от Фед, пазарът не е включил в цените си облекчението на монетарната политика на BoE. Въпреки това, въпреки темпото на намаляване на лихвите от страна на BoE, ние вярваме, че паундът ще продължи да отслабва. Дори глобалната низходяща тенденция да приключи през септември 2022 г. и двойката да е в двугодишно рали оттогава насам, все пак е необходима значителна корекция. Следователно е нужна забележима корекция срещу този растеж. Целта на тази корекция е около 1.1850, ниво, което подчертаваме от началото на годината.

Ако паундът падне до 1.1850, всяка потенциална нова възходяща тенденция би изисквала силни фундаментални причини. Ако американската икономика избегне икономическите, финансовите или геополитическите кризи през следващите четири години, няма да има основание за продължително обезценка на долара. Следователно, ако двойката не актуализира дъната от септември 2022 г., тогава ще сме наклонени към плоскост на седмичен ТФ, но не и към нов възходящ тренд.

Средното колебание за GBP/USD през последните пет дни на търговия е 123 пипса, класифицирано като "високо". Във вторник, 12 ноември, очакваме движение в диапазона от 1.2746 до 1.2992. Каналът на линейната регресия е обърнат надолу, което показва низходящ тренд. Индикаторът CCI е формирал бичи дивергенция, но отскокът вече е настъпил, оставяйки цената в плосък диапазон.

Най-близки нива на подкрепа:

S1: 1.2848

S2: 1.2817

S3: 1.2787

Нива на съпротива:

R1: 1.2878

R2: 1.2909

R3: 1.2939

Търговски препоръки:

Парата GBP/USD поддържа низходящия си тренд. Продължаваме да избягваме дълги позиции, тъй като вярваме, че всички фактори, подтикващи растежа на паунда, вече са оценени по няколко пъти. Ако търгувате на база "чиста техника", дълги позиции могат да се обмислят само ако цената се повиши над пълзящата средна линия, като целите са 1.3000 и 1.3031, когато цената се намира над пълзящата средна линия; но сега пазарът е в плосък диапазон. Освен това, този плосък диапазон е явно с низходящ наклон. Късите позиции остават по-релевантни, с целеви нива на 1.2817 и 1.2756, докато цената остава под пълзящата средна.

Обяснение на илюстрациите:

Каналите на линейната регресия помагат да се определи настоящият тренд. Ако и двата канала са подравнени, това показва силен тренд.

Линията на пълзящата средна (настройки: 20,0, усреднена) определя краткосрочния тренд и насочва търговската посока.

Нивата на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) представят вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите стойности на волатилност.

Индикаторът CCI: Ако попадне в зоната на свръхпродаваност (под -250) или свръхкупеност (над +250), това сигнализира за предстояща промяна на тренда в противоположната посока.