09.12.202403:41 Форекс анализи и прегледи: Преглед на двойката EUR/USD за 9 декември; Среща на ЕЦБ и нищо друго

Петъкът не беше добър ден за търговия на двойката EUR/USD. Докато това не беше очевидно на 4-часовата диаграма, на 5-минутната диаграма беше ясно. Цената варираше между стагнация, резки покачвания и също толкова резки спадове. Петъкът се оказа особено предизвикателен, тъй като европейската търговска сесия изглеждаше просто предговор към публикуването на данни за трудовия пазар в САЩ, които след публикуването предизвикаха волатилни ценови колебания. Смесените сигнали могат да обяснят началното покачване, последвано от последващ спад: растяща безработица (негативно за долара), компенсирана от по-голямо от очакваното увеличение в неселската заетост (позитивно за долара). Тази двойственост има смисъл в ретроспекция, но търгуването през нея беше изключително трудно.

Цялата изминала седмица беше сложна и неясна. Въпреки че икономическият календар беше наситен с макроикономически отчети и фундаментални събития, не излязоха революционни новини. Отчети като ISM, ADP, JOLTs, неселска заетост и проценти на безработица не са незначителни данни, но пазарът търгуваше сякаш не са получени значителни новини, разчитайки вместо това на технически корекции. Това съответства на очакванията ни, тъй като постоянно сме поддържали, че няма убедителни причини еврото да се укрепва, особено след изказванията от миналата седмица на Christine Lagarde и Jerome Powell. Както се очакваше, възходящата корекция изглежда да се удължи.

Предстоящата седмица в еврозоната и Германия включва олекотен график на събития. Отчетите за инфлацията в Германия (вторична оценка) или индустриалното производство в Европа е малко вероятно да привлекат внимание. Все пак, в четвъртък ще се състои последната среща на Европейската централна банка за годината, на която е много вероятно да бъде взето решение за намаляване на основните лихвени проценти с 0.25%. Съществува и възможност за намаление от 0.5%, но във всеки случай това може да нанесе още един удар върху еврото.

Важно е да се отбележи, че пазарът все още не е оценил облекчаването на паричната политика на ЕЦБ. Първоначално ЕЦБ възнамеряваше да намалява процентите веднъж на всяка две заседания, но сега възприе политика на облекчаване на всяко заседание. Това е още един фактор, който би могъл да допринесе за спад на еврото. От дълго време поддържаме мечи възглед за еврото, и този поглед само се засилва.

Преди няколко седмици еврото намери временна облекчение от хоризонтален канал на седмичната времева рамка, отблъсквайки се от долната му граница. Въпреки това, този отскок не гарантира движение към противоположната граница. Вярваме, че низходящата тенденция ще продължи в съответния момент.

Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни към 9 декември е 82 пипса, което се счита за "средно". За понеделник прогнозите са, че двойката ще се движи в диапазона от 1.0486 до 1.0650. Каналът на по-високата линейна регресия е насочен надолу, и глобалната низходяща тенденция продължава. Индикаторът CCI е попаднал в зоната на препродажба няколко пъти, предизвиквайки продължаваща възходяща корекция.

Нива на подкрепа:

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

Нива на съпротива:

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD може да възобнови низходящата си тенденция по всяко време. В продължение на месеци подчертаваме мечия средносрочен поглед за еврото и продължаваме да благоприятстваме общата низходяща тенденция. Вероятно пазарът вече е включил в цената - или почти е включил - каквито и да е предстоящи намаления на лихвените проценти от Федералния резерв. Така че, все още няма значителни причини за средносрочен спад на долара, което беше рядкост дори и преди. Късите позиции могат да бъдат разгледани с целеви нива на 1.0376 и 1.0254 при затвърждаване на цената под подвижната средна. Ако търгувате по "чиста" техника, дългите позиции могат да бъдат разглеждани само ако цената се задържи над подвижната средна, с целеви нива на 1.0620 и 1.0643, но в момента съветваме да се въздържате от отваряне на дълги позиции.

Обяснение на илюстрациите:

Линейните регресионни канали спомагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това означава силна тенденция.

Подвижната средна линия (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и насочва посоката на търговия.

Нивата на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите показания за волатилност.

Индикаторът CCI: Ако влезе в зоната на препродажба (под -250) или зоната на превишена покупка (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположната посока.