24.12.202409:46 Форекс анализи и прегледи: Петролът компресира пружината: Очаква се експлозия!

Горните нива не могат, а долните нива не искат? Спекулантите са увеличили покупките си на петрол с най-бързата скорост от септември 2023 година насам, движени от очакванията, че нови санкции срещу Русия и Иран ще затегнат доставките, докато стимулиращите мерки на Китай ще увеличат търсенето. Въпреки това, цените на петрола марка Брент остават твърдо стабилни, нито значително повишавайки се, нито понижавайки се. Задава ли се революционна ситуация на петролния пазар? Ако е така, всяко излизане от текущия средносрочен диапазон може да трябва да изчака до 2025 година. Все пак, Коледа обикновено е време за спиране на бизнес активностите.

Динамика на спекулативните позиции в петрола

Президентът на САЩ Джо Байдън подписа закон за финансиране на правителството, който е валиден до март 2025 година, което носи радост на финансовите пазари. Забавянето на икономиката на САЩ, причинено от спиране на държавната дейност, би било пагубно за инвеститорите. Понастоящем САЩ са ключов двигател на глобалния икономически растеж и търсенето на петрол. Експертите на Bloomberg прогнозират намаление от 2 милиона барела в запасите от суров петрол на САЩ за седмицата, завършваща на 20 декември, което вероятно ще подкрепи цените на Brent и WTI петрола.

Въпреки това, се очаква Китай, Индия и други азиатски страни да бъдат основните допринасящи за растежа на световното търсене на петрол през 2025 година, представлявайки около 60% от нарастването. OPEC прогнозира увеличение от 1.45 милиона барела на ден (b/d), докато Международната енергийна агенция (IEA) го оценява на 1.08 милиона b/d.

Структура на световното търсене на петрол

Въпреки това, реалността може да не е толкова оптимистична. Търговската война между САЩ и Китай вероятно ще забави китайската икономика. През 2023 г. Китай представлява 16% от световното търсене на петрол, което е еквивалент на 16.4 милиона барела на ден (б/д), което е увеличение в сравнение с едва 9% през 2008 г. Въпреки това, силното търсене на електрически превозни средства и текущата криза в недвижимите имоти в страната намаляват апетита ѝ към петрол. Смята се, че търсенето на бензин и дизелово гориво е достигнало своя връх и се прогнозира, че през 2024 г. ще бъде с 3.6% по-ниско, отколкото през 2021 г.

Американските мита върху вноса от Китай предизвикват тревога на петролния пазар. Например, изявлението на Доналд Тръмп, че Европейският съюз може да се сблъска с мита, ако не увеличи покупките на американски петрол и газ, намали възходящото импулсно движение за Brent crude. В резултат на това цената на този сорт от Северно море бързо се върна към консолидация и движението на цената му сега наподобява пружина, която се компресира. Въпросът остава: кога ще експлодира?

Петролът завършва 2024 година със смесени настроения. Оптимистите очакват да видят растеж в глобалното търсене, особено от Азия и САЩ. В контраст, песимистите предупреждават, че държави извън ОПЕК+ могат да наводнят пазара с нови доставки, което потенциално да доведе до спад в цените.

От техническа гледна точка, триъгълна формация продължава да се формира на дневната графика на Brent. Пробив над горната граница около $74 за барел може да създаде възможности за дълги позиции. От друга страна, убедителен пробив на нивото на подкрепа от $72 би предположил потенциал за продажба. Агресивно късо влизане може да се разглежда, ако цената успешно тества справедливата стойност при $72.45.