18.12.202403:57 Форекс анализи и прегледи: Обзор на двойката EUR/USD за 18 декември; Кристин Лагард потвърждава официалната позиция на ЕЦБ

Валутната двойка EUR/USD продължи да търгува с ниска активност във вторник. Поне пет доклада биха могли да привлекат вниманието на трейдърите през целия ден. Въпреки това, сутрешните доклади от Германия и Еврозоната не привлякоха особено интерес от пазара, тъй като бяха второстепенни по важност. Доклади като Индекса на бизнес климата и докладите ZEW са интересни, но не са достатъчно въздействащи, за да предизвикат движение от 50 пипа. Що се отнася до американските доклади, те предизвикаха реакция, но тя беше далеч от значима.

Смятаме, че по-значимо събитие се случи в понеделник, макар че терминът "важно" е относителен. Кристин Лагард произнесе поредната си реч. Не е тайна, че ръководителите на централните банки рядко правят действително въздействащи изявления. Това е защото паричната политика или подходът към нея наподобява Титаник в средата на Атлантическия океан — завива много бавно, защото трябва. Така че бързите и решителни промени в политиката или реториката на централната банка са редки и се случват може би веднъж на всеки 10 години при големи кризи.

По-често, трейдърите трябва да извлекат отделни фрази или думи от цялата реч, за да определят дали позицията на централната банка се е променила. Така че, какво предаде Лагард на пазара? Тя отново потвърди, че централната банка е готова да продължи с облекчаването на паричната политика. С други думи, Европейската централна банка смята, че инфлацията продължава да намалява, докато икономическият растеж остава изключително слаб. За справяне с двата проблема ще са нужни допълнителни намаления на лихвените проценти. Лагард също така заяви, че "най-лошите времена са зад нас." Следователно, е ясно, че облекчаването на политиката ще продължи при почти всякакви обстоятелства.

На база на това, вярваме, че спадът на еврото ще продължи. Валутната двойка се намира в корекционна фаза, макар че дори тя изглеждаше да е приключила през изминалата седмица. Заслужава да се отбележи, че драматичните или бързи пазарни движения са сравнително редки. Например, подновяването на низходящата тенденция не означава, че цената ще падне със 100 пипа всеки ден. Спадът може да е възможно най-плавен и постепенен.

Освен това, ЕЦБ очаква по-нататъшно значително забавяне на икономиката и потенциална търговска война със САЩ през 2025 година. Също така е важно да се отбележи, че низходящите тенденции се запазват във всички времеви рамки и няма основателни причини за значителен ръст на еврото. Смятаме, че спадът лесно може да продължи до неотдавнашното локално дъно тази седмица. Целите остават непроменени в диапазона от $1.00–$1.02.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 18 декември е 60 пипса и се характеризира като "средна". Очакваме двойката да се движи в диапазона от 1.0441–1.0561 в сряда. По-високия канал на линейната регресия е насочен надолу, което показва, че глобалната низходяща тенденция остава в сила. Индикаторът CCI многократно е навлизал в зоната на препродаденост, предизвиквайки възходяща корекция, която все още е в ход.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Препоръки за търговия:

Валутната двойка EUR/USD може да възобнови низходящата си тенденция по всяко време. През последните няколко месеца постоянно заявяваме, че очакваме спад на еврото в средносрочен план и продължаваме да подкрепяме изцяло общата меча тенденция. Има голяма вероятност пазарът вече да е включил в цената си по-голямата част, ако не и всички, от очакваните намаления на лихвите на Федералния резерв. Следователно няма значителни причини за средносрочен спад на долара, тъй като първоначално те бяха малко.

Ако цената остане под подвижната средна, могат да се разглеждат къси позиции с цели на 1.0441 и 1.0376. Ако цената е над подвижната средна, могат да се разглеждат дълги позиции с цели на 1.0561 и 1.0620, въпреки че в момента не препоръчваме откриването на дълги позиции. Освен това, двойката е търгувана в плосък диапазон през последните три седмици.

Обяснение на илюстрациите:

Каналите на линейна регресия помагат да се определи текущата тенденция. Ако двете канала са подравнени, това показва силна тенденция.

Линията на подвижната средна (настройки: 20,0, загладена) определя краткосрочната тенденция и служи като насока за търговията.

Нивата на Мъри действат като целеви нива за движения и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа на базата на текущите показания на волатилността.

Индикаторът CCI: Ако той влезе в зоната на препродаденост (под -250) или зоната на пренапрежение (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в обратната посока.