02.01.202516:05 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD: Доларът се завръща от новогодишните празници

Валутната двойка EUR/USD завърши 2024 година на 1.0354, като преживя импулсивен спад от почти 100 точки на 31 декември. Днес трейдърите се опитаха да осъществят корекция, но без успех: низходящите настроения все още преобладават за двойката. Следователно, всякакви корективни отскоци трябва да се разглеждат като възможност за откриване на къси позиции.

От днес пазарът постепенно ще се съживи. Новогодишните празници са приключили, статистическите агенции започват да публикуват първите макроикономически отчети и трейдърите се връщат към рутината си. Краят на търговската седмица обещава да бъде доста информативен.

Доларът значително укрепна в последния ден на предходната година, въпреки че икономическият календар във вторник беше напълно празен. Търсенето на сигурното убежище на "зеленото" нараства, докато американският фондов пазар преживява спад. Американските фондови индекси понесоха значителни загуби поради ниска търговска активност в предпразничния период. Традиционното "Рали на Дядо Коледа" (край на годината повишение на пазара) не се материализира поради обявеното от Федералния резерв забавяне на намаленията на лихвените проценти и общото нервно състояние във връзка с предстоящото президентство на Тръмп.

Индексът на американския долар остава в зоната около 108, близо до двугодишни върхове, в очакване на ключови януарски издания. Утре, в петък, САЩ ще публикуват ISM Институт за управление на доставките, което е основен макроикономически индикатор, който може да предизвика значителни колебания в двойката EUR/USD. През ноември този индикатор се повиши рязко (от 46.5 до 48.4), приближавайки се до критичното ниво от 50 точки. Според повечето анализатори, се очаква индексът да продължи възходящото си движение през декември, но да остане в територия на спад, достигайки до 48.6. Ако индексът неочаквано премине прага от 50.0, доларът ще получи значителна подкрепа.

Междувременно, еврото е под лек натиск днес след публикуването на PMI индексите. Финалните декемврийски оценки за индекса PMI на производствения сектор показаха леко понижение за еврозоната (от 45.2 до 45.1). Въпреки че ревизията беше минимална, фактът, че индексът остава в територия на спад, оказа натиск върху единната валута. Индексът спада вече два поредни месеца. PMI индексът на Германия съвпадна с предварителните оценки на 45.2, все още в територия на спад, което не предлага облекчение на купувачите на EUR/USD.

Китай също добави натиск върху двойката EUR/USD, като публикува своя Caixin/Маркит PMI за производствения сектор днес. След два месеца на растеж (октомври и ноември), индексът се покачи до 51.5 точки. Въпреки това, в противоречие с прогнозите от 51.7, той се понижи рязко до 50.5 през декември — само на една крачка от критичната граница от 50.0 точки.

Слабите данни от Китай позволиха на продавачите на EUR/USD да възвърнат контрола над двойката. Цената в момента тества нивото на подкрепа от 1.0330 (долната линия на Bollinger Bands на четиричасовата графика) и скоро може да тества нивото от 1.02. Основната цел на низходящото движение остава паритет (1.0000), което е на малко над 300 точки разстояние — управляема дистанция, като се има предвид, че двойката падна от 1.0576 (откриване на декември) до 1.0354 (затваряне на декември) за месец.

Декемврийските данни за Нефармовите заплати, които ще бъдат публикувани следващия петък, могат да изиграят ключова роля в задействането на нов мечи стимули.

В момента, според инструмента CME FedWatch, вероятността за пауза на януарското заседание на Фед е на 90%. За мартенската среща, шансовете за намаление на лихвата с 25 базисни точки са равни, 50/50. Силните данни за Нефармовите заплати биха могли да наклонят везните в полза на изчакващ подход за март.

Така, общата фундаментална картина подкрепя по-нататъшни спадове в EUR/USD поради слабостта на еврото и силата на долара. Корективните избухвания трябва да се възприемат като възможности за откриване на къси позиции.

Техническите индикатори подкрепят това. На дневната графика цената се намира между средната и долната линия на Bollinger Bands и под всички линии на индикатора Ichimoku, сигнализирайки меча "парад на линиите". Първата цел на движението на юг е 1.0300 (долната Bollinger Band на дневната графика). Ако тази цел бъде преодоляна, следващата цел ще бъде 1.0270 (долната Bollinger Band на седмичната графика).