Икономическият календар тази седмица е изпълнен със значими събития за двойката EUR/USD. Основните показатели включват CPI на Германия и Еврозоната, PMI услугите на ISM, протоколът от декемврийската среща на Федералния резерв и докладът за пазара на труда в САЩ. Освен това, е вероятно търговците да реагират на други фундаментални фактори, които косвено влияят на пазарите. Те включват предстоящата зимна буря в САЩ и увеличаването на инфекциите с HMPV в Китай.
С други думи, предстоящата седмица ще бъде интересна, информативна и волатилна. Продавачите на EUR/USD са само на 300 пипса от паритета. Ако "звездите съвпаднат," с нарастване на негативното отношение към риска и силен доклад за пазара на труда в САЩ, мечките може да насочат към символичното ниво от 1.0000 за първи път от ноември 2022 година.
В последното си публично изявление след декемврийската среща на Европейската централна банка (ЕЦБ), президентката на ЕЦБ, Кристин Лагард, заяви, че централната банка ще продължи да намалява лихвените проценти през 2025 година. Въпреки това, темпът на монетарно облекчаване ще зависи от постъпващите данни. Повечето икономисти, анкетирани от Reuters и Bloomberg, очакват четири намаления на лихвите с 25 базисни точки от ЕЦБ тази година. Но има една уловка: общият Индекс на потребителските цени (CPI) за еврозоната се увеличава през последните два месеца, противно на твърдението на Лагард, че ЕЦБ е близо до целта си за инфлация. Ако CPI за декември също покаже положителна тенденция, може да се появят признаци на устойчив растеж на инфлацията.
Докладът по CPI за еврозоната е насрочен за публикуване във вторник, 7 януари. Предварителните прогнози предполагат, че общият CPI ще се увеличи до 2.4%—най-високото ниво от юли насам. Междувременно, основният CPI, който остава на място на 2.7% за три месеца, се очаква да остане непроменен. Тази комбинация от нарастваща обща инфлация и стагнация на основната инфлация може да накара купувачите на EUR/USD да организират корективно възстановяване, предлагащо потенциална възможност за къси позиции.
Един ден преди публикуването на данните за инфлацията в еврозоната, Германия ще публикува своя доклад за CPI. Договорените на CPI за Германия и еврозоната обикновено се корелират, така че резултатът от доклада за Германия може да повлияе на еврото и, следователно, на EUR/USD.
Най-важният макроикономически доклад за САЩ за долара ще бъде Nonfarm Payrolls (NFP) в петък. Прогнозите предполагат, че процентът на безработица през декември ще остане на 4.2%, докато заетостта извън селското стопанство се очаква да се увеличи с 155,000. Средната почасова заплата е прогнозирана да нарасне с 4.0%, без промяна от предходния месец. Доларът може да получи значителна подкрепа, ако ръстът на заетостта надхвърли 200,000, ръстът на заплатите остане на 4% или по-висок, а безработицата спадне до 4.1% или по-нисък.
Други доклади за пазара на труда в САЩ ще предоставят ранни индикатори преди NFP в петък. Във вторник (7 януари) докладът JOLTS ще открие броя на свободните работни места, докато сряда (8 януари) ще обхване доклада за заетостта на ADP.
Освен това, ISM Services PMI, насрочен за 7 януари, може да предизвика волатилност за двойката. Индексът се очаква да се повиши до 53.2 пункта, продължавайки положителната инерция след доклада за производствения ISM от миналата седмица, който, въпреки че все още е под 50, дойде по-добър от очакваното.
Трейдърите също трябва да обърнат внимание на протокола от декемврийската среща на Фед, който ще бъде публикуван в сряда, 8 януари. Актуализираната точкова диаграма от тази среща показа, че повечето членове на FOMC очакват само два намаления на лихвите с 25 базисни точки през 2025 година, в сравнение със 100-базисното намаление, очаквано на срещата през септември. Протоколът на Фед вероятно ще бъде със силно тон, подкрепящо долара.
Други фундаментални фактори също могат да повлияят на доларовите двойки. Например, зимна буря трябва да засегне 26 щата в САЩ следващата седмица, потенциално засягайки 60 милиона души. NOAA център за прогнозиране на времето предупреди, че това може да бъде най-сериозната снежна буря за последното десетилетие в региони като Канзас, Мисури, Илинойс и Индиана. Бурята може да предизвика мащабни прекъсвания на електрозахранването. Заслужава да се отбележи, че NFP от миналия октомври беше значително засегнат от ураганите Милтън и Хелена, които разстроиха пазара на труда. Бюрото за трудова статистика на САЩ класифицира работниците, които не могат да работят поради метеорологични условия като "временно безработни поради външни фактори."
Има тревожни новини, идващи от Китай, относно увеличението на случаите на човешкия метапневмовирус (HMPV), както съобщава Националната администрация за контрол и превенция на заболяванията. Важно е да се уточни, че HMPV не е нов вид COVID-19 или нов вирус; той бе открит за пръв път от група холандски изследователи през 2001 година. Тази година докладите за значително увеличаване на случаите на HMPV в Китай през този сезон привлякоха вниманието на медиите, особено след като отделенията за интензивно лечение на болници се запълват с инфектирани пациенти. Освен това, доклад от тайванското издание Money UDN посочва, че смъртността, свързана с HMPV, достига 40%, и в момента може да се предостави само поддържаща терапия, тъй като не съществуват антивирусни лекарства за лечение на този вирус.
Според мен, изглежда има ненужна паника, предизвикана относно избухването на метапневмовируса в Китай, независимо дали нарочно или не. В момента няма обективни причини да се твърди, че това избухване ще се развие в нова пандемия. Въпреки това, сензационни заглавия във вестниците за "нов апокалипсис" могат да допринесат за нарастващо безпокойство относно потенциалните рискове. В този сценарий, американският долар може да се окаже предпочитан защитен актив.
До края на седмицата, EUR/USD може да доближи паритета, ако инфлацията в еврозоната се забави и данните за пазара на труда в САЩ останат стабилни. Повишеното настроение за избягване на рисковете също може да играе роля. Общо взето, основният фон благоприятства по-нататъшни спадове на цените. Следователно, корективните възстановявания трябва да се разглеждат като възможности за отваряне на къси позиции, насочвайки се към 1.0270 (по-долна линия на Bollinger Bands на D1) и 1.0220 (по-долна линия на Bollinger Bands на W1).
*Анализът на пазара публикуван тук има за цел да повиши информираността Ви, но не и да дава указания за търговия.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
