02.12.202404:59 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD: Горещо начало на декември с индекси на ISM, реч на Пауъл и данни за неселскостопанска заетост за ноември

Месец декември може да бъде разделен на две неравни части.

Първата част (първите три седмици) се характеризира с повишена волатилност на валутния пазар, тъй като трейдърите реагират на ключови месечни издания и последните заседания на централните банки за годината. Втората част е периодът преди и след празниците. За двойката EUR/USD, Федералният резерв обикновено дава последната дума, като провежда последното си заседание в края на декември (тази година на 18-ти). Няколко дни по-рано, Европейската централна банка ще обяви своето решение (планирано за 12-ти декември тази година). До тогава почти всички основни макроикономически доклади за ноември и октомври ще бъдат публикувани и ще могат да бъдат направени изводи.

Първата седмица на декември играе особено важна роля в този контекст.

Понеделник

Окончателните данни на PMI индексите за ноември ще бъдат публикувани по време на европейската сесия. Според прогнозите, крайните оценки ще съвпадат с предварителните данни. Тези числа вече оказаха значителен натиск върху еврото, тъй като повечето бяха под очакванията, отразявайки нарастващия песимизъм в европейския бизнес сектор. Ако индексите бъдат преразгледани надолу, еврото може да усети допълнителен натиск.

Най-значимият доклад за EUR/USD ще бъде публикуван по време на американската сесия: ISM индексът на производствения сектор за ноември. От април индексът се намира в територия на спад, като достигна 46.5 през октомври. Прогнозата за ноември предвижда умерено възстановяване до 47.7. Индексът може значително да подкрепи долара, ако неочаквано премине над границата от 50 точки в територия на растеж, въпреки че този сценарий е малко вероятен. Ако индексът отговаря на очакванията, реакцията на пазара ще бъде слаба, но всяко отклонение може да предизвика висока волатилност.

Освен това, в понеделник ще говори гуверньорът на Федералния резерв Кристофър Уолър. Последната му публична изява беше през септември, когато подкрепи по-агресивно монетарно облекчение, ако икономическите данни на САЩ се влошат. Неговата позиция ще бъде наблюдавана внимателно, особено с оглед на победата на Доналд Тръмп на изборите и нарастващата инфлация.

Вторник

Трудовият пазар в САЩ ще бъде в центъра на вниманието, тъй като ще бъде публикуван докладът JOLTS за отворените работни места. Тези данни отразяват броя на вакантните позиции в частния сектор в края на отчетния месец, коригирани за сезонни фактори. След спад през юни и юли индикаторът неочаквано се увеличи през август, но отново падна през септември (7.443 милиона). Очакването за октомври е 7.490 милиона. Публикацията може да причини волатилност, ако значително се отклони от очакванията.

Основни говорители ще бъдат президентът на Федералния резерв в Ню Йорк Джон Уилямс, президентът на Федералния резерв в Чикаго Остин Гулсби и гуверньорката на Федералния резерв Адриана Куглер.

Сряда

Американската сесия ще започне с доклада за заетостта на ADP, който служи като ранен индикатор за потенциални промени на трудовия пазар на САЩ. Това издание набира значение, тъй като предхожда официалния доклад за Nonfarm Payrolls с два дни. Предварителните прогнози са неблагоприятни за долара, като се очакват само 166,000 нови работни места в частния сектор. По-слаб от очакваното доклад може да навреди на долара преди официалното издание на Nonfarm Payrolls.

Освен това ще бъде публикуван индексът на ISM за услугите за ноември. Експертите очакват резултат, близък до 55.5 на октомври (предишна стойност: 56.0). За привържениците на долара е от ключово значение този индикатор да остане над границата от 50 точки.

Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл също ще изнесе реч. Неговите коментари в началото на ноември предизвикаха значителна волатилност на EUR/USD, когато посочи, че Федералният резерв може да не бъде бърз да намали лихвените проценти. Оттогава вероятността за намаляване на ставките през декември спадна до 29%, според CME FedWatch. Забележките на Пауъл, особено тези за основния индекс PCE (който се повиши до 2.8%), могат значително да повлияят на пазарните настроения.

Четвъртък

Германия ще оповести данни за индустриалните поръчки. Очакванията са за спад от 2.1% през октомври след увеличение от 4.2% през септември.

Седмичният доклад за първоначални искове за безработица ще бъде публикуван в САЩ. Стойността от миналата седмица беше 213,000, най-ниската от май. Прогнозата предполага леко увеличение до 215,000. Въпреки това, тези данни могат да бъдат пренебрегнати, тъй като пазарът премества фокуса към доклада за Nonfarm Payrolls в петък.

Петък

Вниманието ще бъде насочено към Nonfarm Payrolls за ноември. Миналия месец трудовият пазар в САЩ шокира търговците със скромно увеличение от 12,000 работни места. Тази цифра обаче беше изкривена от стачки и природни бедствия. Без подобни смущения през ноември, търговците с нетърпение очакват по-точни данни.

Прогнозите предполагат, че нивото на безработица може леко да се повиши до 4.2% след като се задържа на 4.1% в продължение на два месеца. Очаква се растежът на заетостта да покаже стабилен ръст от 205,000. Всеки показател над 200,000 ще осигури силна подкрепа за долара.

Индикаторът за растеж на заплатите, който е проинфлационен показател, се очаква да остане на ниво от 4.0%. За инвеститорите, залагащи на долара, е важно този показател да не пада под 4%.

Заключения

Тази седмица обещава да бъде богата на информация и изключително волатилна. Ако индексът на ISM за производството надмине очакванията, докладът за новите работни места извън селското стопанство през ноември покаже добри резултати и Пауъл запази предпазлив тон, пазарът може да възобнови обсъжданията за пауза на лихвите през декември. В такъв случай доларът може да набере скорост, карайки EUR/USD да се върне в диапазона от 1.04. Обратното, по-слаби данни от САЩ може да позволят на купувачите да изтласкат EUR/USD над нивото от 1.0630, съвпадащо със средната линия на Bollinger и линията Kijun-sen на дневната графика.