26.12.202403:44 Форекс анализи и прегледи: Обзор на двойката EUR/USD: 26 декември – Равносметка за края на годината

Валутната двойка EUR/USD не беше активна на борсата в сряда поради празнуването на Коледа в много страни, включително САЩ и ЕС. Празниците предоставят чудесна възможност за размисъл върху изминалата година. През тази година често се позовавахме на седмичната времева рамка (TF), затова днес ще я анализираме по-подробно.

При анализ на какъвто и да е финансов инструмент е важно да се започне с по-големи времеви рамки, като седмичните или дори месечните графики, за да се разбере общата структура. Повечето трейдъри се стремят да идентифицират тенденции, и пренебрегването на по-големите времеви рамки може да затрудни определянето на посоката на по-широка тенденция, тъй като локалните тенденции могат да приключат бързо.

Дългосрочната тенденция на еврото, продължаваща 16 години, не е напълно видима дори на седмичната времева рамка. Спадът на еврото започна от нивото 1.60. Въпреки че еврото обикновено не се счита за волатилна валута, то е загубило почти половината от стойността си спрямо долара през тези 16 години. Това наблюдение подчертава дългосрочното господство на долара, предвид че икономиката на САЩ остава най-силната в света. Инвеститорите предпочитат да вложат своите средства в растяща и преуспяваща икономика, отколкото в по-слабата такава.

Разглеждайки седмичната времева рамка, виждаме, че след поредния спад от 2021 до 2022 г., започна продължителна корекция. По време на тази корекция цената достигна нивото 61.8% Фибоначи. Важно е да се отбележи, че нивото 61.8% е значимо и тестването му често индикира края на корекцията. Както се забелязва, след като това ниво беше тествано два пъти, еврото започна силен спад.

Къде би могла да бъде целта на спада на еврото, ако низходящата тенденция продължи? Вероятно ще е под предходното дъно от $0.95. Разбира се, е важно да имаме план за извънредни ситуации, тъй като всяка тенденция в крайна сметка приключва. Въпреки това вярваме, че ценовият паритет за еврото е неизбежен. Обсъждаме тази цел още от началото на 2024 г. и тя остава актуална. Постигането на това би изисквало само още 400 пипса, което е сравнително малко за седмична времева рамка.

Последователно посочвахме основните причини за тази тенденция. Ключовият фактор е пазарното предварително оценяване на целия цикъл на монетарно облекчаване на Фед - дори може би надценяването му. Фед не може и няма да понижи лихвите толкова бързо или значително, колкото пазарът очакваше. След 18 септември, доларът по същество остана без причини да се обезценява, тъй като основният низходящ фактор вече беше напълно оценен.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни, към 25 декември, е 87 пипа, което се счита за "умерено." Очакваме двойката да се движи в диапазона от 1.0306 до 1.0480 в четвъртък. Горният линеен регресионен канал е насочен надолу, което показва, че глобалната низходяща тенденция все още е в сила. Освен това, индикаторът CCI отново е в зоната на свръхпродажби след рязък спад, което предполага, че е възможна корекция на хоризонта.

Ключови нива на подкрепа:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Ключови нива на съпротива:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Търговски препоръки:

Очаква се двойката EUR/USD да продължи низходящия си тренд. През последните няколко месеца последователно поддържаме мнението, че еврото ще претърпи спадове в средносрочен план, напълно подкрепяйки цялостната меча перспектива. Има голяма вероятност пазарът вече да е отразил всички очаквани намаления на лихвените проценти от Федералния резерв. Следователно, доларът няма значителни причини за средносрочен спад, започвайки с малко.

Късите позиции остават най-релевантната стратегия, с целеви нива от 1.0306 и 1.0254, докато цената остава под подвижната средна (MA). За тези, които търгуват въз основа на "чист" технически анализ, дългите позиции могат да се разглеждат само ако цената се вдигне над MA, с цел от 1.0620. Въпреки това, в момента не препоръчваме никакви дълги позиции.

Обяснение на илюстрациите:

Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това показва силен тренд.

Линията на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и насочва посоката на търговия.

Нивата на Мъри действат като целеви нива за движения и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) представят вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа, базиран на текущите показатели за волатилност.

CCI Индикатор: Ако влезе в зоната на свръхпродажби (под -250) или свръхкупуване (над +250), това сигнализира за предстояща промяна в тенденцията в противоположна посока.